«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «АБ «РОССИЯ» на уровне ruAA
Москва, 19 января 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «АБ «РОССИЯ» на уровне ruАА со стабильным прогнозом.
Рейтинг банка обусловлен сильными рыночными позициями, умеренно низкой оценкой буфера абсорбции убытков, высокой рентабельностью бизнеса, адекватным качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией, а также адекватным уровнем корпоративного управления. Сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность поддержки банка со стороны акционеров и федеральных органов власти в случае необходимости.
АО «АБ «РОССИЯ» – крупный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетном обслуживании крупного бизнеса, инвестициях в ценные бумаги и операциях на рынке МБК. Головной офис банка находится в г. Санкт-Петербурге, сеть структурных подразделений включает 61 дополнительный офис, 11 филиалов и 1 представительство на территории РФ, а также одно представительство за ее пределами.
Обоснование рейтинга
Сильная оценка рыночных позиций. Агентство отмечает значительные конкурентные позиции кредитной организации в сегменте кредитования и расчетного обслуживания ЮЛ, при этом клиентская база банка включает в себя стратегически значимые предприятия Российской Федерации, что подтверждает высокую значимость кредитной организации на федеральном уровне. За 10 месяцев 2023 года отмечается рост как корпоративного кредитного портфеля, так и портфеля кредитования ФЛ. Однако, ввиду того что банк преимущественно ориентирован на работу с крупными корпоративными клиентами, отмечается умеренный уровень диверсификации бизнеса по активам. Региональная сеть присутствия рассматривается как широкая, тем не менее кредитная активность преимущественно сосредоточена в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области. Величина кредитного риска, приходящегося, с учетом применяемой агентством методологии, на лиц, имеющих признаки экономической и/или юридической взаимосвязанности с банком, исторически оценивается как высокая.
Умеренно низкая оценка буфера абсорбции убытков и высокая рентабельность бизнеса. Нормативы достаточности капитала банка находятся на приемлемом уровне (Н1.0=10,4%, Н1.1=8,1%, Н1.2=9,1%), при этом буфер абсорбции убытков оценивается как невысокий. Вместе с этим агентство положительно отмечает приемлемую концентрацию деятельности на объектах крупного кредитного риска. За период с 01.10.2022 по 01.10.2023 рентабельность балансового капитала по чистой прибыли, согласно РСБУ, увеличилась относительно аналогичного периода прошлого года и достигла 18% на фоне стабилизации чистой процентной маржи. Операционная эффективность за период с 01.10.2022 по 01.10.2023 оценивается агентством как адекватная.
Адекватная оценка качества активов. Основу активов банка составляет корпоративный кредитный портфель (свыше 50% активов на 01.11.2023), представленный преимущественно компаниями, относящимися к сегменту крупного бизнеса. Просроченная задолженность в кредитном портфеле ЮЛ и ИП находится на невысоком уровне на 01.11.2023, доля ссуд III-V также находится на комфортном уровне. В течение последних 12 месяцев также отмечается постепенное снижение доли ссуд, классифицированных в соответствии с пунктом 3.10 590-П, которая тем не менее оценивается как достаточно высокая. Уровень имущественной обеспеченности кредитного портфеля агентство оценивает как приемлемый (покрытие ссудного портфеля без учета МБК и кредитов органам власти обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий стабильно поддерживается на уровне выше 100% на протяжении 2022-10м2023 гг.). Отраслевая диверсификация корпоративного кредитного портфеля рассматривается как высокая. Розничный ссудный портфель в масштабах кредитной организации не является значимым. Около 30% активов представлено портфелем ценных бумаг, в котором преобладают вложения в бумаги высоконадежных эмитентов. Также около 10% активов составляют в совокупности средства в Банке России и коммерческих банках, имеющих преимущественно высокие рейтинги кредитоспособности, а также наличные денежные средства и их эквиваленты.
Удовлетворительная ликвидная позиция. На 01.11.2023 покрытие привлеченных средств банка высоколиквидными (Лам) и ликвидными активами (Лат) оценивается как удовлетворительное. При этом банк располагает ЗПИФами высоколиквидных ценных бумаг, которые рассматриваются нами в качестве значимого источника привлечения дополнительной ликвидности. Ключевым источником ресурсной базы являются средства ЮЛ, которые на 01.11.2023 формируют 75% привлеченных средств. Агентство отмечает стабильно высокую концентрацию пассивов на средствах, привлеченных от крупнейших кредиторов, что во многом нивелируется стратегическим характером партнерства банка с большинством крупнейших клиентов и высокой исторической стабильностью остатков на текущих счетах.
Корпоративное управление оценивается как адекватное. Качество корпоративного управления и действующие в банке практики риск-менеджмента в целом соответствуют его масштабам и направлениям деятельности. В 2024 году ожидается сохранение ориентации банка в основном на обслуживание крупного корпоративного бизнеса. Темпы роста кредитного портфеля банка ожидаются на сопоставимом с 2023 года уровне, планы по финансовому результату также аналогичны целевым значениям прошлого года. По мнению агентства, действующие планы по развитию являются реалистичными и будут способствовать планомерному укреплению конкурентных позиций банка.
Оценка внешнего влияния
По оценкам агентства, вероятность оказания банку поддержки со стороны группы ключевых акционеров оценивается как высокая с учетом ее контрольного пакета в капитале кредитной организации, высоких рейтингов кредитоспособности других активов собственников, а также фактов и размера оказанной поддержки банку в прошлом. Кроме того, агентство учитывает высокую значимость объекта рейтинга для государства в части возложенных на него задач при обслуживании стратегически значимых клиентов, что обуславливает дополнительную поддержку банку со стороны органов власти в случае необходимости.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО «АБ «РОССИЯ» был впервые опубликован 23.06.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.01.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.11.2023).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «АБ «РОССИЯ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «АБ «РОССИЯ» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «АБ «РОССИЯ» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
