«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг Банку «КУБ» (АО) на уровне ruA+
Москва, 27 апреля 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности Банку «КУБ» (АО) на уровне ruA+, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг банка обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, комфортной позицией по капиталу при невысокой способности его генерации, адекватными качеством активов и ликвидной позицией, а также приемлемой оценкой корпоративного управления. Значительное положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны его собственника в случае необходимости.
Банк «КУБ» (АО) – универсальный банк, зарегистрированный в Челябинской области. Кредитная организация располагает офисом в Москве и 10 офисами в Магнитогорске, являющемся основным регионом присутствия, в котором банк реализует социальные программы и инфраструктурные проекты. Банк функционирует внутри крупной финансово-промышленной экосистемы материнской структуры и оказывает полный спектр услуг градообразующим предприятиям региона присутствия и его сотрудникам.
Обоснование рейтинга
Удовлетворительные рыночные позиции. Кредитная организация имеет небольшие масштабы деятельности на российском банковском рынке. За период с 01.03.2023 по 01.03.2024 валюта баланса кредитной организации выросла на 8% за счёт увеличения клиентских средств, что позволило нарастить кредитование как физических, так и юридических лиц. Универсальная модель бизнеса обуславливает высокую диверсификацию деятельности банка: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.03.2024 составил 0,29. Специфика работы в части комплексного обслуживания крупных металлургических предприятий и их сотрудников обуславливает повышенную концентрацию кредитных рисков на достаточно узкой группе лиц, кредитоспособность которой при этом оценивается как высокая.
Комфортная позиция по капиталу при невысокой способности его генерации. Нормативы достаточности капитала находятся на умеренном уровне: за период с 01.03.2023 по 01.03.2024 Н1.0 снизился с 14,9 до 12,8% на фоне роста кредитного и гарантийного портфелей, а также отмены регуляторных послаблений. Буфер абсорбции убытков на 01.03.2024 позволяет выдержать обесценение 10% активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается как высокий уровень. При этом деятельность банка характеризуется адекватной концентрацией активных операций на объектах крупного кредитного риска: на 01.03.2024 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 35%. По итогам 2023 года прибыль банка по РСБУ составила 454 млн руб., что на 57% превышает уровень 2022-го, однако рентабельность и операционная эффективность бизнеса сдерживаются относительно высокими операционными расходами и оцениваются как невысокие (RoE за 2023 год составила 7,5%, CIR – 60%).
Адекватное качество активов. Превалирующая часть активов банка приходится на кредитные портфели ФЛ и ЮЛ, составляющие 37 и 18% соответственно на 01.03.2024. Розничный портфель на 62% представлен ипотекой и характеризуется адекватным уровнем просроченной задолженности (3,4%). Корпоративный портфель большей частью формируют ссуды крупным торговым и промышленным предприятиям, что обуславливает его слабую отраслевую диверсификацию (топ-3 отрасли составляют 78%). Уровень просроченной задолженности по ссудам ЮЛ оценивается как умеренный (7,7% портфеля). Кредитный портфель (без учёта МБК) адекватно обеспечен имуществом и ценными бумагами: покрытие клиентского ссудного портфеля составляет порядка 92%. Гарантийный портфель эквивалентен 13% величины активов и большей частью представлен гарантиями по контрактам крупных предприятий. Уровень раскрытия гарантий банка оценивается как повышенный, при этом отмечаются высокие обеспеченность и уровень страховой защиты гарантийного портфеля. На межбанковские размещения и портфель ценных бумаг приходится 22 и 18% активов соответственно, качество указанных вложений оценивается как высокое.
Адекватная позиция по ликвидности обусловлена приемлемым уровнем покрытия привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами (на 01.03.2024 составило 14 и 34% соответственно). Банк располагает источниками дополнительной ликвидности в форме кредитной линии материнской структуры, а также возможности привлечения беззалоговых кредитов других банков и средств в рамках сделок РЕПО с ценными бумагами. Профиль фондирования характеризуется умеренной концентрацией на источниках финансирования: средства ФЛ и ИП составляют 63% пассивов, ЮЛ – 19%. Стоимость клиентских средств для банка оценивается как невысокая, что отражает существенную долю остатков на текущих счетах в рамках расчётно-кассового обслуживания ЮЛ, зарплатных проектов, социальных карт. Концентрация ресурсной базы на средствах 10 крупнейших контрагентов находится на умеренном уровне.
Приемлемая оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Топ-менеджмент обладает необходимыми компетенциями и продолжительным опытом работы. Риск-менеджмент, комплаенс и организация бизнес-процессов базируются на методиках материнской структуры. При этом управленческие решения в высокой степени сконцентрированы на акционере кредитной организации, фактически представляя его интересы в регионе. Банк функционирует в рамках стратегии развития до 2025 года включительно, которая подразумевает работу в рамках действующей бизнес-модели при сохранении консервативной риск-политики, а также удержание фокуса на цифровизацию бизнеса. По оценке агентства, движение в направлении заданных целей соответствует возможностям банка в сложившейся рыночной конъюнктуре с учётом наличия сильной материнской структуры и функционирования банка в рамках крупной финансово-промышленной экосистемы.
Оценка внешнего влияния
Очень сильный фактор поддержки со стороны собственника отражает очень высокий финансовый потенциал поддерживающей структуры, контрольную долю владения, а также высокую способность и заинтересованность акционера оказать финансовую поддержку банку в случае необходимости.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг Банка «КУБ» (АО) был впервые опубликован 05.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.04.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банка «КУБ» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк «КУБ» (АО) принимал участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банку «КУБ» (АО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
