«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО СК «НСГ» на уровне ruA
Москва, 23 сентября 2022 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО СК «НСГ» на уровне ruA. Прогноз по рейтингу – стабильный.
ООО СК «НСГ» – универсальный страховщик среднего размерного класса (3 размерный класс, по методологии агентства), занимающий 39-е место по объему совокупных страховых взносов за 2021 год, по данным Банка России.
Преобладающую долю в портфеле компании занимает страхование грузов (72,2% взносов за 1 полугодие 2022 года), что свидетельствует о невысоком уровне диверсификации страхового портфеля по видам деятельности. При этом агентство отмечает наличие рисков, связанных с высокой концентрацией бизнеса страховщика на крупнейших клиентах, что выделяется в качестве негативного фактора. По итогам 1 полугодия 2022 года объем страховой премии увеличился на 71,5% относительно аналогичного периода прошлого года, что оказывает давление на рейтинг. Компания осуществляет продажи без участия посредников, что положительно отражается на оценке каналов распространения страховых продуктов.
Показатели убыточности по основным видам и портфелю в целом сохраняются на невысоком уровне, что положительно влияет на рейтинговую оценку. Коэффициент убыточности-нетто за 2021 год составил 17,9%, за 1 полугодие 2022 года – 11,7%. Позитивно оцениваются невысокие значения доли расходов на ведение дела (20,9% за 2021 год, 16,5% за 1 полугодие 2022 года) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (38,8% и 28,2% соответственно). Давление на рейтинг оказывают низкие показатели рентабельности продаж (-5,1% за 1 полугодие 2022 года), капитала (-5,4% за 1 полугодие 2022 года в годовом выражении) и инвестиций (-1,8% за 1 полугодие 2022 года в годовом выражении).
Качество и диверсификация активов страховщика находятся на высоком уровне. На 30.06.2022 коэффициент качества активов составил 0,83. На 30.06.2022 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 11,6% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших - 13,0%. Также агентство отмечает отсутствие рисков концентрации активов на связанных сторонах.
Страховщик обладает достаточным запасом капитала и высоким уровнем ликвидности. На 30.06.2022 нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховой организации составило 1,71. Коэффициенты текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто на 30.06.2022 составили 4,06 и 6,48 соответственно. Положительно оценивается невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (8,2% на 30.06.2022), отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств.
Агентство высоко оценивает надежность перестраховщиков, с которыми сотрудничает компания. За 1 полугодие 2022 года более 90% взносов, переданных в перестрахование, приходится на контрагентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше. Крупнейшие риски компании надежно перестрахованы, максимально возможная страховая выплата-нетто по одному событию не превышает 6% от собственных средств на 30.06.2022.
Страховщик имеет опыт урегулирования крупных страховых случаев (крупнейшая выплата за последние 5 лет составила 8,77 млрд рублей), что отмечается в числе позитивных факторов. В то же время величина собственного удержания по одной из крупных выплат превысила 15% от собственных средств, что оказало негативное влияние на оценку эффективности перестраховочной защиты.
Качество организации риск-менеджмента находится на приемлемом уровне. Система управления рисками образована в соответствии с действующими в компании Политикой управления рисками, а также детализированными регламентами по управлению рисками. Уровень стратегического и финансового планирования оценивается агентством позитивно.
По данным «Эксперт РА», на 30.06.2022 активы страховщика составили 10,2 млрд рублей, собственные средства – 5,9 млрд рублей, уставный капитал – 1,0 млрд рублей. По данным за 1 полугодие 2022 года компания собрала 3,4 млрд рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО СК «НСГ» был впервые опубликован 12.12.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.09.2021.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 11.08.2022) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 06.05.2022) https://raexpert.ru/ratings/methods/current
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «НСГ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «НСГ» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «НСГ» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
