«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование» на уровне ruAАА
Москва, 16 марта 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование» на уровне ruAАА. Прогноз по рейтингу – стабильный.
ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование» – средний по размеру страховщик (относится к 3 размерному классу по методологии агентства), который специализируется на страховании торговых кредитов (99,7% взносов за 9 мес. 2022 года). Концентрация бизнеса компании на одном направлении негативно оценивается агентством. При этом в качестве фактора поддержки выделяется высокий финансовый потенциал собственников компании.
Активы страховщика характеризуются высоким качеством. На 30.09.2022 доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruА- и выше составила 65,8% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Агентство позитивно оценивает отсутствие рисков концентрации активов на крупнейших объектах и связанных сторонах. Так, на 30.09.2022 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 9,6% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших – 12,4%, на связанные структуры – менее 0,1%.
Компания поддерживает на высоком уровне показатели платежеспособности и ликвидности. На 30.09.2022 нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств составило 2,65, значение коэффициента текущей ликвидности – 2,48, коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто – 6,68. В числе позитивных факторов также отмечаются невысокая доля оценочных обязательств в пассивах (0,9%), невысокое отношение привлеченных средств, представленных обязательствами по договору аренды, к капиталу (2,1%), а также отсутствие внебалансовых обязательств на 30.09.2022. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (22,2% на 30.09.2022) отмечено в числе негативных факторов.
Финансовые результаты компании характеризуются стабильно высокими показателями рентабельности продаж (22,3% за 2021 год и 37,6% за 9 мес. 2022 года) и капитала (30,6% за 2021 год и 32,6% в годовом выражении за 9 мес. 2022 года). Собственные средства страховщика на 30.09.2022 выросли на 45,8% по сравнению со значением на 30.09.2021, что также относится к числу позитивных факторов. Рентабельность инвестиций увеличилась с 3,2% за 2021 год до 6,7% в годовом выражении за 9 мес. 2022 года. Коэффициент убыточности-нетто находится на низком уровне (17,5% за 9 мес. 2022 года), как и показатели доли расходов на ведение дела (11,0% за 9 мес. 2022 года) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (28,5% за 9 мес. 2022 года).
По итогам 9 мес. 2022 года страховые взносы компании сократились на 5,8% по сравнению с 9 мес. 2021 года. Основной объем продаж компания осуществляет через страховых брокеров (82,2% за 9 мес. 2022 года), что оказывает давление на оценку диверсификации каналов распространения страховых продуктов. Уровень комиссионного вознаграждения брокерам (14,9% от взносов, полученных через этот канал) превышает установленный агентством бенчмарк. В числе позитивных факторов отмечается отсутствие рисков географической концентрации страхового портфеля, а также невысокую зависимость от основных клиентов (за 9 мес. 2022 года доля пяти крупнейших клиентов во взносах составила 21,1%).
Качество перестраховочной защиты находится на высоком уровне: все крупные риски компания передает перестраховщикам с рейтингами не ниже ruAА от «Эксперт РА» или рейтингами аналогичного уровня других рейтинговых агентств, а максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 5,9% от собственных средств на 30.09.2022. Кроме того, позитивно оценивается наличие у компании опыта крупных выплат. По мнению агентства, страховщик обладает адекватным качеством корпоративного управления. В компании сформированы коллегиальные органы по управлению рисками, а также утверждены отдельные регламенты. Уровень стратегического обеспечения и финансового планирования оценивается как высокий.
По данным «Эксперт РА», на 30.09.2022 активы страховщика составили 4,4 млрд рублей, собственные средства – 2,0 млрд рублей, уставный капитал – 624 млн рублей. За 9 мес. 2022 года компания собрала 1,2 млрд рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование» был впервые опубликован 05.04.2021. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.03.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 11.08.2022) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 06.05.2022) https://raexpert.ru/ratings/methods/current
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
