Москва, 27.08.2026

Резюме

«Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО (далее – Банк, Кредитная организация) до уровня ruBB, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у Банка действовал рейтинг на уровне ruВВ+ с развивающимся прогнозом.

Понижение рейтинга связано с пересмотром позиции Агентства относительно оценки вероятности оказания Банку поддержки со стороны ключевого акционера в случае необходимости с умеренно высокой до низкой, учитывая неоднократный перенос сроков ранее планировавшейся докапитализации, при том, что в рамках обновленной стратегии развития Банка внешние капитальные вливания не предусмотрены.

Вместе с тем, Агентство позитивно оценивает в целом партнерство Кредитной организации с Правительством Республики Саха (Якутия), что, по нашему мнению, обеспечивает устойчивые конкурентные позиции Банка в домашнем регионе. Мы также отмечаем укрепление ликвидной позиции, в том числе за счет расширения потенциала для привлечения дополнительных ресурсов через сделки РЕПО, учитывая значительный прирост портфеля необремененных ценных бумаг высокого кредитного качества, что оказало позитивное влияние на оценку собственной кредитоспособности Банка. Рейтинг Кредитной организации обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, умеренно низкой позицией по капиталу при ограниченной рентабельности бизнеса, удовлетворительным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также умеренной оценкой уровня корпоративного управления.

АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО – региональный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании юридических лиц (как субъектов МСП, так и крупных региональных компаний), а также на кредитовании и расчетном обслуживании розничных клиентов. Территориальная сеть представлена головным и 18 дополнительными офисами в домашнем регионе, Республике Саха (Якутия). Помимо этого, у Кредитной организации есть представительство в Москве и по одному дополнительному офису в Хабаровске и Владивостоке.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций. Агентство позитивно оценивает устойчивые связи Кредитной организации с Правительством Республики Саха (Якутия), что, по нашему мнению, обеспечивает поддержку конкурентным позициям Банка в основном регионе присутствия. При этом масштабы его деятельности на федеральном уровне остаются невысокими: по состоянию на 01.06.2026 Банк находился за периметром топ-100 кредитных организаций РФ по величине активов. География бизнеса в основном сосредоточена на Республике Саха (Якутия), на которую приходится более 80% клиентского кредитного портфеля и 90% привлеченных средств ЮЛ, ФЛ и ИП. Диверсификация бизнеса как по активам, так и по доходам сохраняется на адекватном уровне: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.06.2026 и по доходам за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 составил около 0,23. Уровень кредитования связанных сторон, без учета контрагентов, аффилированных с Республикой, остается невысоким. При этом, Агентство, как и прежде, отмечает повышенную концентрацию кредитных рисков на строительной отрасли, а также на кредитовании региональных компаний, качество обслуживания долга которыми прямо либо косвенно зависит от бюджетных субсидий.

Умеренно низкая позиция по капиталу при ограниченной рентабельности бизнеса. При отсутствии ранее планировавшейся внешней докапитализации нормативы достаточности собственных средств Банка продолжают находиться на умеренно низком уровне, оставаясь чувствительными к возможной реализации кредитных рисков: среднее значение Н1.0 и Н1.2 за период с 01.06.2025 по 01.06.2026 составило 11,9 и 11,2%. Буфер абсорбции возможных убытков в среднем за тот же период позволял выдержать обесценение около 5% базы активов и внебалансовых обязательств под риском.  Концентрация активов на объектах крупного кредитного риска остается комфортной: отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 26% на 01.06.2026, крупнейший кредитный риск достигал 2,4% в мае текущего года. Давление на рейтинговую оценку продолжает оказывать ограниченная рентабельность деятельности Банка: за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 ROE по РСБУ составила около 5% и, по информации менеджмента, не превысит 1% по итогам 2026 года. Операционная эффективность остается слабой: коэффициент CIR за тот же период составил около 73%.

