Москва, 11.11.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ПАО «Банк Ставр» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruВ+, прогноз по рейтингу – развивающийся.

Рейтинг кредитоспособности Банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при ухудшении рентабельности деятельности, адекватными качеством активов и позицией по ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Сохранение развивающегося прогноза отражает неопределённость относительно дальнейшей динамики показателей рентабельности и операционной эффективности бизнеса на фоне сжатия процентных доходов от МБК и клиентского кредитного портфеля, реализации крупных кредитных рисков ряда контрагентов и окупаемости новых направлений деятельности в 2027 году.

ПАО «Банк Ставр» специализируется на операциях на межбанковском рынке, а также на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц. Головной офис Банка расположен в Ставрополе, сеть подразделений представлена 15 дополнительными офисами в Ставропольском крае.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлены незначительными масштабами бизнеса Кредитной организации на российском банковском рынке: Банк находился за пределами топ-150 по активам на 01.09.2026 и не имел значимой доли рынка ни по одному из направлений деятельности. По состоянию на 01.07.2026 основная часть операций Кредитной организации сосредоточена в домашнем регионе: на него приходилось около 77% размещённых и 99% привлечённых средств. Высокая региональная концентрация ограничивает потенциал развития бизнеса, что может негативно отразиться на кредитоспособности Банка в случае ухудшения экономической конъюнктуры в регионе. За 12 месяцев, завершившихся 01.09.2026, активы Кредитной организации сократились на 14% преимущественно за счет снижения размещенных в МБК средств и объемов корпоративного портфеля на 17 и 29% соответственно. При этом диверсификация по направлениям деятельности Кредитной организации ограничена высокой долей предоставленных МБК (совокупно около 65% активов на 01.09.2026) при недостаточно развитом клиентском направлении: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.09.2026 составил 0,75. Концентрация кредитных рисков, приходящихся на связанные с Кредитной организацией стороны, по оценке Агентства, находится на низком уровне.

Адекватная позиция по капиталу при ухудшении рентабельности деятельности. Банк поддерживает комфортные значения нормативов достаточности капитала и буфера абсорбции возможных убытков на 01.09.2026: Н1.0 – 22,6%, Н1.2 – 17,6%, капитальный буфер составил 28% активов и внебалансовых обязательств под риском. Концентрация кредитных рисков на клиентах оценивается как низкая: отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 17%, а крупнейший кредитный риск достигал 2%. Отмечается падение операционной эффективности Кредитной организации, связанное как с досозданием резервов по проблемным заемщикам и падением процентных доходов из-за сжатия кредитного бизнеса и размещений в МБК, так и сохранением высоких операционных расходов: за период с 01.07.2025 по 01.07.2026 ROE по РСБУ составила 5 против 22% годом ранее, а CIR за вышеуказанные периоды ухудшился с 65 до 79%.

Адекватное качество активов. Основной объем активов (порядка 69% на 01.09.2026) сформирован требованиями к Банку России и банкам-контрагентам с рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА». На корпоративный кредитный портфель приходилось на указанную дату около 12% активов. Портфель характеризовался повышенной отраслевой диверсификацией с фокусом на заемщиках из сферы сельского хозяйства и пищевой промышленности, и на топ-3 отрасли приходилось в совокупности около 40% портфеля на 01.09.2026. Отмечается ухудшение кредитного качества корпоративных ссуд: доля требований к клиентам IV-V категорий качества в портфеле составила 28 против 13% годом ранее, а уровень просроченной задолженности – 22 против 8% на вышеуказанные даты. В кредитном портфеле ФЛ (3% активов) качество ссуд существенно не изменилось и упомянутые выше показатели на 01.09.2026 составили 17 и 11% соответственно. Агентство отмечает, что часть проблемных кредитов была уступлена в течение 2025-2026 гг., в связи с чем ретроспективная дефолтность не в полной мере отражена на балансе Кредитной организации. Уровень обеспеченности кредитного портфеля остается приемлемым: на 01.09.2026 покрытие совокупного ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 164%.

Адекватная оценка ликвидной позиции отражает адекватный запас высоколиквидных и ликвидных активов на 01.09.2026: среднее покрытие привлеченных средств ликвидными активами составило 86%, высоколиквидными – 34% за период с 01.09.2025 по 01.09.2026. Профиль фондирования характеризуется сбалансированностью и отличается низкой концентрацией на ключевом источнике привлечений: средства ФЛ и ИП на 01.09.2026 составляли 44% пассивов и имели среднерыночную стоимость привлечения. Остатки на счетах и депозиты корпоративных клиентов на отчётную дату формировали 38% пассивов. Концентрация ресурсной базы Кредитной организации на крупных клиентах остается на адекватном уровне: доля 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах достигала 22% на 01.09.2026, доля средств крупнейшего кредитора – около 11%. Крупные выплаты, способные оказать негативное влияние на запас ликвидности Банка, на горизонте действия рейтинговой оценки не прогнозируются.

Консервативная оценка корпоративного управления. Агентство, как и прежде, отмечает наличие регулятивных и операционных рисков, обусловленных спецификой бизнес-модели, связанной с интенсивным наличным денежным оборотом и наличия собственной службы инкассации, что требует от Банка повышенного внимания и дополнительных расходов по контролю за данными операциями. Качество корпоративного управления соответствует уровню банков сопоставимой специализации и масштабов деятельности, при этом отмечаются отдельные недостатки в системе управления кредитными рисками Банка. В 2026 году Банк работал в рамках стратегии развития на 2025-2027 гг., которая предусматривала незначительный прирост совокупного кредитного портфеля. При этом стратегические цели по итогам 1пг2026 были достигнуты Банком не в полном объеме, а возможности по укреплению конкурентных позиций, по мнению Агентства, остаются ограниченными.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность двух или более вариантов рейтинговых действий (сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга) на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие