Москва, 8 ноября 2022 г.

В соответствии с методологией выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам социальных облигаций (second party opinion) агентство «Эксперт РА» подтверждает, что выпуск облигаций серии БО-001P-13 Общества с ограниченной ответственностью «ДОМ.РФ Ипотечный агент» (далее – Облигации) продолжает соответствовать принципам социальных облигаций (SBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA).

Выпуск Облигаций полностью соответствует четырем базовым критериям Принципов социальных облигаций, а именно:

1. Использование средств;
2. Процесс оценки и отбора проектов;
3. Управление средствами;
4. Отчетность.

Для формирования независимого заключения ООО «ДОМ.РФ Ипотечный агент» (далее – Компания, Эмитент, Ипотечный агент) предоставило всю необходимую информацию. В ходе работы Агентство не выявило признаков недостоверности в представленных материалах.

Компанией представлены документы, устанавливающие подходы Эмитента и АО «ДОМ.РФ» к оценке и отбору проектов, одобрению финансирования, управлению средствами, подготовке и публикации отчетности в рамках социального финансирования.

Параметры выпуска:

Обоснование мнения

Использование средств. В соответствии с Федеральным законом от 13.07.2015 №225-ФЗ АО «ДОМ.РФ» является единым институтом развития в жилищной сфере, который осуществляет свою деятельность в целях содействия проведению государственной жилищной политики и развитию жилищной сферы. К числу основных стратегических задач АО «ДОМ.РФ» относится развитие ипотечного жилищного кредитования и развитие рынка ипотечных ценных бумаг.

Для реализации этой задачи АО «ДОМ.РФ» учредил ООО «ДОМ.РФ Ипотечный агент», исключительным предметом деятельности которого является приобретение закладных и/или требований по ипотечным кредитам у финансовых организаций (оригинаторов) в целях выпуска ипотечных ценных бумаг (далее – «ИЦБ»). Денежные средства, полученные от размещения ИЦБ, Эмитент направляет оригинаторам в качестве покупной цены закладных, вошедших в ипотечное покрытие, тем самым осуществляя рефинансирование выданных ипотечных кредитов.

В ипотечное покрытие рассматриваемого выпуска Облигаций включены исключительно закладные, выданные Акционерным обществом «Банк ДОМ.РФ» (далее – Банк ДОМ.РФ) по льготной программе ипотечного кредитования Семейная ипотека, которая реализуется в рамках федерального проекта «Финансовая поддержка семей при рождении детей» национального проекта «Демография» (далее – Семейная ипотека). Согласно условиям программы Семейная ипотека, семьи, в которых с 1 января 2018 г. по 31 декабря 2022 г. родился ребёнок или есть ребенок-инвалид могут взять кредит на покупку жилья, либо рефинансировать ранее взятый кредит по льготной ставке кредитования. Оператором программы Семейная ипотека выступает АО «ДОМ.РФ».

Выдача ипотечных кредитов в рамках программы Семейная ипотека основана на принципах устойчивого развития, так как подразумевает обеспечение семей с детьми доступным и комфортным жильем на фоне снижения реально располагаемых доходов населения, а также расширение социально-экономических возможностей населения. Ипотечное покрытие Облигаций состоит исключительно из закладных, выданных в рамках программы Семейная ипотека, и признается социальным в соответствии с Концепцией социальных облигаций с ипотечным покрытием ООО «ДОМ.РФ Ипотечный агент» (далее – Концепция социальных облигаций).  

Эмитент подтвердил целевое использование всех привлеченных средств от размещения Облигаций. Привлеченные в рамках размещения Облигаций средства (5 353 129 тыс. руб.) были направлены на рефинансирование ипотечных кредитов, выданных в рамках программы Семейная ипотека и приобретенных Эмитентом у Банка ДОМ.РФ в сумме 5 272 215 тыс. руб. Превышение номинала размещенных Облигаций над остатком основного долга в составе покупной цены приобретенных закладных, включенных в ипотечное покрытие, было направлено на частичное погашение номинальной стоимости Облигаций в первую дату выплаты купона по Облигациям в размере 80 914 тыс. руб.