Удовлетворительное качество активов. Основная часть активов Банка на 01.06.2026 представлена корпоративными ссудами (около 35%). Данный портфель характеризуется повышенным уровнем просроченной задолженности и кредитов IV-V категорий качества (в среднем около 7 и 13% за период с 01.06.2025 по 01.06.2026), а также приемлемой отраслевой диверсификацией: на долю топ-3 отраслей приходилось порядка 51% портфеля ссуд ЮЛ и ИП, при этом доля крупнейшей отрасли (строительства) остается повышенной – около 28% на 01.06.2026. Розничный кредитный портфель на отчетную дату формировал около 33% активов и в основном представлен ипотечными и жилищными ссудами. Для кредитов ФЛ остается характерным невысокий уровень просроченной задолженности и приемлемый уровень ссуд IV-V категорий качества: в среднем около 2 и 9% соответственно за период с 01.06.2025 по 01.06.2026. Обеспеченность кредитного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП сохраняется на высоком уровне: на 01.06.2026 покрытие данного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 152% (123% годом ранее). Еще около 12% активов Банка в совокупности приходилось на наличные денежные средства, размещения в Банке России (преимущественно депозиты), а также НОСТРО-счета в кредитных организациях-корреспондентах (из них 70% приходится на остатки в банках-нерезидентах без кредитных рейтингов). Портфель ценных бумаг за прошедшие 12 месяцев увеличился более чем втрое, до 9% активов на 01.06.2026, и в основном представлен вложениями в ОФЗ. Непрофильные инвестиции на отчетную дату формировали около 6% активов и включали в т.ч. вложения в уставные капиталы дочерних обществ, участие в которых Банк планирует сократить в среднесрочной перспективе, что позитивно оценивается Агентством. Портфель банковских гарантий за прошедшие 12 месяцев сократился на 26% примерно до величины регулятивного капитала на 01.06.2026, и по-прежнему характеризуется высокой концентрацией на крупнейших принципалах и отраслях: около 80% данного портфеля приходилось на топ-10 принципалов, которые относятся к строительной отрасли. Значимые выплаты по гарантиям в указанный период отсутствовали, при этом Агентство отмечает вероятность их реализации в среднесрочной перспективе, что было учтено в оценке качества гарантийного портфеля.  

Изменение оценки ликвидной позиции с приемлемой до комфортной. За период с 01.06.2025 по 01.06.2026 Банк нарастил объем ликвидных (ЛАТ) и высоколиквидных (ЛАМ) активов, в результате чего средний уровень покрытия ими привлеченных средств увеличился до 26 и 20% соответственно (23 и 15% годом ранее). При этом Банк расширил потенциал для привлечения дополнительной ликвидности через сделки РЕПО, учитывая значительный прирост портфеля необремененных ценных бумаг высокого кредитного качества. Профиль фондирования, как и прежде, характеризуется умеренной концентрацией на ключевом источнике, средствах ФЛ и ИП (около 57% пассивов на 01.06.2026). Средства корпоративных клиентов на отчетную дату формировали около 20% пассивов, при том, что их объем за прошедшие 12 месяцев сократился на 20% на фоне движений по счетам крупнейших кредиторов. Еще 13% пассивов приходилось на собственные средства Банка и 5% – на привлеченные средства кредитных организаций. Диверсификация обязательств по кредиторам остается высокой: на 01.06.2026 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах с учетом кредитных организаций составила около 13%, доля крупнейшего кредитора – порядка 3%. Крупные выплаты, способные оказать существенное негативное влияние на запас ликвидности Кредитной организации, на рубеже ближайших 12 месяцев не прогнозируются.

Уровень корпоративного управления оценивается как умеренный. Агентство, как и прежде, отмечает повышенную концентрацию корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на основном бенефициаре, а также наличие отдельных недостатков в системе внутреннего контроля Кредитной организации. Банк функционирует в рамках обновленной стратегии на 2024-2028 гг., которая предполагает сохранение текущей специализации при умеренных темпах роста бизнеса в целом без привлечения дополнительных внешних вливаний (докапитализации). Одновременно в качестве стратегического ориентира сохраняется фокус на партнерстве с Правительством Республики Саха (Якутия) при поддержании статуса опорного финансового института домашнего региона. Вместе с тем, по мнению Агентства, неблагоприятное влияние внешней среды и отсутствие докапитализации ограничивают возможности Банка по достижению целевых темпов роста бизнеса и показателей эффективности.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие