Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО РОСБАНК (далее – банк) на уровне ruААА со стабильным прогнозом и сняло статус «под наблюдением». Снятие статуса «под наблюдением» связано с завершением анализа дополнительной информации о планируемых изменениях в структуре собственности банка и их влиянии на рейтинг кредитоспособности банка.

Рейтинг обусловлен сильными рыночными позициями, умеренно высоким качеством активов, адекватным уровнем операционной эффективности, комфортной ликвидной позицией, а также высоким качеством корпоративного управления. Статус системно значимой кредитной организации и высокая вероятность оказания финансовой и административной поддержки со стороны государства обуславливает выставление фактора поддержки за системную значимость. При этом выставляемый ранее фактор поддержи за собственника был снят в связи с предстоящей сменой акционера. Вместе с этим, фактор поддержки за нового собственника не выставлен. При этом банк, имея сильные позиции по капиталу, не нуждается в дополнительных вливаниях.

ПАО РОСБАНК (г. Москва) является универсальной кредитной организацией, входит в перечень системно значимых банков РФ. Банк занимает банк занимает 12-е место по величине активов и 11-е место по величине капитала в рэнкингах «Эксперт РА» на 01.02.2022. Региональная сеть присутствия бизнеса на территории РФ включает более 220 структурных подразделений, при этом банк ведет активную работу по смещению фокуса деятельности на дистанционное обслуживание клиентов, рост онлайн продаж и менее развитую сеть офисов с акцентом на крупные города. В апреле 2022 года стало известно о передаче доли акций банка, принадлежащих зарубежной финансовой группе, новому акционеру.

Обоснование рейтинга

Сильные рыночные позиции. Банк располагает широкой клиентской базой в сегментах кредитования и расчетного обслуживания крупного бизнеса и населения: согласно рэнкингам «Эксперт РА» на 01.02.2022, банк занимает 19-е место по портфелю корпоративных кредитов, 9-е место по розничным кредитам. Диверсификация бизнеса оценивается как очень высокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил менее 0,19 по структуре по структуре доходов за 2021 год), что объясняет низкую концентрацию на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски составляли около 12% чистых активов на 01.01.2022, при этом за 1кв2022 показатель не претерпел значительных изменений и находится на низком уровне) и высокую диверсификацию корпоративного кредитного портфеля по отраслям хозяйственной деятельности.

Высокая достаточность капитала банка и буфер абсорбции убытков. Запас по нормативу Н1.1 над регулятивным минимумом позволяет абсорбировать более чем 13% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств (Н1.0=15,6%; Н1.1=11,0%; Н1.2=12,0% на 01.01.2022, на 01.04.2022 нормативы также находятся на комфортном уровне). При этом банк демонстрирует адекватные показатели операционной эффективности деятельности (средняя RОE = 9,3% по чистой прибыли в соответствии с отчетностью по МСФО за 2020-2021 гг., NIM=4,6% и CIR=57,3% за 2021 год) при стабильной структуре финансового результата и консервативной дивидендной политике. Однако агентство отмечает, что негативный макроэкономический фон может обусловить повышенную стоимость риска по всем кредитным направлениям и дополнительное давление на финансовый результат и капитал банка на среднесрочном временном горизонте.

Умеренно высокое качество активов. Основу активов банка составляет портфель кредитов ФЛ (около 37% активов по МСФО на 31.12.2021), представленный на 53% ипотечными ссудами, на 22% автокредитами, 20% - потребительские кредиты, еще порядка 5% составляют прочие ссуды (разбивка представлена в соответствии с МСФО на 31.12.2021). Корпоративный кредитный портфель в основном представлен ссудами и синдицированными кредитами, выданными крупнейшим российским и международным компаниям, и характеризуется умеренно высоким качеством. Доля проблемных ссуд кредитного портфеля ФЛ и ЮЛ находится на невысоком уровне (доля stage 3 и POCI по МСФО на 31.12.2021 составила 4,5% в кредитном портфеле ФЛ и 0,7% в кредитном портфеле ЮЛ). Поддержку рейтингу оказывают высокие показатели обеспеченности ссуд (покрытие кредитного портфеля обеспечением с учётом ценных бумаг является приемлемым и составило 111% на 01.01.2022, при этом на 01.04.2022 показатель не изменился). Также банк имеет портфель ценных бумаг (около 7% валовых активов в соответствии с МСФО на 31.12.2021), представленный долговыми бумагами высоконадежных эмитентов (доля эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» в портфеле составила более 90%).

Комфортная ликвидная позиция банка. Банк имеет значительный запас балансовой ликвидности (покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств клиентов составило более 20%, ликвидными активами - 36% на 01.01.2022, по состоянию на 01.04.2022 показатели находятся на еще более высоком уровне). Агентство отмечает сбалансированность ресурсной базы банка по источникам (на крупнейший источник – средства ЮЛ – приходится около 55% привлечённых средств, или 48% пассивов по МСФО на 31.12.2021) и низкую концентрацию на крупнейших кредиторах (доля средств крупнейшего кредитора без учета МБК в пассивах составила около 5%). На фоне нестабильной макроэкономической обстановки в марте 2022 года в банке отсутствовал отток средств ФЛ (за март 2022 года приток средств составил около 1%), что не привело к ухудшению ликвидной позиции банка. При этом средства ЮЛ сократились за аналогичный период на 11% после притока в феврале 2022 и все еще остаются выше средне хронологического остатка. Агентство отмечает, что ликвидная позиция банка находится в высокой зависимости от стабильных остатков на счетах клиентов срочностью до 30 дней (Н3=126% на 01.01.2022, в то время как значение норматива Н3 без учета Овт* составило менее 52%), однако наблюдается высокая историческая стабильность и положительная средняя динамика средств на клиентских счетах.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как высокое. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления, также позитивно оценены бизнес-практики аудита. Высокая оценка качества корпоративного управления, организации бизнес-процессов и риск-менеджмента отражает внедрённые в финансовой группе передовые практики и накопленный опыт материнского банка. В апреле текущего года произошла смена ряда топ-менеджеров банка, при этом агентство будет в дальнейшем оценивать результативность управления и эффективность кредитной политики. В марте 2022 года банком были пересмотрены бизнес-планы с учетом изменившейся макроэкономической конъюнктуры, при этом агентство отмечает характерную для всего банковского сектора стратегическую неопределенность, что может сказаться на выполнении ключевых параметров стратегии развития банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО РОСБАНК был впервые опубликован 30.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.04.2022.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО РОСБАНК, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО РОСБАНК принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО РОСБАНК дополнительных услуг.