«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «НПФ Эволюция» на уровне ruAAА
Москва, 2 июня 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности АО «НПФ Эволюция» на уровне ruAАА. По рейтингу установлен стабильный прогноз.
АО «НПФ Эволюция» осуществляет деятельность в области обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. Фонд имеет высокую социально-экономическую значимость: по итогам 2022 года доля его активов на рынке НПФ составила 6,9%, что рассматривается агентством в качестве фактора поддержки. На 31.03.2023 объем активов фонда составил 354,9 млрд рублей.
Позитивно оценивается высокий прирост обязательств фонда по договорам негосударственного пенсионного обеспечения (9,7% на 31.03.2023 по сравнению со значением на 31.03.2022) и умеренно позитивно - прирост обязательств по договорам об обязательном пенсионном страховании (3,2% на 31.03.2023 по сравнению со значением на 31.03.2022). Зависимость фонда от крупнейшего клиента по НПО невысокая. Размер среднего счета по негосударственному пенсионному обеспечению оценивается как высокий, по обязательному пенсионному страхованию – как умеренно низкий.
Положительное влияние на рейтинг фонда оказывают высокое качество и диверсификация активов пенсионных накоплений и резервов. На 31.12.2022 коэффициент качества активов пенсионных накоплений составил 0,99, пенсионных резервов – 0,93. На 31.12.2022 доля крупнейшего объекта, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, в активах пенсионных накоплений составила 2,9%, трех крупнейших – 7,3%, в активах пенсионных резервов – 5,6% и 11,2%, соответственно. На связанные структуры, за исключением объектов с условным рейтинговым классом ruAA и выше, пришлось 4,0% активов пенсионных накоплений и 6,6% активов пенсионных резервов на 31.12.2022. Показатель накопленной доходности от инвестирования пенсионных накоплений за период с 2020 г. по 2022 г. составил 14,6%, от размещения пенсионных резервов – 13,5%, что оценивается умеренно позитивно.
Качество активов собственных средств находится на высоком уровне: на 31.12.2022 коэффициент качества составил 0,82. При этом диверсификация активов собственных средств оценивается как низкая. На 31.12.2022 доля крупнейшего объекта, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, в активах собственных средств составила 13,2%, трех крупнейших – 17,6%. Доля связанных сторон в активах собственных средств находится на высоком уровне – 13,2% на 31.12.2022. Позитивно агентством оценивается высокий запас капитала: на 31.03.2023 собственные средства фонда превысили их минимальный размер на 4403,7%. Коэффициент текущей ликвидности также находится на высоком уровне (19,72 на 31.12.2022). За 2022 г. рентабельность капитала фонда составила 30,4%, что оценивается позитивно.
В числе положительных факторов агентство выделяет высокую надежность и качество услуг управляющей компании, с которой сотрудничает фонд: на 31.12.2022 средства пенсионных накоплений и средства пенсионных резервов переданы в доверительное управление УК с рейтингом А++ от «Эксперт РА». В то же время агентство отмечает высокую концентрацию пенсионных активов на одной управляющей компании. Уровень организации и регламентации системы риск-менеджмента в фонде, а также уровень информационной прозрачности оцениваются позитивно.
По данным «Эксперт РА», на 31.03.2023 объем обязательств АО «НПФ Эволюция» по ОПС составил 178,7 млрд рублей, обязательств по НПО – 142,8 млрд рублей.
С учетом вышеописанных факторов рейтинг АО «НПФ Эволюция» был подтвержден на уровне ruAAА со стабильным прогнозом.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «НПФ Эволюция» был впервые опубликован 28.10.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.06.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности НПФ (вступила в силу 16.05.2023) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «НПФ Эволюция», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «НПФ Эволюция» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «НПФ Эволюция» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
