Москва, 1 марта 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ГЕНБАНК» (далее – банк, кредитная организация) на уровне ruBB+. Прогноз по рейтингу изменён со стабильного на позитивный.

Позитивный прогноз отражает ожидания агентства по долговременному поддержанию буфера ликвидности, сформированного в 4кв2023, при сохранении умеренных темпов роста бизнеса и ожидаемом досрочном относительно сроков, предусмотренных в Плане финансового оздоровления (далее – ПФО), выполнении капитальных нормативов. Рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, умеренно высокой рентабельностью бизнеса, удовлетворительным качеством активов, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность поддержки банка его акционером в случае необходимости.

АО «ГЕНБАНК» специализируется на РКО, а также корпоративном и розничном кредитовании. Головной офис банка находится в г. Симферополе, 58 структурных подразделений представлены в Республике Крым, Севастополе, Краснодаре, Москве и Московской области.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены невысокими масштабами бизнеса на российском банковском рынке. При этом отмечаются адекватные конкурентные позиции банка в Республике Крым и концентрация деятельности преимущественно в домашнем регионе (на него приходится более двух третей кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, а также большая часть привлеченных клиентских остатков без учета средств ГК «АСВ» на 01.01.2024). «Рабочий» портфель кредитов бизнесу вырос за 2023 год на 42%, розничный кредитный портфель - на 14%. В соответствии с утвержденным ПФО, привлеченные в рамках финансового оздоровления средства от ГК «АСВ» инвестированы в ОФЗ и ценные бумаги других высоконадёжных эмитентов, а также высоколиквидные инструменты (совокупно на указанные компоненты приходится около 57% активов по состоянию на 01.01.2024). В результате такой структуры баланса бизнес кредитной организации характеризуется слабой диверсификацией (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,41 на 01.11.2023).

Достижение положительной величины основного капитала при умеренно высокой рентабельности. Банк существенно перевыполняет требования ПФО по величине капитала, в результате чего в конце 2022 года был достигнут положительный размер собственных средств, а в 2023 году – положительное значение основного капитала. При этом ни один из нормативов достаточности капитала на данный момент ещё не соблюдается (Н1.0=5,2%; Н1.2=1,9% на 01.01.2024). Рентабельность и операционная эффективность банка находятся на умеренно высоких уровнях (RoA=2,2% по чистой прибыли РСБУ за 2023 год без учёта СПОД; CIR=55% за 2023 год). С учётом текущих темпов генерации капитала и отсутствия необходимости резервирования плохих долгов (резервы были в полном объеме созданы ещё несколькими годами ранее) возможно досрочное относительно сроков, предусмотренных в ПФО, выполнение капитальных нормативов.

Удовлетворительное качество активов.  Наибольшую долю в структуре активов банка составляют вложения в рублёвые ценные бумаги (37% активов на 01.01.2024), их качество оценивается как высокое. Кредитный портфель ЮЛ и ИП формирует 25% активов и приходится в равных пропорциях на МСБ и крупный бизнес. Качество корпоративных ссуд по-прежнему невысокое, но отмечается существенное снижение как доли просроченной задолженности в портфеле (на 10 п.п., до 25% за 2023 год), так и абсолютного объёма проблемных долгов (просроченные требования к ЮЛ и ИП сократились за год на 18%, до менее чем 4,2 млрд руб.). Структура розничного портфеля также сбалансирована между необеспеченным и залоговым кредитованием. За 2023 год доля просроченной задолженности в рознице незначительно снизилась, но остаётся на высоком уровне (-2 п.п. до 19%). Уровень залоговой обеспеченности совокупного ссудного портфеля (67% с учётом ценных бумаг, без учета поручительств и гарантий) является приемлемым, как и концентрация активных операций банка на объектах крупного кредитного риска (норматив Н7 ожидается к выполнению в 2024 году). Улучшение показателей концентрации на крупных рисках может в дальнейшем оказать существенную поддержку рейтингу.

Удовлетворительный профиль фондирования при увеличении буфера ликвидности. Почти 38% пассивов на 01.01.2024 было сформировано средствами крупнейшего кредитора (ГК «АСВ»). При этом обязательства перед ним в размере 7% пассивов погашены в феврале текущего года, остальная часть представлена долгосрочными ресурсами. Существенная часть портфеля ценных бумаг обременена в пользу ГК «АСВ» по состоянию на 01.01.2024. Банк накануне выплаты в пользу ГК «АСВ» поддерживал более высокий буфер ликвидности относительно предыдущих периодов. Покрытие привлечённых средств высоколиквидными активами составляло в среднем 11% в 4кв2023 против менее чем 8% в среднем за 2022-9м2023 гг., а среднее покрытие ликвидными активами возросло с 26% до 35%. После погашения крупного займа наблюдалась повышенная волатильность норматива Н3, который с отметки 145% на 01.02.2024 кратковременно опустился до 109% на 19.02.2024, однако банк предполагает долговременное поддержание буферов мгновенной и текущей ликвидности на уровне текущих значений.

Консервативная оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом рассматривается как соответствующий поставленным перед банком задачам в рамках требований ПФО. В конце 2022 года банком была утверждена стратегия развития на 2023-2025 гг., согласно которой предполагался сдержанный рост кредитного портфеля. Банк уже в 2023 году двигался с опережением целевых ориентиров, при этом стратегия впоследствии не корректировалась. В 2024 году ожидается сохранение ориентации Генбанка в основном на обслуживание корпоративного бизнеса и розницы в ключевом регионе присутствия. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке.

Оценка внешнего влияния

По мнению агентства, вероятность оказания банку поддержки со стороны ключевого акционера оценивается как высокая с учетом наличия контрольного пакета в капитале кредитной организации и высокого рейтинга кредитоспособности материнского банка (ruAA от «Эксперт РА»). Также на рейтинг позитивно влияет поддержка со стороны органов власти в связи с продолжающейся процедурой санации кредитной организации.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Регуляторное раскрытие