Москва, 08.06.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «ТБанк» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruAA, прогноз по рейтингу изменен со стабильного на позитивный.

Изменение прогноза по рейтингу на позитивный отражает рост достаточности капитала и капитального буфера на фоне умеренного роста кредитного портфеля и высокой рентабельности, что наряду с неухудшением прочих финансовых метрик способно привести к повышению уровня рейтинга. Рейтинг Банка обусловлен сильными рыночными позициями, умеренной достаточностью капитала при высокой рентабельности бизнеса, приемлемым качеством активов, сильной ликвидной позицией, а также высокой оценкой качества корпоративного управления. Статус системно значимой кредитной организации оказывает существенное позитивное влияние на рейтинг, обуславливая очень высокую инфраструктурную значимость Банка.

АО «ТБанк» – крупный системно значимый банк, предлагающий полный спектр услуг физическим лицам и бизнесу. Кредитная организация ориентирована на дистанционное обслуживание клиентов и является ядром соответствующей экосистемы. Головной офис Банка расположен в Москве, 7 филиалов и 47 дополнительных офисов – в крупных городах РФ.

Обоснование рейтинга

Сильная оценка рыночных позиций обусловлена сохранением существенной доли Кредитной организации на российском банковском рынке: по оценкам Агентства, по состоянию на 01.04.2026 Банк занимал 7-е место по величине активов и капитала и по-прежнему занимает существенную долю рынка в сегменте нецелевого розничного кредитования, а также усиливает позиции в автокредитовании и кредитовании бизнеса. Так, за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 портфель потребительских кредитов показал прирост около 8%, а корпоративный кредитный портфель и портфель автокредитов увеличились почти на 50%. Диверсификация бизнеса при этом остается высокой: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.04.2026 и по доходам за 2025 год составил около 0,26. Величина активов, приходящихся на связанные с Банком стороны, с учетом подходов, применяемых Агентством, оценивается как адекватная.

Умеренная достаточность капитала при высокой рентабельности бизнеса. За последние 12 месяцев достаточность капитала Банка показала рост: Н1.0 – 12,7%, Н1.2 – 11,8% на 01.04.2026 против 11,5% и 11,1% соответственно на 01.04.2025. При этом буфер абсорбции убытков увеличился с 6% до 8% активов и внебалансовых обязательств под риском. Усиление капитальных метрик обусловлено умеренными темпами роста кредитного портфеля, при этом в течение последнего года Банк секьюритизировал портфель розничных кредитов, что оказало дополнительную поддержку капитальной позиции. Кроме того, на фоне роста чистых процентных и комиссионных доходов, а также стабилизации расходов на формирование резервов наблюдается рост генерации капитала: ROE по РСБУ за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 составила 26% против 13% за аналогичный период годом ранее. Поддержку оценке блока факторов по-прежнему оказывает низкая концентрация кредитных рисков (крупные кредитные риски к нетто-активам составили около 7% на 01.04.2026) и умеренные операционные расходы (показатель CIR за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 составил около 50%).

Приемлемое качество активов. На 01.04.2026 около 45% валовых активов Банка было сформировано розничным кредитным портфелем, еще около 15% – корпоративными ссудами. Кредиты ЮЛ и ИП преимущественно представлены задолженностью крупных корпоративных клиентов (в том числе в рамках финансирования экосистемы Банка) и характеризуются высокой отраслевой диверсификацией (на топ-3 отрасли на 01.04.2026 приходилось около 40% портфеля). За период с 01.04.2025 по 01.04.2026 доля просроченной задолженности в данном портфеле выросла с 4% до 6%, при этом доля пролонгированных ссуд остается невысокой. Розничный кредитный портфель на 54% представлен потребительскими кредитами (преимущественно необеспеченными), еще 31% задолженности сформировано автокредитами, оставшаяся часть приходится на ипотечные и жилищные ссуды. В течение последнего года продолжилось вызревание выдач после активного роста 2023-2024 гг., что привело к увеличению доли балансовой просроченной задолженности в розничном ссудном портфеле с 7% на 01.04.2025 до 9% на 01.04.2026. При этом Агентство, как и прежде, принимает во внимание историческую специализацию и глубокие компетенции Банка в необеспеченном розничном кредитовании. Как и ранее, имущественная обеспеченность кредитного портфеля остается на невысоком уровне ввиду наличия бланковых кредитов корпоративным заемщикам и существенной доли необеспеченных потребительских кредитов. Ценные бумаги (12% активов на 01.04.2026) представлены преимущественно ОФЗ и инструментами эмитентов, отнесенных к условным рейтинговым классам на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Средства в кредитных организациях (19% активов) также в основном характеризуются высоким кредитным качеством.

Сильная ликвидная позиция. Текущий запас балансовой ликвидности оценивается как комфортный: на 01.04.2026 отношение ликвидных активов (Лат) к привлеченным средствам, за исключением бессрочных субординированных обязательств, составляло около 28%. Агентство также учитывает существенные возможности Банка по привлечению дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. За период с 01.04.2025 по 01.04.2026 Банк нарастил средства ФЛ и ИП на 14%, ЮЛ – на 11%, в результате чего доля средств розничных вкладчиков как ключевого источника фондирования составила около 65% пассивов. При этом крупные выплаты, способные оказать существенное негативное влияние на запас ликвидности Банка, на горизонте действия рейтинговой оценки не прогнозируются, что обусловлено в том числе высокой диверсификацией пассивов по кредиторам: на 01.04.2026 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов составляла менее 5% пассивов.

Высокий уровень корпоративного управления и развития внутренней инфраструктуры. Агентство высоко оценивает профессиональный опыт и деловую репутацию топ-менеджмента Банка, а также учитывает высокий уровень диджитализации клиентских сервисов и развитую внутреннюю инфраструктуру Банка. При Совете директоров функционируют комитеты по рискам и вознаграждениям, что положительно влияет на оценку корпоративного управления. Текущие стратегические приоритеты Кредитной организации предусматривают сохранение действующей бизнес-модели, предполагающей постепенный рост масштабов бизнеса при поддержании высоких показателей рентабельности.

Оценка внешнего влияния 

Системная значимость Банка при его доле в совокупных привлеченных средствах ФЛ и ИП по банковской системе на уровне 4,7% по состоянию на 01.04.2026 обусловила установление дополнительных ступеней поддержки за очень высокую инфраструктурную значимость Банка.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruA

Оценка внешнего влияния: +3 ступени к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие