Москва, 07.10.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» (далее – Банк, Кредитная организация, Первоуральскбанк) на уровне ruBB, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабыми рыночными позициями, умеренной позицией по капиталу, высокой рентабельностью бизнеса, приемлемым качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также ограниченной оценкой корпоративного управления.

АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» зарегистрирован в Первоуральске Свердловской области, специализируется на РКО и кредитовании ЮЛ (в том числе лизинговых компаний), а также на факторинговых и лизинговых операциях с баланса Банка. Офисная сеть представлена тремя дополнительными офисами в Свердловской области и одним дополнительным офисом в Москве.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса Кредитной организации на российском банковском рынке. Банк по состоянию на 01.07.2026 находился за пределами топ-100 кредитных организаций РФ по активам. За период с 01.07.2025 по 01.07.2026 активы Банка увеличились на 39%, при этом кредитный портфель ЮЛ (с учетом факторинга) увеличился на 35%, в то же время лизинговый портфель рос более умеренными темпами, менее чем на 7%. На фоне расширения кредитных операций, а также дальнейшего развития расчетно-кассового обслуживания клиентов диверсификация активов и источников доходов Банка повысилась. Индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.07.2026 составил 0,3; по доходам – 0,24 за период c 01.07.2025 по 01.07.2026 (годом ранее 0,33 и 0,27 соответственно). Концентрация кредитных рисков на связанных с Банком структурах, по оценкам Агентства, находится на умеренном уровне.

Умеренная позиция по капиталу при высокой рентабельности. Банк поддерживает невысокие нормативы достаточности капитала (Н1.0 – 11%, Н1.2 – 9,2% на 01.07.2026), запас капитала позволяет абсорбировать обесценение менее 4% базы активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается Агентством как низкий уровень. Как и годом ранее, бизнес Банка характеризуется высокой концентрацией на операциях, связанных с лизингом, включая как собственные лизинговые сделки, так и финансирование лизинговых компаний. Такая специализация формирует повышенную зависимость кредитного профиля Банка от состояния соответствующего рыночного сегмента и качества активов, связанных с лизинговой деятельностью. При этом в лизинговом секторе в последнее время наблюдается увеличение доли обесцененных активов, что повышает чувствительность Банка к возможному дальнейшему ухудшению качества портфеля и росту кредитных потерь. Указанный фактор был учтен Агентством при проведении стресс-тестирования достаточности капитала. По состоянию на 01.07.2026 концентрация активов на крупных кредитных рисках оценивается как адекватная: крупные кредитные риски к нетто-активам составили 24%, крупнейший кредитный риск достигал менее 2% нетто-активов. Рентабельность Банка остается на высоком уровне и имеет тенденцию к росту: за период с 01.07.2025 по 01.07.2026 ROE по РСБУ составила 48% против 28% за аналогичный период годом ранее. Существенное влияние на финансовый результат оказали рост доходов от комиссионных операций и чистых процентных доходов. При этом отмечается рост расходов Банка на формирование резервов: по оценкам Агентства, COR за период с 01.07.2025 по 01.07.2026 составил 2,5% против 0,7% за аналогичный период годом ранее. Операционная эффективность деятельности Банка улучшилась: показатель CIR по РСБУ составил порядка 47% за период с 01.07.2025 по 01.07.2026 против 64% за аналогичный период годом ранее. Снижение показателя было обусловлено опережающим ростом доходов Банка, при этом операционные расходы также продолжили увеличиваться.

Приемлемое качество активов. Основной объем валовых активов (около 49% на 01.07.2026) формировал корпоративный кредитный портфель, который представлен большей частью кредитованием лизинговых компаний, лизингом с баланса Банка, а также факторинговыми операциями. За период с 01.07.2025 по 01.07.2026 отмечается рост доли просроченной задолженности в портфеле кредитов ЮЛ и ИП (без учета лизинга и факторинговых сделок) с 1% до 2%. Лизинговый портфель на 01.07.2026 характеризуется приемлемым качеством: доля ЧИЛ с просроченной задолженностью более 90 дней составила 5,8% портфеля. Агентство отмечает умеренный уровень отраслевой диверсификации: доля трех крупнейших отраслей составила 51% портфеля ЮЛ и ИП на 01.07.2026, доля крупнейшей отрасли – 19%. Розничное кредитное направление (около 11% валовых активов на 01.07.2026) представлено в основном ипотечными ссудами (72% портфеля), а также потребительскими кредитами (24% портфеля). Качество данного портфеля, как и годом ранее, остается низким: около 63% задолженности формировали ссуды IV-V категорий качества. Также Банк продолжает активно использовать практику минимизации формируемых резервов по данным ссудам на обеспечение: на 01.07.2026 дельта между расчетными и фактическими резервами составила 54% капитала против 27% годом ранее. На 01.07.2026 около 16% активов приходилось на средства в кредитных организациях, при этом значительная часть указанных размещений приходилась на контрагентов с рейтингами на уровне ruA- и ниже по шкале «Эксперт РА», а также без кредитных рейтингов, что оказало давление на оценку качества активов. Дополнительно около 15% активов было размещено в Банке России.

Комфортная ликвидная позиция. Деятельность Банка характеризуется адекватным запасом ликвидности по отношению к привлеченным средствам: на 01.07.2026 покрытие привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 35% и 45% соответственно. Как и годом ранее, основным источником фондирования выступают средства ФЛ – 41% пассивов на 01.07.2026, при этом за период с 01.07.2025 по 01.07.2026 они выросли на 23%. Порядка 27% пассивной базы формируют средства ЮЛ, на собственные средства приходилось 12% пассивов. Cредства юридических лиц демонстрируют высокую волатильность, которая обусловлена спецификой операционной деятельности ряда крупных клиентов Банка. Агентство отмечает снижение концентрации ресурсной базы Банка на крупных клиентах: на 01.07.2026 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов составила 16%, доля крупнейшей группы кредиторов – 4% пассивов (годом ранее 20% и 8% соответственно). Дополнительно средства кредитных организаций формируют около 16% пассивов на 01.07.2026 и представлены остатками на корреспондентских счетах, которые также характеризуются высокой волатильностью.

Ограниченная оценка корпоративного управления. Топ-менеджмент обладает необходимыми компетенциями и опытом работы, однако Агентство отмечает периодические изменения в руководящем составе. Также у Банка сохраняется повышенный уровень операционных и регулятивных рисков, что связано со значительным объемом клиентских операций. Отмечается наличие корпоративного спора с миноритарным акционером Банка, находящегося на стадии судебного рассмотрения, что было учтено в рамках рейтингового анализа. Банком представлена обновленная стратегия развития на период до 2031 года, предусматривающая рост масштабов бизнеса в рамках действующей бизнес-модели. Агентство полагает, что успешность реализации стратегии Кредитной организации во многом будет зависеть от макроэкономической обстановки.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие