Москва, 03.06.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «Банк Акцепт» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruBBB- и изменил прогноз с развивающегося на стабильный.

Изменение прогноза по рейтингу с развивающегося на стабильный обусловлено снижением уровня неопределенности относительно динамики показателей, характеризующих капитальную позицию и ликвидность, с учетом ограничения риск-аппетита Банка и ожидаемых умеренных темпов роста бизнеса в рамках стратегического цикла 2026–2028 годов. Рейтинг Банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, приемлемым запасом по капиталу при ограниченной рентабельности бизнеса, адекватным качеством активов, комфортным уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Банк Акцепт» специализируется на кредитовании, гарантиях и РКО для бизнеса, предоставлении субфедеральных займов, розничном ипотечном кредитовании и операциях с ценными бумагами. Территориальная сеть представлена головным и 4 дополнительными офисами в Новосибирске и Новосибирской области, 2 дополнительными офисами в Барнауле и Омске, удаленной точкой продаж в Красноярске и филиалом в Москве.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена небольшими масштабами бизнеса Кредитной организации на российском банковском рынке: на 01.04.2026 Банк находился за пределами топ-100 по величине активов. За период с 01.04.2025 по 01.04.2026 активы Банка увеличились на 6% за счет наращивания портфеля субфедеральных займов (+84%), розничного кредитования (+10%) и операций на межбанковском рынке (+42%) при сокращении корпоративного кредитного портфеля (-8%) и портфеля банковских гарантий (-20%). Структура бизнеса по сегментам при этом остается высокодиверсифицированной (индекс Херфиндаля–Хиршмана по активам составил 0,22 на 01.04.2026), а объем кредитных рисков, приходящихся на связанные с Банком стороны – низким.

Приемлемый запас по капиталу при ограниченной рентабельности бизнеса. В период с 01.04.2025 по 01.04.2026 при росте собственных средств и снижении активов и внебалансовых обязательств под риском норматив достаточности капитала Н1.0 вырос с 13 до 14,9%, Н1.2 – с 12 до 13,7%, буфер абсорбции возможных убытков – с 7 до 9%, что в совокупности оказало позитивное влияние на оценку капитальной позиции. При этом Агентством был учтен факт реализации крупного кредитного риска по ссудной задолженности одного клиента после отчетной даты. Сдерживающее влияние оказал рост концентрации кредитного риска на крупнейшей группе заемщиков, который на отдельные даты в ноябре 2025 года превышал регулятивный максимум и был обусловлен нормативными изменениями в части порядка расчета объема требований по субфедеральным займам. Давление на рейтинговую оценку, как и прежде, оказывает ограниченная рентабельность и слабая операционная эффективность бизнеса: за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 ROE по РСБУ составила около 3%, CIR – около 78%. Чистая процентная маржа при этом остается на уровне выше среднерыночного: NIM за тот же период составила 5,7%.

Адекватное качество активов. Основная часть активов Банка на 01.04.2026 представлена кредитами ЮЛ и ИП (около 40%), которые характеризуются невысоким уровнем просроченной задолженности и ссуд IV-V категорий качества (в среднем не более 5% по обоим показателям за период с 01.04.2025 по 01.04.2026), а также высокой отраслевой диверсификацией. Вместе с тем, Агентство отмечает факт реализации крупного кредитного риска на фоне нарушения сроков исполнения обязательств одним клиентом после отчетной даты, что было учтено в рейтинговой оценке. По информации менеджмента, в ближайшей перспективе Банк обеспечит полное покрытие резервами указанной задолженности, при этом поддержку рейтингу оказывают планы по ее уступке до конца текущего года. Еще порядка 8% активов приходилось на портфель субфедеральных займов и кредитов органам местного самоуправления адекватного кредитного качества: не менее 75% их объема формировали требования к контрагентам с рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА». Розничный портфель на отчетную дату составил 23% активов. Указанный портфель, как и прежде, в основном представлен ипотечными ссудами и отличается адекватным профилем риска: средний уровень просроченной задолженности и ссуд IV-V категорий качества не превышал 3% за период с 01.04.2025 по 01.04.2026. Обеспеченность кредитного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП сохраняется на высоком уровне: на 01.04.2026 покрытие совокупного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 105%. На долю вложений в ценные бумаги приходилось около 14% активов на 01.04.2026, при том, что данный портфель более чем на 80% представлен ОФЗ, субфедеральными долговыми инструментами, а также ценными бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Порядка 11% активов включали требования к Банку России и кредитным организациям, которые практически в полном объеме сформированы сделками РЕПО с НКО НКЦ (АО). Портфель банковских гарантий характеризуется высоким уровнем раскрытия: отношение суммы выплат к среднему портфелю выданных гарантий за 12 месяцев составило 1,8%.

Комфортная ликвидная позиция. За период с 01.04.2025 по 01.04.2026 Банк нарастил объем ликвидных (ЛАТ) и высоколиквидных (ЛАМ) активов, что привело к росту уровня покрытия ими привлеченных средств до 34 и 17% (32 и 14% годом ранее). Одновременно Банк сохраняет потенциал привлечения дополнительной ликвидности через сделки РЕПО, учитывая высокое качество портфеля необремененных ценных бумаг. Профиль фондирования, как и прежде, характеризуется высокой сбалансированностью по источникам: на 01.04.2026 около 85% пассивов практически в равных долях формировали средства ФЛ и ИП, а также корпоративных клиентов. Диверсификация обязательств по кредиторам остается умеренной: на 01.04.2026 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила около 22%, доля крупнейшего кредитора – порядка 7%. Ресурсная база остается стабильной, крупные выплаты, способные оказать существенное негативное влияние на запас ликвидности Кредитной организации, на рубеже ближайших 12 месяцев не прогнозируются.

Консервативная оценка корпоративного управления. Агентство отмечает текущий невысокий уровень цифровизации бизнес-процессов, а также отдельные недостатки в системе внутреннего контроля. В качестве сдерживающих факторов также выделяются отсутствие независимых членов в совете директоров и сохраняющееся значительное число промежуточных уровней владения в акционерной структуре Кредитной организации. При этом мы положительно отмечаем снижение объема операций с повышенным риском ПОД/ФТ на фоне проведенных Банком контрольных мероприятий. Кредитная организация функционирует в рамках новой стратегии развития на 2026-2028 гг., которая предполагает смещение акцента в пользу кредитования МСБ и операций на межбанковском рынке при умеренных темпах роста бизнеса в целом. По оценке Агентства, движение в рамках заданных стратегических ориентиров соответствует текущим возможностям Банка в существующей рыночной конъюнктуре, однако потенциал усиления его конкурентных позиций на федеральном уровне остается ограниченным, в том числе с учетом высокой концентрации бизнеса на домашнем регионе.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие