«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Зетта Страхование» на уровне ruA+
Москва, 16 июня 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «Зетта Страхование» на уровне ruA+, прогноз по рейтингу – стабильный.
ООО «Зетта Страхование» – универсальный страховщик, характеризующийся умеренно высокими размерными показателями. Согласно методологии агентства, компания входит во 2 размерный класс и занимает 25 место по объему совокупной страховой премии за 2022 год, по данным Банка России. По итогам 2022 года компания собрала на 13,2% страховой премии больше, чем за предыдущий год, что отмечается в качестве позитивного фактора.
Страховой портфель компании достаточно диверсифицирован: на крупнейшее направление деятельности – ОСАГО – приходится 36,2% страховых взносов за 2022 год. Максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 2022 год по сравнению с 2021 годом составило 5,5 п.п., что оценивается положительно. Кроме этого, позитивное влияние оказывает высокая географическая диверсификация. За 2022 год на крупнейший субъект – г. Москва – пришлось 28,1% премии. Убыточность по основным видам страхования находится на невысоком уровне. Коэффициент убыточности-нетто в целом по страховому портфелю составил 44,8% за 2022 год, что оказывает положительное влияние на рейтинг компании. При этом негативно оцениваются высокая доля расходов на ведение дела (55,1% за 2022 год) и высокое значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (99,8% за 2022 год).
В числе позитивных факторов выделяются высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,42 на 31.03.2023), а также высокий темп прироста собственных средств (17,8% на 31.03.2023 по сравнению с 31.03.2022). Значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на высоком уровне (1,37 и 1,56 соответственно на 31.03.2023). Негативное влияние на рейтинг компании оказывает низкая рентабельность продаж, в значительной степени обусловленная структурой портфеля и фокусом на розничный бизнес, а в качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно низкая рентабельность капитала.
Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании находится на умеренно высоком уровне (9,7% на 31.03.2023) и относится к числу сдерживающих факторов. Положительно оцениваются низкое отношение объема привлеченных средств к капиталу (5,2% на 31.03.2023), низкая доля оценочных обязательств в пассивах (0,1% на 31.03.2023), а также отсутствие внебалансовых обязательств.
Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывают высокое качество и диверсификация активов компании. На 31.03.2023 коэффициент качества активов составил 0,76. На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 1,8% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР), на трех крупнейших – 5,2% на 31.03.2023. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 0,4% активов компании, очищенных от ОАР, на 31.03.2023. Также положительно оценивается высокая рентабельность инвестиций (9,1% за 2022 год).
В числе позитивных факторов агентством выделяется высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов: на долю агентов пришлось 42,7% взносов за 2022 год. При этом негативное влияние на рейтинговую оценку оказывает высокая величина комиссионного вознаграждения по крупнейшему каналу продаж, которая составила 26,4% от взносов, полученных через этот канал за 2022 год. Диверсификация клиентской базы оценивается как высокая: на крупнейшего клиента приходится 2,2% страховых взносов за 2022 год. Доля расторгнутых договоров за 2022 год была невысокой и составила 1,2%. Доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО находилась на среднем уровне за 2022 год.
Компания не оставляет на собственном удержании крупные риски. Так, отношение максимально возможной выплаты-нетто к собственным средствам составило 0,9% на 31.12.2022. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне.
Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают отсутствие подразделения по управлению рисками и нечастый пересмотр внутренних документов по риск-менеджменту. При этом позитивно оценивается высокий уровень стратегического планирования.
По данным «Эксперт РА», на 31.03.2023 активы страховщика составили 13,3 млрд рублей, собственные средства – 3,7 млрд рублей, уставный капитал – 1,5 млрд рублей. За 2022 год компания собрала 10,1 млрд рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «Зетта Страхование» был впервые опубликован 28.09.2004. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.06.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 11.08.2022) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Зетта Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Зетта Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Зетта Страхование» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
