«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «НПФ Эволюция» на уровне ruAAА
Москва, 30 мая 2024 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности АО «НПФ Эволюция» на уровне ruAАА. Прогноз по рейтингу – стабильный.
АО «НПФ Эволюция» осуществляет деятельность в области обязательного пенсионного страхования, негосударственного пенсионного обеспечения и формирования долгосрочных сбережений. По итогам 2023 года доля активов фонда на рынке НПФ с показателем 376,2 млрд рублей составила 6,9%, что положительно влияет на уровень рейтинга. Высокая социальная значимость фонда выделяется в качестве фактора поддержки.
За период с 31.12.2022 по 31.12.2023 обязательства фонда показали позитивную динамику: по договорам ОПС выросли на 4,4%, по НПО – на 12,5%. Размер среднего счета по НПО оценивается как высокий, по ОПС – как умеренный. В качестве фактора, оказывающего положительное влияние на уровень рейтинга, отмечается низкая зависимость бизнеса от ключевых клиентов: обязательства по НПО перед крупнейшим клиентом на 30.09.2023 составили 15,0% активов.
Качество пенсионных активов фонда оценивается как высокое: на 31.12.2023 коэффициент качества активов пенсионных накоплений составил 0,97, средств пенсионных резервов – 0,94. Высокая диверсификация пенсионных активов также оказывает положительное влияние на рейтинг: на три крупнейших объекта вложений, которые нельзя отнести к условному рейтинговому классу ruAA или выше, пришлось 7,8% пенсионных накоплений и 12,6% активов пенсионных резервов на 31.12.2023. При этом доля связанных сторон в активах пенсионных накоплений и пенсионных резервов незначительна, что позитивно оценивается агентством.
Активы собственных средств фонда отличаются высоким качеством и диверсификацией: коэффициент качества составил 0,86, доля трех крупнейших объектов, которые не могут быть отнесены к УРК ruAA и выше, на 31.12.2023 составила 2,4%. Доля вложений в связанные стороны незначительна. К числу позитивных факторов агентство относит высокий запас капитала фонда: на 31.12.2023 объем собственных средств, рассчитанный в соответствии с Указанием Банка России, превысил минимальное установленное значение в 28 раз. Коэффициент текущей ликвидности (17,87 на 31.12.2023) и рентабельность капитала по прибыли до налогообложения (26,4% за 2023 год) также находятся на высоком уровне.
Агентство положительно отмечает показатели доходности пенсионных активов фонда за 2021-2023 гг. Накопленная доходность пенсионных накоплений за вычетом вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду составила 14,4%, пенсионных резервов – 17,0%. Уровень надежности управляющей компании, с которой сотрудничает фонд при размещении пенсионных резервов и инвестировании пенсионных накоплений, оценивается как высокий (активами управляет УК с рейтингом А++ от «Эксперт РА»). В то же время агентство отмечает высокую концентрацию пенсионных активов на одной управляющей компании. Положительное влияние на рейтинговую оценку оказывают высокий уровень организации и формализации системы риск-менеджмента и высокая степень информационной прозрачности.
По данным «Эксперт РА», на 31.12.2023 объем обязательств фонда по ОПС составил 188,3 млрд рублей, обязательств по НПО – 158,6 млрд рублей, собственный капитал – 27,3 млрд рублей. По данным Банка России, на 31.12.2023 фонд занимает 6 место по объему активов, 7 место по объему обязательств по ОПС и 3 место по объему обязательств по НПО.
С учетом вышеописанных факторов рейтинг АО «НПФ Эволюция» был подтвержден на уровне ruAAА со стабильным прогнозом.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «НПФ Эволюция» был впервые опубликован 28.10.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 02.06.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности НПФ (вступила в силу 13.05.2024) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 05.02.2024) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «НПФ Эволюция», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «НПФ Эволюция» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «НПФ Эволюция» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
