Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АйСиБиСи Банк (АО) (далее – банк) на уровне ruАА, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, высоким запасом капитала при адекватном уровне рентабельности, высоким качеством активов на фоне концентрации кредитных рисков, а также сильной ликвидной позицией и адекватной оценкой качества корпоративного управления. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры.

АйСиБиСи Банк (АО) – средний по величине активов финансовый институт (74-е место в рэнкинге банков по активам на 01.02.22), который является опорной расчётной кредитной организацией в России и Восточной Европе для китайского бизнеса, ряда институциональных клиентов, совместных предприятий и транснациональных корпораций. Помимо специализации на расчётно-кассовом обслуживании, торговом финансировании, операциях с иностранной валютой, банк имеет небольшой кредитный портфель предприятий крупного бизнеса. Головной и дополнительный офисы банка находятся в г. Москве, есть филиал в г. Санкт-Петербурге. Текущая бизнес-модель действует с конца 2015 года.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает значимую долю на рынке международных расчётов и одновременно невысокие позиции в основных сегментах традиционного банковского бизнеса. Умеренно консервативная кредитная политика подразумевает кредитование отраслевых лидеров, а свободную ликвидность банк размещает в высоконадёжные инструменты с пониженной доходностью. Кредитный портфель состоит из 15 крупных корпоративных заёмщиков на 01.01.22 и, как следствие, Банк имеет повышенную концентрацию на кредитных рисках (без учёта объектов риска с условными рейтинговыми классами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» показатель KSKR к чистым активам составил 38% на 01.03.22; крупнейший кредитный риск достигал 4% чистых активов в феврале 2021 г.).

Высокий уровень достаточности капитала. Банк имеет высокий запас капитала для текущего риск-профиля (Н1.0=36,8%; Н1.2=20,8% на 01.03.22), выдерживая до 86% обесценения базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств под риском. Агентство отмечает адекватные показатели операционной эффективности деятельности (средняя ROE за 2020-1пг2021 гг. равна 6,4% в годовом выражении в соответствии с МСФО) при высоком покрытии чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (CIR=49,9% за 2021 год по РСБУ). Дивидендная доходность кредитной организации оценивается как высокая (в соответствии с финансовым планом, ежегодно распределяются дивиденды в объёме, сопоставимом с чистой прибылью).

Высокое качество активов. Свыше 50% валовых активов на 01.03.22 представлено требованиями к Банку России, НКО НКЦ и банкам с рейтингами кредитоспособности ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Около 17% активов сформировано вложениями в ценные бумаги, 80% которых представлено КОБР, ОФЗ и долговыми обязательствами субъектов РФ. Почти 30% активов представлено кредитами и правами требования к крупным корпоративным заёмщикам (почти все из них имеют кредитные рейтинги ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Просроченная задолженность отсутствует, реструктурированные ссуды без понижения категории качества формировали 13,2% корпоративного портфеля с учётом прав требования на 01.03.22, при этом значительная доля реструктуризаций без понижения категории качества имеют технический характер и не связаны с проблемами в обслуживании долга. Кредитование заемщиков высокого качества обуславливает низкий уровень имущественного обеспечения (около 3% на 01.03.22), при этом по ряду клиентов имеются поручительства.

Сильная ликвидная позиция обеспечена расчётной спецификой деятельности банка. Основными составляющими привлеченных средств выступают средства кредитных организаций (47% обязательств на 01.03.22), а также средства корпоративных клиентов (около 53% обязательств на 01.03.22). При этом за февраль 2022 года прирост средств корпоративных клиентов на счета в Банке составил порядка 30%. Покрытие высоколиквидными (LAM) и ликвидными (LAT) активами привлеченных средств составило 40% и 45% соответственно, при этом банк обладает существенными рыночными источниками дополнительной ликвидности (лимиты МБК, операции РЕПО, залог значительной части требований кредитного характера в рамках лимита Банка России суммарно покрывают все привлечённые средства без учёта аффилированных пассивов), а также возможностью мгновенного привлечения ликвидности материнского банка. Отмечается повышенная волатильность привлечённых средств и повышенная концентрация привлечённых средств (на 01.03.22 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составила 34,8% без учёта привлечённых средств от связанных банков; доля средств крупнейшего кредитора – 6,9%).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватные с учётом качества методологий и накопленных практик банковской группы. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления, также позитивно оценены бизнес-практики аудита и высокая результативность исполнения бизнес-планов в прошлом. Кредитная организация работает в рамках утверждённой стратегии развития на 2022-2024 гг., на текущий момент значительных корректировок в связи с изменением макроэкономических реалий не вносились. Последовательная реализация долгосрочной стратегии, по мнению агентства, будет способствовать укреплению конкурентных позиций на российском банковском рынке. Степень диджитализации бизнеса оценивается как невысокая. Наблюдается высокая зависимость ключевых управленческих решений от материнской структуры и, как следствие, слабая оперативность внутрибанковских процедур. Агентство констатирует повышенную чувствительность банка к операционным и регулятивным рискам, связанным с необходимостью мониторинга большого объёма расчётных операций клиентов, прежде всего, трансграничных.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АйСиБиСи Банк (АО) был впервые опубликован 06.07.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.04.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АйСиБиСи Банк (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АйСиБиСи Банк (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АйСиБиСи Банк (АО) дополнительных услуг.