Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Прио-Внешторгбанк (ПАО) на уровне ruВВ и изменило прогноз по рейтингу с негативного на стабильный.

Изменение прогноза отражает повышение эффективности деятельности, приведшее к укреплению буфера достаточности капитала несмотря на ухудшение макроэкономического фона. При этом агентство отмечает, что банк формирует резервы в обычном режиме, не пользуясь регуляторными послаблениями. Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, удовлетворительной позицией по капиталу, адекватными качеством активов и уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

Прио-Внешторгбанк (ПАО) – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в Рязани. Специализируется на РКО и кредитовании ЮЛ (преимущественно МСБ), а также кредитовании ФЛ. Офисная сеть представлена подразделениями в Рязани и Рязанской области, Москве и Московской области, а также в Воронеже.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены невысокими масштабами бизнеса на российском банковском рынке. При этом среди кредитных организаций, зарегистрированных в Рязанской области, банк занимает лидирующую позицию. Концентрация кредитного портфеля на домашнем регионе продолжает снижаться – 55% на 01.04.2022 против 60% годом ранее. Агентство положительно отмечает замедление темпа роста ссудной задолженности до приемлемого уровня. Бизнес-модель банка, как и прежде, характеризуется повышенной концентрацией кредитования корпоративных клиентов за счет депозитов физических лиц. Диверсификация деятельности банка по сегментам оценивается как адекватная: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.05.2022 составил 0,33.

Удовлетворительная позиция по капиталу при высокой способности к его генерации. В 2021 году и 1-м квартале 2022 года банку удалось повысить маржинальность бизнеса, что привело к росту рентабельности и эффективности управления доходами и расходами: ROE за период 01.04.2021-01.04.2022 составила 25% против 6% годом ранее, CIR – 68% против 96% годом ранее. Как следствие, показатели достаточности капитала несколько увеличились несмотря на то, что при их расчёте банк не использовал послабления, введённые Банком России: норматив Н1.0 на 01.05.2022 составил 12,4% против 11,4% годом ранее. Буфер абсорбции убытков вырос с 4,8% до 5,9% активов и внебалансовых обязательств под риском на указанную дату. Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска поддерживается на умеренном уровне: на 01.05.2022 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 42%.

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.05.2022 основная доля активов приходится на корпоративный кредитный портфель, который характеризуется повышенной долей просроченной задолженности (7,7% портфеля) и ссуд 4-5 категорий качества (19% портфеля). Клиентская база приемлемо диверсифицирована по отраслям и сформирована в том числе крупными региональными производственными предприятиями. Розничный кредитный портфель формирует 8,9% активов, имеет невысокий уровень просроченной задолженности (1,2% портфеля) и состоит преимущественно из ипотечных ссуд и обеспеченных потребительских кредитов. В целом совокупный кредитный портфель (без учёта МБК) имеет адекватную обеспеченность имуществом и ценными бумагами (138% портфеля). В августе 2021 года банк сократил позиции по рыночным ценным бумагам, сохранив на балансе вложения в паи ЗПИФа недвижимости, доля которого в портфеле ценных бумаг на 01.05.22 составила 59%. Почти 20% активов кредитной организации приходится на депозиты в Банке России и остатки в коммерческих банках, кредитное качество которых преимущественно оценивается как высокое.

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена наличием существенного запаса балансовой ликвидности: на 01.05.2022 покрытие привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 31% и 34% соответственно. При этом возможности привлечения банком дополнительной ликвидности достаточно ограничены. Ключевым источником фондирования выступают вклады населения (70% привлечённых средств), стоимость которых оценивается как адекватная. Средства корпоративных клиентов формируют 24% обязательств и преимущественно сосредоточены на расчётных счетах, что позитивно влияет на стоимость фондирования. Отток клиентских средств с начала года был контролируемым и не оказал негативного влияния на ликвидную позицию банка. Как и прежде, ресурсная база характеризуется существенной концентрацией на Рязанской области и высокой диверсификацией по клиентам (на 10 крупнейших кредиторов приходится 7,7% пассивов).

Консервативная оценка корпоративного управления. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру и уровню рейтинга кредитным организациям при наличии отдельных недостатков в системе внутреннего контроля и кредитной политике. В частности, агентство отмечает наличие регулятивных рисков, обусловленных спецификой работы банка с отдельными компаниями сегмента МСБ в части расчётно-кассового обслуживания, объём которых за последние 12 месяцев существенно сократился. Управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках кредитной организации. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период до 2022 года включительно, которая предполагает органический рост основных действующих направлений бизнеса, развитие комиссионных продуктов и модернизацию ИТ-инфраструктуры. Агентство полагает, что реализация бизнес-плана будет находиться под давлением высокой конкуренции со стороны крупных банков и влияния текущей макроконъюнктуры на качество активов.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Прио-Внешторгбанк (ПАО) был впервые опубликован 25.09.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.07.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Прио-Внешторгбанк (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Прио-Внешторгбанк (ПАО) принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Прио-Внешторгбанк (ПАО) дополнительных услуг.