Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «Банк «МБА-МОСКВА» ООО на уровне ruBB. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен адекватной позицией по капиталу при слабой способности к его генерации, слабой оценкой рыночных позиций, адекватным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

«Банк «МБА-МОСКВА» ООО – небольшой по величине активов московский банк, основными направлениями деятельности которого являются межбанковское кредитование, РКО и кредитование субъектов МСБ, а также операции с ценными бумагами. Головной офис и 1 дополнительный офис расположены в г. Москве. Единственным собственником банка является Международный Банк Азербайджана (ОАО «МБА»), который находится под контролем правительства Республики Азербайджан (95,16%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными позициями кредитной организации в российской банковской системе (на 01.12.2021 г. банк занимает 177-е место по активам в рэнкингах «Эксперт РА»). Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности оценивается как слабая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,82 на 01.10.2021 г.), что обусловлено сохранением высокой доли низкодоходных высоколиквидных активов (на краткосрочные МБК и остатки на НОСТРО-счетах, вложения в высоколиквидные ценные бумаги приходится порядка 79% валовых активов на 01.01.2022 г.). Кредитный портфель имеет высокий уровень концентрации на оптовой и розничной торговле (порядка 63% корпоративного портфеля на 01.12.2021 г.), при этом указанный сегмент характеризуется более высоким уровнем просроченной задолженности, чем в среднем по рынку.

Адекватная достаточность капитала при слабой способности к его генерации. Для банка характерны высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.01.2022 г. Н1.0 = 64,2%; Н1.1 = 63,2, Н1.2 = 63,2%), при этом банк выдерживает полное обесценение всех активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения нормативов. Показатели рентабельности по итогам 2021 г. значительно ниже результатов прошлого года ввиду того, что в 2020 г. банк получил значительные доходы от восстановления резервов по средствам, размещенным в материнском банке (за 2021 г. ROE в соответствии с РСБУ без учета СПОД составила 1%, против 47,1% годом ранее). Тем не менее рост объема работающих активов (в том числе кредитов ЮЛ и ИП – в 1,9 раза) позволил улучшить показатели эффективности банка: уровень чистой процентной маржи, рассчитанной за 2021 г. вырос до 5,4% с 3,5% годом ранее, показатель CIR за тот же период составил 73,5%.

Адекватное качество активов. Около 21% активов банка приходится на денежные средства, средства в НКЦ и прочих высоконадежных банках-контрагентах (порядка 90% суммы приходится на банки, имеющие кредитный рейтинг не ниже ruAA- по шкале «Эксперт РА»). Портфель ценных бумаг формирует около 57% активов и также имеет высокое кредитное качество (свыше 96% вложений представлены бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА»). За 2021 г. кредитный портфель (без учета МБК), представленный преимущественно ссудами ЮЛ, вырос почти в 2 раза и на 01.01.2022 г. его доля в валовых активах достигла 9%. Качество ссудной задолженности оценивается как удовлетворительное (на 01.01.2022 г. доля ссуд III-V категории качества составила 9% портфеля ЮЛ и ИП, ФЛ, доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 3,4%, по ФЛ – 11,2%, пролонгированные ссуды отсутствуют). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как адекватный: на 01.01.2022 г. покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 155%. Вложения в имущество составляют 5% валовых активов.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за 2021 г. среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 81% и 246% соответственно). Основой фондирования банка выступает преимущественно собственный капитал (доля привлеченных средств на 01.01.2022 г. – около 27% валовых пассивов, с преобладанием средств, размещенных на лоро-счетах азербайджанскими банками-контрагентами). Средства кредитных организаций формируют на 01.01.2022 г. 76% привлеченных средств и отличаются невысокой стоимостью (0,4% за 4 квартал 2021 г. с переводом в годовое выражение). Такая структура пассивов обусловлена выполнением банком функций агента по обслуживанию российско-азербайджанской торговли. При этом в отдельные месяцы 2021 г. наблюдалась значительная волатильность клиентских средств, обусловленная разовыми операциями по счетам отдельных крупных клиентов (в июле 2021 г. чистый отток средств ЮЛ составил 12%, в сентябре 2021 г. - 18%).

Консервативная оценка качества корпоративного управления обусловлена текущей структурой проводимых операций и существенным влиянием, оказываемым материнским банком на принятие управленческих решений. Банк продолжает реализацию Стратегии развития на 2019-2022 гг., которая предполагает постепенную диверсификацию бизнеса преимущественно за счет развития кредитования, наращивания обслуживания компаний - участников российско-азербайджанской торговли, развития собственной системы денежных переводов и сети корреспондентских счетов. Уровень детализации стратегии оценивается как приемлемый и ее успешная реализация позволит банку повысить уровень операционной эффективности. Вместе с тем, агентство отмечает недостижение банком ряда запланированных банком ключевых показателей по итогам 2021 г. Реализуемая банком нишевая модель развития в текущих макроэкономических и отраслевых реалиях, по мнению агентства, не является достаточной для значительного укрепления его конкурентных позиций в долгосрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «Банк «МБА-МОСКВА» ООО был впервые опубликован 27.03.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «МБА-МОСКВА» ООО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «МБА-МОСКВА» ООО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «МБА-МОСКВА» ООО дополнительных услуг.