«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АО УК «Прогрессивные инвестиционные идеи» на уровне А+
Москва, 8 августа 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании АО УК «Прогрессивные инвестиционные идеи» на уровне А+, прогноз по рейтингу – стабильный.
АО УК «Прогрессивные инвестиционные идеи» имеет стабильную структуру активов под управлением и в течение длительного времени специализируется на управлении средствами пенсионных накоплений НПФ (более 75% активов под управлением), активами ЗПИФ (около 13%) и пенсионными резервами НПФ (10%). С одной стороны, высокая концентрация на одном направлении бизнеса оказывает определенное давление на уровень рейтинга: доля доходов от управления средствами пенсионных накоплений НПФ в объеме годовых доходов от доверительного управления имуществом превышает 50%. С другой стороны, в качестве фактора, оказывающего поддержку уровню рейтинга, выделяется наличие у компании группы якорных клиентов, на которую приходится более 70% годовых доходов от доверительного управления.
Активы под управлением компании отличаются стабильно высоким качеством. Так, отношение скорректированной стоимости активов к стоимости их учета на забалансовых счетах за рассмотренные периоды по портфелю пенсионных накоплений, по оценкам агентства, составляет более 0,95, по прочим активам под управлением – более 0,75. Диверсификация активов под управлением находится на высоком уровне (доля крупнейшего объекта вложений, без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше, а также активов технических ЗПИФ, в совокупных активах под управлением не превышает 10%). Невысокий объем вложений в связанные структуры также оценивается позитивно (менее 10% активов под управлением, без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше, а также активов технических ЗПИФ). Динамика объема активов под управлением характеризуется как умеренно позитивная.
Значительное превышение объема собственных средств над нормативным значением (более 100% на 30.09.2022) и высокий запас капитала по отношению к операционным расходам (более 120%) позитивно сказываются на рейтинге. Агентство также положительно оценивает высокое значение коэффициента текущей ликвидности (13,1 на 30.09.2022) и качество собственных средств компании (коэффициент качества балансовых активов составил 0,82).
Агентство позитивно отмечает высокую операционную эффективность деятельности (за период с 30.09.2021 по 30.09.2022 покрытие вознаграждениями за услуги по доверительному управлению имуществом операционных расходов составило 250,2%) и высокую рентабельность бизнеса УК (за аналогичный период рентабельность капитала составила 137,3%). Уровень вознаграждений за услуги по доверительному управлению активами за рассматриваемый период при этом оценивается агентством как умеренный: 4,4 тыс. рублей на 1 млн рублей средств ЗПИФ под управлением и 2,5 тыс. рублей по остальным средствам под управлением.
Компания обладает развитой системой управления рисками, в том числе операционными, формализованной внутренними регламентами. Собственная ИТ-инфраструктура компании также отличается надежностью и качеством. Уровень организации инвестиционного процесса и степень проработки методологии оценки рисков характеризуются агентством как умеренные. При этом агентство отмечает, что управляющая компания осуществляет размещение активов в соответствии с нормативными требованиями, предъявляемыми к размещению таких активов. Давление на рейтинговую оценку оказывает отсутствие документально оформленной стратегии развития компании.
На 31.03.2023 объем активов под управлением АО УК «Прогрессивные инвестиционные идеи» составлял 426,2 млрд рублей, объем собственных средств по форме расчета Банка России был равен 667,5 млн рублей.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
При присвоении рейтинга надежности и качества АО УК «Прогрессивные инвестиционные идеи» применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 12.12.2022).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные АО УК «Прогрессивные инвестиционные идеи», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