Согласно условиям договора купли-продажи закладных, заключаемого для формирования залогового обеспечения Облигаций, Банк ДОМ.РФ обязан выкупить закладные, входящие в ипотечное покрытие Облигаций, если будет установлено, что на дату включения в ипотечное покрытие, они не соответствовали критериям вышеуказанного отбора закладных, в том числе если они не соответствовали требованиям программы Семейная ипотека. При этом на сумму выкупленных закладных происходит частичное погашение номинальной стоимости Облигаций в соответствующем купонном периоде.

Таким образом, целью проекта Эмитента является предоставление доступа к социально значимым услугам и содействие развитию общественной жизни, что соответствует международно признанным принципам и стандартам в области «социального» финансирования (SBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA). Агентство «Эксперт РА» подтверждает целевое использование всех привлеченных средств от размещения Облигаций и соответствие проекта Принципам социальных облигаций.

Процесс оценки и отбора проектов. В Концепции социальных облигаций описываются критерии отбора закладных для выпуска социальных облигаций. Процесс отбора проектов осуществляется в рамках регламентированного порядка, опубликованного на сайте https://ицб.дом.рф, и доступного потенциальным оригинаторам. Процесс отбора закладных для включения в ипотечное покрытие Облигаций производится в соответствии с требованиями Семейной ипотеки, а также дополнительными ограничениями, установленными эмиссионной документацией и отвечает Принципам социальных облигаций.

Управление средствами. Эмитент подтвердил целевое использование всех привлеченных средств от размещения Облигаций. Привлеченные в рамках размещения Облигаций средства были направлены на рефинансирование ипотечных кредитов, выданных в рамках программы Семейная ипотека и приобретенных Эмитентом у Банка ДОМ.РФ. Превышение номинала размещенных Облигаций над остатком основного долга в составе покупной цены приобретенных закладных, включенных в ипотечное покрытие, было направлено на частичное погашение номинальной стоимости Облигаций в первую дату выплаты купона по Облигациям. При этом портфель рефинансируемых ипотечных кредитов был зафиксирован на дату подписания решения о выпуске Облигаций и не может быть пополнен иными кредитами.  Каждый выпуск ИЦБ обеспечен залогом одного обособленного ипотечного покрытия. Ипотечный агент ведет раздельный учет средств, относящихся к отдельным ипотечным покрытиям и контроль расходования средств, полученных от размещения Облигаций. Учет ипотечного покрытия, а также контроль за расходованием средств, находящихся на счете ипотечного покрытия, осуществляет независимый от Эмитента и Банка ДОМ.РФ специализированный депозитарий. Таким образом, управление средствами соответствует Принципам социальных облигаций.

Отчетность. В Концепции социальных облигаций с ипотечным покрытием ООО «ДОМ.РФ Ипотечный агент» описан процесс раскрытия информации об использовании денежных средств в рамках выпуска Облигаций. АО «ДОМ.РФ» раскрыл на корпоративном сайте ИЦБ.ДОМ.РФ отчет для инвесторов за первый расчетный период, который содержит, среди прочего, следующую информацию:

• объем привлеченных денежных средств от размещения Облигаций;
• объем денежных средств, направленных на оплату покупной цены по договору купли-продажи закладных;
• сумму денежных средств, не использованную для оплаты портфеля закладных и подлежащую возврату инвесторам в первую дату выплаты по Облигациям.

Кроме того, Эмитент обязан ежемесячно раскрывать составляемый специализированным депозитарием, реестр ипотечного покрытия, содержащий подробную информацию о закладных, включенных в ипотечное покрытие. Адрес страницы в сети Интернет, на которой осуществляется раскрытие информации Эмитентом: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36731.

Раскрытие информации отвечает Принципам социальных облигаций.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.