Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности РНКБ Банк (ПАО) до уровня ruА+, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценок качества активов и ликвидной позиции на фоне поступательного развития бизнеса при сохранении высокой операционной эффективности. Деятельность банка также характеризуется удовлетворительной оценкой рыночных позиций и уровня корпоративного управления, а также сильной позицией по капиталу.

РНКБ Банк (ПАО) – крупный по размеру активов банк, зарегистрированный в Республике Крым. Специализируется на комплексном обслуживании ЮЛ и ФЛ, а также финансировании инфраструктурных проектов в основном регионе присутствия. Офисная сеть представлена 197 подразделениями преимущественно в Республике Крым и в городе федерального значения Севастополь, а также в Краснодарском крае, г. Москве и г. Санкт-Петербурге. С 2015 года банк принадлежит Российской Федерации. В рамках процедуры санации к банку присоединены ПАО «Крайинвестбанк» и АО «Севастопольский Морской банк».

Обоснование рейтинга

Удовлетворительные рыночные позиции обусловлены умеренными масштабами бизнеса на российском банковском рынке относительно крупных федеральных игроков. При этом в домашнем регионе банк занимает сильные позиции, являясь системообразующим банком Республики Крым. Банк продолжает поступательное развитие бизнеса, нарастив активы за период с 01.12.2020 по 01.12.2021 на 15%. Агентство отмечает высокую диверсификацию бизнеса как по направлениям деятельности (индекс Херфендаля-Хиршмана на 01.12.2021 – 0,28), так и по доходам (индекс Херфендаля-Хиршмана за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 – 0,21). Текущая структура активов обуславливает низкий уровень концентрации кредитных рисков на клиентах (без учёта кредитных организаций): крупные кредитные риски к нетто-активам составили 21%.

Сильная позиция по капиталу при адекватной способности к его генерации. Докапитализация банка в конце 2020 года в размере 7,5 млрд руб. позволила нарастить работающие активы в 2021 году без существенного снижения нормативов достаточности капитала (Н1.0 на 01.12.2021 составил 18,5%, Н1.1 и Н1.2 – 17,6%). Дополнительным источником капитализации банка является согласованная с акционером невыплата дивидендов за 2019 и 2020 годы, которая позволила нарастить капитал более чем на 5 млрд руб. Запас капитала позволяет выдержать обесценение 17% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Стабильность процентных и комиссионных доходов обеспечивает высокие показатели рентабельности (RoE по МСФО за период с 01.01.2020 по 01.10.2021 составила 10% в годовом выражении). За 9 месяцев 2021 года банк достиг стратегической цели по росту комиссионных доходов до уровня, превышающего операционные расходы, что также оказало позитивное влияние на уровень рейтинга. Агентство также отмечает эффективное управление доходами и расходами: CIR за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 составил 36%, NIM за тот же период – 6,1%.

Адекватное качество активов. Основная доля активов приходится на кредитный портфель ЮЛ (38% активов), по которому за период с 01.12.2020 по 01.12.2021 отмечается рост просроченной задолженности с 10% до 25%, доли ссуд 4-5 категорий качества – с 16% до 32%. Негативная тенденция по качеству портфеля обусловлена реализацией кредитного риска по крупнейшему заемщику банка, что не привело к существенному снижению достаточности капитала и рентабельности банка. Отраслевая диверсификация ссуд ЮЛ оценивается как умеренная: на отрасль промышленности (преимущественно - энергетика) приходится 32% портфеля. Доля розничных кредитов в активах за период с 01.12.2020 по 01.12.2021 выросла с 22% до 26%, преимущественно за счёт ипотеки. Качество кредитного портфеля ФЛ поддерживается на приемлемом уровне: доля просроченной задолженности на 01.12.2021 составила 3,3%, доля ссуд 4-5 категорий качества – 4,8%. Обеспеченность совокупного кредитного портфеля (без учёта МБК) имуществом и ценными бумагами находится на приемлемом уровне - 114% портфеля. Портфель ценных бумаг составляет 12% активов и имеет высокое качество: 87% вложений в ценные бумаги приходится на эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». На средства в банках приходится 8,9% активов (размещены в кредитных организациях с высоким уровнем кредитоспособности).

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена наличием существенного запаса балансовой ликвидности: на 01.12.2021 покрытие привлеченных средств, за исключением субординированных кредитов, высоколиквидными и ликвидными активами составило 19% и 40% соответственно. Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Ключевым источником фондирования выступают средства ФЛ (65% привлечённых средств) и ЮЛ (30%), преимущественно привлечённые в домашнем регионе. Стоимость фондирования оценивается как адекватная: за 3-й квартал 2021 года стоимость привлеченных средств ФЛ и ИП составила 2,2%, ЮЛ – 3,8% в годовом выражении. В качестве крупнейшего кредитора выступает ГК «АСВ», предоставившее банку 30 млрд руб. для проведения санации ПАО «Крайинвестбанк» на срок до 2030-2034гг.

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Банк функционирует в рамках стратегии до 2023 года включительно, которая подразумевает рост масштабов деятельности, в том числе участие в реализации инфраструктурных проектов региона, а также развитие комиссионных продуктов. Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности банка является достаточным для укрепления конкурентных позиций в среднесрочной перспективе. Агентством отмечается высокая эффективность работы топ-менеджмента в рамках выполнения стратегических планов. При этом участие в реализации государственной стратегии развития региона обуславливает высокую зависимость от политических решений и макроэкономической конъюнктуры Республики Крым.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг РНКБ Банк (ПАО) был впервые опубликован 09.11.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 01.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, РНКБ Банк (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, РНКБ Банк (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало РНКБ Банк (ПАО) дополнительных услуг.