«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Свой Банк» на уровне ruBB+
Москва, 01.09.2026
Резюме
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «Свой Банк» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruBB+, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг кредитоспособности Банка обусловлен невысокими рыночными позициями, комфортной позицией по капиталу при низкой операционной эффективности, удовлетворительным качеством активов, адекватной оценкой ликвидной позиции, а также консервативной оценкой корпоративного управления и стратегии.
АО «Свой Банк» специализируется на кредитовании микрофинансовых организаций, коллекторских агентств и лизинговых компаний. Головной офис Банка находится в Москве, также имеется один дополнительный офис в Саратовской области.
Обоснование рейтинга
Невысокие рыночные позиции обусловлены небольшими масштабами бизнеса Банка на российском банковском рынке: Кредитная организация не занимает значимых позиций в РФ ни по одному из направлений деятельности и находится за пределами топ-120 кредитных организаций по размеру активов по состоянию на 01.05.2026. За последние 12 месяцев Банк продолжил наращивать портфель ЮЛ и ИП, который к 01.05.2026 увеличился почти в два раза, составив около 63% активов, при этом портфель ФЛ сократился за этот же период на 34% (доля в активах – 8%). Диверсификация бизнеса по источникам доходов по-прежнему оценивается как высокая ввиду стабильного поддержания Банком как процентных доходов по кредитам, так и комиссионных доходов (в том числе за открытие и ведение банковских счетов): индекс Херфиндаля-Хиршмана составил около 0,3 за период с 01.04.2025 по 01.04.2026. Вместе с тем Агентство отмечает повышенные риски бизнес-модели из-за высокой отраслевой концентрации корпоративного портфеля на кредитовании МФО и ПКО при исторически значимой доле розничных пассивов Банка. Величина активов, приходящихся на связанные с Банком стороны, по оценке Агентства, остается несущественной.
Комфортная позиция по капиталу при низкой операционной эффективности. На фоне активно растущего бизнеса за период с 01.05.2025 по 01.05.2026 произошло снижение достаточности капитала: Н1.0 сократился с 19,9 до 14,4%, капитальный буфер – с 15 до 7%, что, в свою очередь, оказало давление на рейтинговую оценку. Агентство приняло во внимание докапитализацию Банка после отчетной даты с соответствующим увеличением Н1.0 до 14,8% к началу июля, что незначимо повлияло на оценку. Рентабельность капитала по-прежнему находится на низком уровне: ROE за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 составила 4% против 7% за аналогичный период годом ранее. CIR за прошедшие 12 месяцев составил порядка 86%. Агентство приняло во внимание улучшение CIR во 2кв2026 (72% за период с 01.07.2025 по 01.07.2026), которое, тем не менее, не оказало существенного влияния на рейтинг из-за волатильности финансовых показателей на горизонте последних восьми кварталов и планов по дальнейшему наращиванию кредитной экспозиции.
Удовлетворительное качество активов. На протяжении последних 12 месяцев Банк продолжил наращивать корпоративный кредитный портфель, в результате чего его доля на 01.05.2026 составила около 62% активов. Портфель ЮЛ и ИП, представленный почти наполовину ссудами микрофинансовым и коллекторским организациям, имел приемлемое кредитное качество по состоянию на 01.05.2026: доля ссуд IV-V категорий качества составила 3%, уровень просроченной задолженности составил также 3%. При этом Агентство отмечает недостаточно консервативную политику резервирования по непросроченному портфелю ЮЛ и ИП (0,9% на 01.05.2026). Корпоративные кредиты имеют низкое покрытие качественными ликвидными залогами (имуществом, денежными средствами), но при этом почти полностью обеспечены залогом прав требований. Уровень отраслевой диверсификации портфеля ЮЛ и ИП оценивается как низкий: на финансовую отрасль пришлось около 69% портфеля на 01.05.2026. Портфель ФЛ, почти полностью представленный потребительскими ссудами, составил 8% активов (годом ранее – 17%). Остановка масштабирования кредитных продуктов для ФЛ и амортизация задолженности на балансе при одновременном снижении объема уступок прав требования привели к формальному ухудшению качества розничного портфеля: на 01.05.2026 доля просроченной задолженности составила 10 против 3% годом ранее, доля ссуд IV-V категорий качества – 33 против 25% годом ранее. Порядка 19% активов Банка представлены краткосрочными размещениями в Банке России и на рынке МБК в адрес банков-контрагентов, имеющих рейтинги кредитоспособности на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Также с 1кв2026 Банк начал размещать свободную ликвидность в ценные бумаги, портфель которых на 01.05.2026 составил около 6% активов. Соответствующий портфель, помимо суверенных бумаг РФ, большей частью сформирован инструментами эмитентов с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».
