«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Банк Финсервис» на уровне ruВВВ-
Москва, 20 декабря 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Банк Финсервис» (далее - банк) на уровне ruBBB-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.
Рейтинг банка обусловлен ограниченной рыночной позицией, адекватной позицией по капиталу при сильной операционной эффективности, адекватным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.
АО «Банк Финсервис» – средний по величине активов банк, который специализируется на комплексном обслуживании предприятий крупного бизнеса и VIP-клиентов ФЛ, в том числе аффилированных и экономически связанных с бенефициарами банка, а также казначейских операциях. Основной объем бизнеса банка аккумулирован в г. Москве и Московской области, где банк представлен головным офисом и 5 дополнительными офисами. Также банк располагает сетью из 11 офисов в 3 федеральных округах.
Обоснование рейтинга
Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке, при этом кредитная организация не занимает значимых позиций ни по одному из направлений деятельности. Уровень диверсификации бизнеса оценивается как адекватный (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,32 на 01.10.2024). Агентство по-прежнему отмечает наличие у некоторых клиентов отдельных хозяйственно-деловых признаков взаимосвязи между собой, а также с бенефициарами банка, при этом объём активных операций со связанными структурами оценивается на умеренном уровне.
Адекватные оценки достаточности капитала и способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала банка сохраняются на адекватном уровне (Н1.0=20,2%, Н1.1=9,7%, Н1.2=14,7% на 01.11.2024), что позволяет ему выдержать обесценение порядка 11% активов и внебалансовых обязательств под риском. Уровень концентрации бизнеса на объектах крупного кредитного риска оценивается как повышенный: отношение крупных кредитных рисков к активам составило порядка 40% на 01.11.2024. Агентство отмечает значительное улучшение показателей рентабельности деятельности банка: ROE по РСБУ за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составила 45% против 12,7% за аналогичный период годом ранее, как за счет роста чистой процентной маржи (NIM = 6,9% за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 против 3,5% за аналогичный период годом ранее), так и на фоне восстановления резервов по ранее заблокированным активам. Операционная эффективность находится на высоком уровне: CIR за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составил 34,5%.
Адекватное качество активов. Основная доля в структуре активов банка на 01.11.2024 приходится на ссудный портфель ЮЛ и ИП (около 50%). Еще порядка 5% валовых активов приходится на кредиты, предоставленные финансовым органам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Корпоративный портфель характеризуется повышенной отраслевой концентрацией: на долю ТОП-3 отраслей приходится около 59% портфеля на 01.10.2024. Уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП находится на низком уровне (около 1% на 01.11.2024), при заметном увеличении доли пролонгированных ссуд (с 7% до 19% портфеля за период с 01.11.2023 по 01.11.2024). На долю розничных кредитов приходится около 4% валовых активов на 01.11.2024, большая часть которых представлена обеспеченными потребительскими ссудами (около 57%). Портфель ссуд ФЛ характеризуется повышенным уровнем просроченной задолженности и ссуд IV-V категорий качества (порядка 25% и 47% соответственно). При этом обеспеченность всего клиентского кредитного портфеля сохраняется на адекватном уровне: покрытие ссудного портфеля твердым залоговым обеспечением составило около 134% на 01.11.2024. Порядка 39% активов на 01.11.2024 приходится на ликвидные компоненты, включая наличные денежные средства, размещения в Банке России и кредитных организациях-корреспондентах (преимущественно c рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»), а также собственный портфель ценных бумаг (преимущественно облигации эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).
Адекватная позиция по ликвидности обусловлена умеренно высокой долей ликвидных компонентов в структуре активов: уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами на 01.11.2024 составил 21% и 64% соответственно. При этом банк сохраняет возможность привлечения дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО, учитывая высокое качество портфеля необремененных ценных бумаг. Профиль фондирования характеризуется умеренной концентрацией на ключевом источнике привлечений (средства ЮЛ составляют около 63% пассивов) и слабой диверсификацией по кредиторам (доля топ-10 групп кредиторов в пассивах составила около 46% на 01.11.2024, доля крупнейшего кредитора порядка 30%). Около 12% пассивов на 01.11.2024 приходится на выпущенные банком векселя. При этом большая часть указанных обязательств приходится на лиц, имеющих отдельные признаки аффилированности с банком. Волатильность средств клиентов оценивается как приемлемая: отток за последние 12 месяцев составил порядка 10%. Доля розничных пассивов, включая средства ИП, незначительна и составила порядка 2% на 01.11.2024, доля средств кредитных организаций - около 7%.
Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру бизнеса и специализации кредитным организациям. При этом агентство отмечает недостаточную независимость менеджмента в принятии управленческих решений, в том числе по причине отсутствия независимых членов в Совете директоров банка, а также отдельные недостатки в системе управления рисками. На текущий момент банк осуществляет свою деятельность в рамках приоритетных направлений на 2024-2027 годы, которые предполагают сохранение действующей бизнес-модели с фокусом на корпоративное кредитование. По мнению агентства, движение в направлении заданных целей соответствует возможностям банка в сложившейся рыночной конъюнктуре, при это потенциал для укрепления конкурентных позиций остается ограниченным.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО «Банк Финсервис» был впервые опубликован 25.12.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.12.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.10.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк Финсервис», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Финсервис» принимал участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Финсервис» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
