Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности ПАО «НИКО-БАНК» до уровня ruВB и установило развивающийся прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Понижение рейтинга проведено с учетом влияния на капитальную позицию банка отрицательной переоценки портфеля ценных бумаг, которая не отражена в текущей отчетности банка в силу применения им регуляторных послаблений Банка России. Агентство также приняло во внимание возросший уровень процентных и рыночных рисков на фоне изменившихся макроэкономических параметров. Негативная переоценка по соответствующим вложениям после отмены регуляторных послаблений, а также ожидаемое давление на достаточность капитала и финансовый результат на фоне прогнозируемой стагнации традиционного банковского бизнеса в среднесрочной перспективе отражены в развивающемся прогнозе. Рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, недостаточным запасом капитала при приемлемой способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов и удовлетворительной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

ПАО «НИКО-БАНК» – небольшой региональный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании юридических и физических лиц и операциях с ценными бумагами. Головной офис банка расположен в г. Оренбург, 13 дополнительных офисов и 1 операционный офис банка расположены на территории Оренбургской области.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.02.2022 банк занимает 159-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» по величине активов). Агентство оценивает диверсификацию бизнеса банка по направлениям деятельности как приемлемую (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,25 на 01.02.2022). Вместе с тем бизнес банка ограничен одним регионом присутствия (свыше 97% объёма кредитов и 100% привлечённых средств сосредоточены в Оренбургской области на 01.02.2022).

Недостаточно высокий запас капитала при приемлемой способности к его генерации. Банк по-прежнему поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=16,2%, Н1.1=14,0%, Н1.2=14,0% на 01.03.2022), буфер абсорбции убытков оценивается как комфортный (выдерживает полное обесценение порядка 13% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Вместе с тем давление на капитальную позицию оказывает не отраженная в отчетности в силу использования регуляторных послаблений отрицательная переоценка имеющегося портфеля ценных бумаг. Агентство оценивает способность банка к генерации капитала и операционную эффективность приемлемые (ROE=8,4%; CIR=68% за 2021 год по РСБУ без учета СПОД). Тем не менее, агентство отмечает, что резкое повышение Банком России ключевой ставки 28.02.2022 может повлечь за собой реализацию процентного риска и негативно отразиться на показателях операционной эффективности уже в краткосрочной перспективе (указанный фактор риска в 2022 г. в той или иной степени характерен для большинства организаций банковского сектора России и может быть частично нивелирован с учетом постепенного снижения ключевой ставки). Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска сохраняется на приемлемом уровне (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.03.2021 составили порядка 31%).

Удовлетворительное качество активов. Кредитный портфель банка без учета МБК на 01.03.2022 формирует порядка 62% валовых активов, при этом на корпоративные ссуды и ссуды ФЛ приходится 57% и 43% портфеля соответственно. Качество ссудной задолженности оценивается как адекватное (на 01.03.2022 доля ссуд III-V категорий качества составила 13,7% портфеля ЮЛ и ИП, ФЛ, доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 1,6%, ФЛ – 0,4%). Банк сохраняет комфортный уровень обеспеченности ссудного портфеля: на 01.03.2022 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 91%, при этом на 01.02.2022 свыше 51% объёма ссуд было обеспечено залогом недвижимости или прав на нее. В условиях экономической неопределенности в марте 2022 года банк приостановил необеспеченное кредитование ФЛ. Приоритетом банка в развитии корпоративного кредитования являются обслуживание уже имеющегося пула клиентов, а также участие в государственных программах поддержки субъектов МСБ как способе наращивания клиентской базы. Порядка 10% активов банка приходится на денежные средства, средства в ЦБ и прочих высоконадежных банках-контрагентах (99% суммы размещения на МБК и корреспондентских счетах приходится на банки, имеющие кредитный рейтинг не ниже ruAA- по национальной шкале «Эксперт РА»). Портфель ценных бумаг формирует около 24% активов (свыше 90% вложений представлены бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruA- и выше по национальной шкале «Эксперт РА»), однако его качество под существенным давлением без учета послаблений Банка России. Агентство принимает во внимание, что порядка 12% портфеля ценных бумаг составляют еврооблигации, номинированные в иностранной валюте. Текущее обслуживание валюте долга по таким бумагам затруднено в силу внешних санкционных ограничений. Реальная стоимость всего портфеля ценных бумаг, учтённых на балансе (эквивалент 165% капитала банка на 01.03.2022) существенно снизилась в марте, однако банк воспользовался регуляторными послаблениями по фиксации их стоимости, в ином случае негативная переоценка соответствующих вложений оказала бы существенное давление на капитал кредитной организации.

Удовлетворительная ликвидная позиция. Запас ликвидных активов оценивается как невысокий: на 01.03.2021 скорректированный Лат с учетом вложений в ОФЗ и прочие высококачественные ценные бумаги, выдерживает досрочный отток порядка 23% привлеченных на срок более 30 дней средств без нарушения норматива Н3; среднее покрытие высоколиквидными и ликвидными активами привлеченных средств за период с 01.03.2021 по 01.03.2022 составляет 12% и 24% соответственно. У банка сохраняется высокая зависимость от средств ФЛ как основного источника фондирования (свыше 78% привлеченных средств на 01.03.2022). Агентство отмечает рост концентрации ресурсной базы по клиентам на средствах крупнейших групп кредиторов (доля 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила 20% на 01.03.2021, средняя доля крупнейшего кредитора с период с 01.03.2021 по 01.03.2022 составила 10% против 4% за такой же период годом ранее).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается консервативно. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру и уровню рейтинга кредитным организациям. Уровень диджитализации и развития внутренней инфраструктуры оценивается как невысокий в силу ограниченности клиентской базы банка. Для банка характерно отсутствие независимых членов в СД, а также повышенная концентрация корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на ключевом бенефициаре. Агентство отмечает наличие отдельных недостатков в действующей системе управления рисками, а также системе внутреннего контроля. Банк развивается в рамках стратегии на период 2022-2024 гг., при этом стратегические документы оцениваются как недостаточно детализированные. По мнению агентства заложенные в стратегию показатели, не являются достаточными для усиления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равновероятным два или более варианта рейтинговых действий в среднесрочной перспективе: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО "НИКО-БАНК" был впервые опубликован 23.05.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 14.04.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО "НИКОБАНК", а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО "НИКО-БАНК" принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО "НИКО-БАНК" дополнительных услуг.