Москва, 20 декабря 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности РНКБ Банк (ПАО) на уровне ruA+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при высокой операционной эффективности, адекватным качеством активов и портфеля гарантий, умеренной ликвидной позицией, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления. Существенное позитивное влияние на рейтинг банка оказывает высокая вероятность оказания финансовой и административной поддержки со стороны собственника и органов власти в случае необходимости.

РНКБ Банк (ПАО) – крупный по размеру активов банк, зарегистрированный в Республике Крым. Банк специализируется на комплексном обслуживании ЮЛ и ФЛ, а также финансировании инфраструктурных проектов в основном регионе присутствия. Банк располагает 195 подразделениями преимущественно в Республике Крым и в городе федерального значения Севастополе, а также в Краснодарском крае и таких городах как Нижний Новгород, Ростов-на-Дону, Екатеринбург, Белгород, Воронеж, Ставрополь, Казань, Тюмень, Москва и Санкт-Петербург.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций. На 01.11.2024 банк входил в топ-30 российских кредитных организаций по величине активов, при этом его деятельность сконцентрирована преимущественно в домашнем регионе (Республика Крым), где банк имеет значимую локальную клиентскую базу. Несмотря на то, что в 2025 году ожидается присоединение банка к материнской структуре, он продолжает масштабировать бизнес, в результате чего за период с 01.11.2023 по 01.11.2024 корпоративный кредитный портфель увеличился на 18%, розничный – на 24%. При этом диверсификация бизнеса остается высокой: индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составил 0,18, по активам – 0,27 на 01.09.2024. Концентрация активных операций на связанных с банком сторонами является невысокой.

Адекватная позиция по капиталу при высокой операционной эффективности. В течение последних 12 месяцев наблюдается снижение нормативов достаточности капитала (Н1.0=15%, Н1.1=Н1.2=12,1% на 01.11.2024 против 21% и 17% соответственно годом ранее) ввиду выплаты дивидендов и прироста работающих активов. При этом текущий запас капитала банка позволяет абсорбировать полное обесценение около 13% базы активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается как высокий уровень. Дополнительную поддержку капитальной позиции банка оказывает невысокий уровень концентрации кредитных рисков: на 01.11.2024 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 14%, крупнейший кредитный риск не превышал 17% капитала в октябре. Показатели рентабельности бизнеса оцениваются как высокие (ROE по РСБУ за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составила 15,6%), чему способствовала высокая чистая процентная маржа (около 8%) и стабильные комиссионные доходы при комфортном уровне операционных расходов (CIR=33%) за рассматриваемый период.

Адекватное качество активов и портфеля гарантий. На 01.11.2024 около 42% валовых активов представлено ссудной задолженностью корпоративного сегмента, на кредиты ФЛ приходится около 31% валовых активов. Портфель кредитов ЮЛ и ИП характеризуется преобладанием задолженности крупного бизнеса и предприятий, контролируемых государством, при сохранении адекватной отраслевой концентрации (на 01.09.2024 на топ-3 отрасли приходилось около 32% портфеля). Большая часть розничного портфеля представлена ипотечными кредитами (около 73%), еще около 23% приходится на потребительские кредиты. В течение последних 12 месяцев наблюдается небольшой рост доли просроченных ссуд ЮЛ (с 11,7% до 12,4% портфеля), в то время как в портфеле ФЛ доля просроченной задолженности несколько снизилась (с 3,4% до 2,8%) на фоне несущественного изменения объема просроченных ссуд при одновременном росте портфеля. Доля пролонгированных ссуд в клиентском кредитном портфеле несколько увеличилась, но оценивается как приемлемая (около 9% портфеля на 01.11.2024). Уровень имущественной обеспеченности кредитного портфеля (без учета МБК) рассматривается как адекватный: на 01.11.2024 покрытие портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 102%. При этом на балансе банка остаются проблемные активы (в том числе кредиты и векселя), сформированные в результате присоединения проходившего процедуру санации ПАО «Крайинвестбанк», резервы по ним формируются в соответствии с действующим Планом финансового оздоровления. Кредитное качество портфеля ценных бумаг, а также банков-контрагентов в целом рассматривается как высокое. Срочное размещение на рынке МБК представлено преимущественно сделками с материнской структурой. Качество портфеля выданных банковских гарантий, который на 01.11.2024 составлял 57% капитала банка, оценивается как высокое с учетом низкого уровня выплат.

Умеренная ликвидная позиция. На фоне роста клиентского кредитного портфеля, а также выплаты дивидендов наблюдается снижение объема ликвидных активов банка: на 01.11.2024 покрытие ликвидными активами (ЛАТ) привлеченных средств составило около 16% против 27% годом ранее. Вместе с тем, агентство приняло во внимание наличие в активах и пассивах банка сделок, направленных на управление ликвидностью на групповом уровне, в связи с чем, по мнению агентства, их динамика является для банка прогнозируемой. Кроме того, у банка есть необремененный портфель ценных бумаг, под которые может быть привлечено дополнительное фондирование в рамках сделок РЕПО. Средства физических лиц по-прежнему занимают значимую долю в пассивах (около 57% на 01.11.2024), при этом за последние 12 месяцев их объем увеличился примерно на 24%. Средства юридических лиц составляют около 16% пассивов и характеризуются умеренной волатильностью (за 12 месяцев отток составил около 8%). Диверсификация ресурсной базы по клиентам оценивается как комфортная: с учетом остатков ГК «АСВ» на средства 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов приходилось около 9% пассивов на 01.11.2024.

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, при этом агентство по-прежнему отмечает высокую зависимость деятельности банка от политических решений и конъюнктуры ключевого региона присутствия. Агентство отмечает произошедшие в течение последних 12 месяцев изменения в составе Совете директоров, деловая репутация новых членов оценивается как высокая. У банка по-прежнему отсутствует актуальный стратегический документ, что связано с ожидаемым присоединением к материнской структуре в 2025 году. В связи с этим в ближайшей перспективе одним из ключевых векторов деятельности банка будет реализация мероприятий по подготовке к запланированной интеграции.

Оценка внешнего влияния

Существенное положительное влияние на рейтинг оказывает сильный фактор поддержки со стороны материнской структуры. По оценкам агентства, вероятность оказания банку поддержки со стороны поддерживающей структуры (системно значимой кредитной организации) оценивается как умеренно высокая с учетом действующего рейтинга ее кредитоспособности на уровне ruAAA от «Эксперт РА», контрольного пакета в капитале объекта рейтинга, планов по присоединению банка в 2025 году, а также отсутствия необходимости оказания поддержки в прошлом. Кроме того, банк занимает доминирующие позиции на территории Республики Крым, которая, по мнению агентства, имеет стратегический статус, что обуславливает дополнительную поддержку банку со стороны органов власти в случае необходимости.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие