Москва, 24 ноября 2022 г.

Следуя методологии выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам зеленых облигаций (second party opinion) агентство «Эксперт РА» подтверждает, что планируемый выпуск облигаций серии 001P-02 (далее - Облигации), размещаемый в рамках программы биржевых облигаций серии 001P, соответствует принципам зеленых облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) и критериям зеленого финансового инструмента в соответствии с постановлением Правительства РФ № 1587 от 21.09.2021 «Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации» (далее – ПП № 1587 от 21.09.2021), а также подтверждает соответствие проекта, финансируемого за счет средств от размещения Облигаций, международно признанным принципам и стандартам в сфере экологии и «зеленого» финансирования Международной ассоциации рынков капитала (ICMA).

Планируемый выпуск Облигаций полностью соответствуют базовым критериям принципа зеленых инвестиций, а именно:

• использование средств;
• процедура отбора проектов и транспарентность эмитента на предварительном этапе;
• обособленность учета;
• раскрытие информации.

Планируемый выпуск соответствует критериям ПП № 1587 от 21.09.2021, а именно:

• соответствие таксономии зеленых проектов;
• выполнение критериев зеленого финансового инструмента.

Также выпуск Облигаций удовлетворяет требованиям Положения Банка России от 19.12.2019 № 706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг» (далее – 706-П от 19.12.2019), а именно о соответствии проекта, финансируемого за счет средств от размещения Облигаций, международно признанным принципам и стандартам в сфере экологии и «зеленого» финансирования Международной ассоциации рынков капитала (ICMA), позволяющим дополнительно идентифицировать его с использованием слов «зеленые облигации».

Для формирования независимого заключения акционерное общество «Атомный энергопромышленный комплекс» (далее – АО «Атомэнергопром», АЭПК, Эмитент, компания) предоставило всю необходимую информацию. В ходе работы Агентство не выявило признаков недостоверности в представленных материалах.

АО «Атомэнергопром» запланировало выпуск облигаций с целью рефинансирования ранее понесенных расходов со стороны организаций, входящих в одну с Эмитентом группу компаний Госкорпорации «Росатом» (АО «НоваВинд», АО «АтомКапитал») в рамках договоров внутригруппового финансирования с АО «ВетроОГК-2» по проекту «Строительство ВЭС 375 МВт» в части сооружения ветроэнергетических станций (ВЭС) мощностью 375 МВт (далее – проект «Строительство ВЭС 375 МВт») в рамках стратегической программы «Ветроэнергетика».

Параметры выпуска:

Тип ценной бумаги	биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 001P-02, размещаемые в рамках программы биржевых облигаций серии 001P (регистрационный номер программы 4-55319-E-001P-02E от 31.05.2021)
Регистрационный номер выпуска	на дату публикации не присвоен
Объем эмиссии	9 млрд руб.
Дата начала размещения	предварительно 1ая декада декабря 2022
Дата погашения	предварительно 1ая декада декабря 2025

Обоснование мнения

Использование средств.

АЭПК объединяет гражданские активы Государственной корпорации по атомной энергии «Росатом» (далее – Госкорпорация «Росатом», Госкорпорация), связанные с обеспечением функционирования ядерного топливного цикла, строительством и эксплуатацией атомных электростанций, включая производство электроэнергии. Вместе с развитием традиционных бизнесов АЭПК развивает новые направления бизнеса, такие как ветроэнергетика, инфраструктурные решения, ядерная медицина, композитные материалы и прочие. АО «Атомэнергопром» централизованно привлекает средства на финансовом рынке и предоставляет их далее в заем организациям отрасли на принципах платности и возвратности.

Все компании, участвующие в реализации проекта «Строительство ВЭС 375 МВт», а именно АО «Атомэнергопром», АО «ВетроОГК-2», АО «НоваВинд», АО «АтомКапитал», входят в единую структуру Госкорпорации «Росатом».

АО «Атомэнергопром» как единственный Эмитент представляет всю группу вышеуказанных компаний, входящих в структуру Госкорпорации «Росатом», для привлечения финансирования в целях реализации проекта «Строительство ВЭС 375 МВт». Все компании, входящие в одну с Эмитентом группу, инициируют и несут ответственность за реализацию указанного проекта.

Планируемый выпуск облигаций серии 001P-02 АО «Атомэнергопром» соответствует критериям ПП № 1587 от 21.09.2021 в части требований п. 7 раздела III по целевому использованию денежных средств от выпуска облигаций путем рефинансирования ранее понесенных расходов со стороны организаций, входящих в одну с Эмитентом группу компаний Госкорпорации «Росатом».

