«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО СК «Росгосстрах Жизнь» на уровне ruАА
Москва, 25 июля 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО СК «Росгосстрах Жизнь» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.
ООО СК «Росгосстрах Жизнь» – страховщик жизни, реализующий программы накопительного, инвестиционного и кредитного страхования жизни. Компания отличается высокими размерными показателями (1-й размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 5-е место по объему взносов среди страховщиков жизни за 2022 г., по данным Банка России.
Страховой портфель компании характеризуется высокой диверсификацией по видам страхования: доля НСЖ с единоразовым взносом составляет 29,5% премии за 2022 г., кредитного страхования жизни – 26,2%, ИСЖ – 24,1%. В то же время агентство отмечает изменение структуры страхового портфеля компании. Максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 48,1 п.п. за 2022 г. по сравнению с 2021 г. Прирост страховых взносов (на 21,5% за 2022 г. по сравнению с 2021 г.) оказывает положительное влияние на рейтинг. В качестве позитивного фактора выделяется высокая кредитоспособность основного банка-партнера страховщика, через которого было получено более 80% премии за 2022 г. Также положительно оценивается низкая, по методологии агентства, величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (16,7% взносов, полученных через данный канал продаж за 2022 г.).
Качество активов страховщика находится на высоком уровне. Доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruAA или выше составила более 86% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 31.03.2023. Доля крупнейшего объекта вложений, не обладающего УРК ruAA или выше, составила 1,8% от активов, очищенных от ОАР. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает отсутствие рисков концентрации вложений на связанных структурах. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,9, долларовых – 1,0, в евро – 0,8 на 31.03.2023. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,2 на 31.03.2023.
Финансовые результаты страховщика характеризуются высокой рентабельностью собственных средств (54,2% за 2021 г., 81,4% в 2022 г.) и одновременно умеренными показателями рентабельности продаж (7,5% за 2021 г., 15,7% за 2022 г.). В качестве позитивного фактора выделяется низкая доля расходов на ведение дела (13,5% за 2021 г., 22,4% за 2022 г.). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (2,14 на 31.03.2023, 2,58 на 30.06.2023) и высокая динамика собственных средств (107,4% за период с 31.03.2022 по 31.03.2023) также оказывают положительное влияние на уровень рейтинга.
Агентство позитивно оценивает высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,11 на 31.03.2023). При этом коэффициент общей ликвидности находится на невысоком уровне (1,10 на 31.03.2023). Положительное влияние на рейтинговую оценку оказывают низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (1,9% на 31.03.2023), а также отсутствие внебалансовых и оценочных обязательств. Умеренный уровень долговой нагрузки оказывает давление на рейтинг: отношение привлеченных средств к капиталу страховщика составило 12,6% на 31.03.2023.
По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действуют обособленное подразделение и регламенты по риск-менеджменту. Стратегическое и финансовое планирование оценивается консервативно, так как среднесрочная стратегия развития находится на стадии согласования. Высокая надежность перестраховочной защиты компании отмечена в числе положительных факторов.
По данным «Эксперт РА», активы ООО СК «Росгосстрах Жизнь» на 30.06.2023 составили 97,4 млрд рублей, уставный капитал – 480 млн рублей. За 2022 г. компания собрала 31,6 млрд рублей страховых премий, за 1 полугодие 2023 г. – 27,8 млрд рублей.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО СК «Росгосстрах Жизнь» был впервые опубликован 16.01.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 02.08.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «Росгосстрах Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «Росгосстрах Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «Росгосстрах Жизнь» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