Адекватная ликвидная позиция. Запас балансовой ликвидности Банка оценивается как адекватный: среднее покрытие привлеченных средств ликвидными активами составило около 40%, высоколиквидными активами – 20% за период с 01.05.2025 по 01.05.2026. Одновременно с этим Банк, как и прежде, сохраняет возможность привлечения дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО, учитывая высокое качество портфеля необремененных ценных бумаг. Сбалансированность ресурсной базы по источникам фондирования оценивается как приемлемая: порядка 52% пассивов на 01.05.2026 сформированы привлечениями от розничных клиентов, на средства ЮЛ приходилось 32% пассивов, которые за год выросли почти в четыре раза. За прошедшие 12 месяцев доля 10 крупнейших кредиторов (групп кредиторов) увеличилась с 9 до 23%, что оказало сдерживающее влияние на оценку диверсификация ресурсной базы по клиентам.
Консервативная оценка корпоративного управления и стратегии. Организационная структура Банка и структура собственности оцениваются как прозрачные, при этом ни один из бенефициаров не имеет блокирующего пакета. Агентство пересмотрело степень чувствительности к регуляторным рискам до нейтральной, однако в оценке качества управления по-прежнему консервативно оценивает прецеденты в прошлом, указывающие на недостаточно эффективный комплаенс-контроль и риск-менеджмент. Кредитная организация функционирует в рамках амбициозной стратегии развития на 2026-2028 гг., предполагающей кратно превышающие средние по рынку темпы роста портфеля и кратное увеличение финансового результата, что консервативно оценивается Агентством с учетом высокой волатильности финансового планирования.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB+
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
| Полное наименование объекта рейтинга | Акционерное общество "Свой Банк" |
| Сокращенное наименование объекта рейтинга (при наличии) | АО "Свой Банк" |
| Вид объекта рейтинга | Кредитная организация |
| Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира | Россия |
| Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица | 6453031840 |
| Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций | 3223 |
| Дата первого опубликования кредитного рейтинга | 13.09.2024 |
| Дата последнего опубликования кредитного рейтинга/рейтингового действия | 09.09.2025 |
| Рейтинговая шкала | Российская национальная рейтинговая шкала |
| Запрошенность рейтинга | Да |
| Ключевые источники информации | Данные объекта рейтинга/рейтингуемого лица, а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников |
| Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга | Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими |
| Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной АО «Эксперт РА» в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой отчетности | РСБУ 01.05.2026 |
| Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему | Не позднее года с даты последнего рейтингового действия |
| Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов внешнего влияния | При определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица, применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (вступила в силу 03.08.2026), а также документы, ссылки на которые содержит применяемая методология. Ссылка на раздел с методологической базой: https://raexpert.ru/ratings/methodologies |
| Наличие мотивированной апелляции | В рамках процесса присвоения кредитного рейтинга, указанного в данном пресс-релизе, была рассмотрена мотивированная апелляция рейтингуемого лица, которая была подана на решение комитета подтвердить рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом. Банк в рамках мотивированной апелляции предоставил информацию о рыночных позициях, отраслевой диверсификации, достаточности капитала, рентабельности, качестве кредитного портфеля, ликвидной позиции, концентрации на кредиторах, корпоративном управлении и стратегическом обеспечении. Проанализировав данную информацию с учетом требований действующих методологий, рейтинговый комитет не нашел оснований для изменения ранее принятого решения по рейтингу и прогнозу, перерасчет показателей, влияющих на рейтинг, не производился. |
| Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу в течение года, предшествующего рейтинговому действию, дополнительных услуг с указанием периода их оказания (если такие услуги оказывались) | АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало дополнительных услуг |
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