АО «ВетроОГК-2» осуществляет реализацию проекта «Строительство ВЭС 375 МВт», в целях финансирования которого привлек инвестиции в размере 12,047 млрд рублей. А именно, АО «ВетроОГК-2» привлек внутригрупповые займы от компаний, входящих в структуру Госкорпорации «Росатом», в том числе от АО «НоваВинд» в размере 2,94 млрд руб. по договору от 31.12.2020 со сроком действия до 31.12.2032 и от АО «АтомКапитал» в размере 6,06 млрд руб. по двум договорам от 31.12.2020 и 15.04.2022 со сроком действия до 31.12.2032 и до 31.12.2022 соответственно, а также заем от АО «ВетроОГК» в размере 3 млрд руб., не попадающий под рефинансирование за счет средств от размещения Облигаций. Подпадающие под рефинансирование расходы на указанный проект, совершены АО «ВетроОГК-2» в период с июня 2021 г. по ноябрь 2022 г. Эмитент заявляет, что все денежные средства, полученные Эмитентом от размещения Облигаций, будут направлены на рефинансирование ранее понесенных расходов по проекту «Строительство ВЭС 375 МВт»  со стороны организаций, входящих в одну с Эмитентом группу компаний Госкорпорации «Росатом» (АО «НоваВинд» и АО «АтомКапитал), выдавших займы в пользу АО «ВетроОГК-2», являющегося исполнителем проекта «Строительство ВЭС 375 МВт» в рамках стратегической программы «Ветроэнергетика».

Проект, рефинансируемый в рамках выпуска зеленых облигаций АЭПК:

Прим.: 1) фактические или плановые даты начала и окончания строительства объекта; 2) заемные средства, предоставленные компаниями контура АЭПК в пользу АО «ВетроОГК-2»; 3) планируемое значение в год с момента ввода всех объектов в эксплуатацию (экспертная оценка на основе внутренней методики расчёта для ВЭС Госкорпорации «Росатом»).

В декабре 2021 года в Ставропольском крае была введена в эксплуатацию Медвеженская ВЭС общей мощностью 60 МВт. В составе Медвеженской ВЭС работают 24 ветроустановки мощностью 2,5 МВт каждая. Берестовская ВЭС мощностью 60 МВт возведена и находится в процессе технологического присоединения к электросетям. В настоящее время еще на двух строительных площадках в Ставропольском крае начаты работы по сооружению Кузьминской ВЭС мощностью 160 МВт и Труновской ВЭС мощностью 95 МВт. Ветроэлектростанции характеризуются отсутствием выбросов загрязняющих веществ в атмосферу.

Таким образом, целью рефинансируемого проекта является смягчение последствий изменения климата и снижение загрязнения атмосферного воздуха, что соответствует международно признанным принципам и стандартам в сфере экологии и «зеленого» финансирования (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) (далее - Принципы зеленых облигаций).

Агентство «Эксперт РА» подтверждает соответствие использования средств с целью рефинансирования расходов по проекту «Строительство ВЭС 375 МВт» в рамках стратегической программы «Ветроэнергетика» Принципам зеленых облигаций.

Условия эмиссии Облигаций не предполагают наступление последствий в случае нарушения Эмитентом условий о целевом использовании денежных средств, в том числе не предусмотрено право владельцев Облигаций требовать досрочного погашения в случае нецелевого использования средств. При этом, в случае выявления нарушений Принципов зеленых облигаций, агентство «Эксперт РА» вправе отозвать заключение о соответствии Облигаций АО «Атомэнергопром» серии 001P-02 принципам зеленых облигаций и о соответствии проекта международно признанным принципам и стандартам в сфере «зеленого» финансирования. В случае, если Облигации включены в Сегмент зеленых облигаций Сектора устойчивого развития ПАО Московская Биржа, отзыв агентством «Эксперт РА» заключения может повлечь исключение Облигаций из данного сегмента.

Агентство «Эксперт РА» также подтверждает, что заявленный проект по сооружению ветроэнергетических станций «Строительство ВЭС 375 МВт» соответствует российской таксономии зеленых проектов, что позволяет признать Облигации в качестве зеленого финансового инструмента в соответствии с ПП № 1587 от 21.09.2021 и 706-П от 19.12.2019.

Процедура отбора проектов и транспарентность Эмитента на предварительном этапе.

