Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) на уровне ruB, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен невысокими рыночными и капитальными позициями при умеренной эффективности деятельности, приемлемым качеством активов, комфортной позицией по ликвидности и консервативной оценкой корпоративного управления.

АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в Москве. Специализируется на банковском обслуживании ЮЛ и валютно-обменных операциях. Офисная сеть представлена 6 филиалами (Калуга, Ярославль, Пермь, Ростов-на-Дону, Санкт-Петербург, Ставрополь) и 131 дополнительным офисом.

Обоснование рейтинга

Невысокие рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке. Диверсификация деятельности кредитной организации по сегментам кредитного риска поддерживается на адекватном уровне (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.04.2022 составил 0,28) при приемлемой географической концентрации и невысоком объёме крупных кредитных рисков. По оценке агентства, доля активов, приходящихся на компании с признаками наличия тесных хозяйственно-деловых связей с бенефициарами банка, рассматривается как высокая. Также отмечается повышенная концентрация кредитования корпоративных клиентов за счет депозитов физических лиц.

Невысокая позиция по капиталу при умеренной способности к его генерации. Положительная динамика величины собственных средств соразмерно росту активов под риском позволяет поддерживать достаточность капитала на приемлемом уровне (Н1.0 на 01.04.2022 составил 14,3%). При этом запас капитала позволяет выдержать обесценение 8,8% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Деятельность банка характеризуется адекватным уровнем прибыльности (RoE по РСБУ за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 составила 19,3%), при этом в 2021 году отмечаются разовые доходы от цессий, улучшившие финансовый результат. В структуре доходов существенная часть приходится на доходы от валютно-обменных операций, которые в настоящее время находятся под давлением антикризисных мер. Агентство отмечает приемлемую эффективность управления доходами и расходами: CIR в среднем за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 составил 86%, NIM – 5,4%. Давление на капитал и финансовый результат может оказать возможное ухудшение качества активов исходя из текущей конъюнктуры рынка.

Приемлемое качество активов и гарантийного портфеля. Основу активов составляет корпоративный кредитный портфель (57% активов на 01.04.2022), который характеризуется невысокой долей просроченной задолженности (1,9% портфеля) и адекватной отраслевой диверсификацией. Во 2-м квартале 2021 года и в 1-м квартале 2022 года отмечаются пролонгации задолженности отдельных крупных корпоративных заёмщиков. Около 8% активов приходится на розничный кредитный портфель, который преимущественно представлен ипотечными и обеспеченными потребительскими ссудами. В ходе работы с проблемными активами (в том числе в рамках цессий) доля просроченной задолженности по кредитам ФЛ за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 снизилась с 11,5% до 6,7%. Обеспеченность совокупного кредитного портфеля (без учёта МБК) имуществом и ценными бумагами оценивается как комфортная (97% портфеля). Средства в банках составляют 19% активов и размещены на депозитах в ЦБ РФ и в кредитных организациях большей частью с высоким уровнем кредитоспособности (также имеются остатки в банках-нерезидентах без кредитных рейтингов). Гарантийный портфель составляет 123% по отношению к капиталу и характеризуется низким уровнем раскрытия (менее 0,4% к объёму выданных гарантий за последние 12 месяцев) при высокой концентрации на строительной отрасли.

Комфортная позиция по ликвидности обусловлена наличием существенного запаса мгновенной ликвидности (на 01.04.2022 покрытие привлеченных средств без учёта субординированных депозитов составило 33%), при невысокой сбалансированности активов и пассивов на горизонте 30 дней. Ключевым источником фондирования остаются средства ФЛ (64% привлечённых средств), остатки которых в динамике умеренно стабильны. Средства ЮЛ имеют тенденцию к росту – за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 их доля в привлечённых средствах выросла с 29% до 33%. При этом большая их часть размещена на расчётных счетах, что позитивно сказывается на стоимости фондирования. Агентство также отмечает умеренную диверсификацию ресурсной базы как географически, так и и по клиентам (на долю 10 крупнейших кредиторов приходится 17% пассивов).

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка при наличии отдельных недостатков в системе внутреннего контроля и кредитной политике. По мнению агентства, управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках банка. Значительный объём кассовых и валютно-обменных операций обуславливает повышенные операционные и регулятивные риски, вследствие чего требуются дополнительные меры по их контролю. Банк функционирует в рамках стратегии до 2024 года включительно, которая будет скорректирована во 2-м квартале 2022 года в соответствии с текущей конъюнктурой рынка. Текущий бизнес-план предполагает органический рост кредитного портфеля с повышением уровня цифрового сервиса. Вместе с тем агентство отмечает характерную для всего банковского сектора стратегическую неопределенность, связанную с резким изменением макроэкономических условий в конце февраля 2022 года, что может сказаться на выполнении ключевых параметров стратегии развития.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) был впервые опубликован 22.05.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 03.06.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «ФОРА-БАНК» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) дополнительных услуг.