Экспертиза соответствия проектов осуществляется Департаментом устойчивого развития Госкорпорации «Росатом» на основании специально разработанной формы внутренней оценки, которая состоит из перечня вопросов для определения уровня зрелости устойчивого развития (далее – форма оценки). Форма оценки применяется к продуктовым направлениям отрасли, заполняется организацией Госкорпорации «Росатом», отвечающей за развитие продуктового направления. По результатам анализа заполненной формы оценки Департамент устойчивого развития Госкорпорации выпускает заключение об уровне устойчивости продуктового направления (устойчивое/зеленое, промежуточный уровень) и формирует рекомендации по повышению уровня зрелости. Процедура и форма оценки закрепляются в Единых отраслевых методических указаниях Госкорпорации «Росатом» и ее организаций по организации работы в области устойчивого развития» от 25.12.2020 №1/1623-П, соблюдение которых также является обязательным для всех подконтрольных Госкорпорации организаций, включая АЭПК.

В 2022 году Департамент устойчивого развития Госкорпорации по итогам повторной внутренней отраслевой квалификации устойчивости направления бизнеса «Ветроэнергетика» сформировал соответствующее заключение о присвоении устойчивого уровня зрелости.

Также в Госкорпорации создан Экспертный совет по структурированию финансирования проектов Госкорпорации «Росатом» и ее организаций (далее – Экспертный совет), наделенный следующими полномочиями:

• О подтверждении соответствия программы / проекта категории устойчивых (зеленых) программ/проектов для целей устойчивого (зеленого) финансирования;
• О подтверждении целесообразности использования инструментов устойчивого (зеленого) финансирования программ/проектов Корпорации и ее организаций, соответствующих квалификационным критериям отнесения программ/проектов к категории устойчивых (зеленых) программ/проектов (включая применение индикаторов устойчивого (зеленого) развития в рамках привлекаемого финансирования).

Экспертный совет на заседании от 08.11.2022 подтвердил соответствие проектов по стратегической программе «Ветроэнергетика» категории устойчивых («зеленых») и утвердил целесообразность ее финансирования и рефинансирования, в том числе путем выпуска зеленых облигаций.

Также Экспертный совет протоколом от 08.11.2022 № 1-10.8/85-Пр утвердил Концепцию выпуска «зеленых» облигаций АО «Атомэнергопром», утверждающую основные подходы к реализации проекта «Строительство ВЭС 375 МВт».

Таким образом, процедура отбора проектов и транспарентность Эмитента на предварительном этапе отвечает Принципам зеленых облигаций и ПП № 1587 от 21.09.2021 и 706-П от 19.12.2019.

Обособленность учета.

Эмитент заявил, что будет направлять полученные от размещения зеленых облигаций средства на рефинансирование ранее понесенных расходов по проекту «Строительство ВЭС 375 МВт» со стороны организаций, входящих в одну с Эмитентом группу компаний Госкорпорации «Росатом» (АО «НоваВинд» и АО «АтомКапитал), выдавших займы в пользу АО «ВетроОГК-2», являющегося исполнителем проекта «Строительство ВЭС 375 МВт». Принимая во внимание характер целевого использования средств, подразумевающих рефинансирование ранее понесенных затрат, у Эмитента не возникает необходимость в обособлении счетов, ведется дополнительный внутренний аналитический учет по привлеченным средствам и связанным расходам для реализации проекта «Строительство ВЭС 375 МВт». Эмитент будет контролировать целевое использование денежных средств, полученных от размещения Облигаций, для рефинансирования ранее понесенных расходов по проекту «Строительство ВЭС 375 МВт», как со стороны исполнителя проекта в лице АО «ВетроОГК-2», так и со стороны организаций, предоставивших внутригрупповые займы. Таким образом, система учета отвечает Принципам зеленых облигаций в части обособленности учета и ПП № 1587 от 21.09.2021 и 706-П от 19.12.2019.

Раскрытие информации.

Общие цели, принципы и требования Госкорпорации и её организаций в области публичной отчетности закреплены в «Единой отраслевой политике Госкорпорации «Росатом» в области публичной отчетности. Раскрытие результатов по тематике устойчивого развития происходит ежегодно в составе публичной нефинансовой отчетности, в соответствии со стандартом GRI, и регулируется Единой политикой.

Эмитент обязуется ежегодно предоставлять информацию на сайт Московской Биржи и публиковать отчет о целевом использовании денежных средств, полученных от размещения Облигаций, в соответствии с решением о выпуске Облигаций.

В составе отчета о целевом использовании денежных средств Эмитент обязан раскрывать, в том числе, информацию по проекту, затраты по которому будут рефинансированы за счет средств от размещения Облигаций, и о текущем статусе реализации проекта.

Таким образом, раскрытие информации отвечает Принципам зеленых облигаций и ПП №1587 от 21.09.2021 и 706-П от 19.12.2019.

Отчет доступен по ссылке.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.