По итогам 1пг2014 совокупные обороты инвестиционных компаний сократились на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 75 трлн. руб., говорится в исследовании «Обзор рынка инвестиционных компаний за 2013 год и 1 полугодие 2014 года:
27 октября 2014 г.
По итогам 1пг2014 совокупные обороты инвестиционных компаний сократились на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 75 трлн. руб., говорится в исследовании «Обзор рынка инвестиционных компаний за 2013 год и 1 полугодие 2014 года: Брокерам помогут корпораты», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». Брокерские обороты ИК, сделавших ставку на предоставление ликвидности юридическим лицам в рамках сделок РЕПО, выросли на 131 %,что на 37 п.п. больше тех, кто, обслуживает розницу.Единственной точкой роста, сжимающегося брокерского бизнеса, по оценкам аналитиков, является обслуживание юридических лиц.
Согласно исследованию, сокращение совокупных торговых оборотов ИК на фондовом рынке связано с отсутствием существенного роста клиентской базы ИК и снижением их торговой активности. За 1пг2014 дилерские обороты ИК сократились на 28%, брокерские - на 24%, а клиентская база физических лиц уменьшилась на 5%, юридических лиц - на 6%.
Брокерские обороты инвестиционных компаний, клиентская база юридических лиц которых демонстрировала рост в 2013 году, выросли на 131%. В то же время, брокерские обороты ИК, у которых положительную динамику продемонстрировали клиенты - физические лица, выросли на 94%. Рост брокерских оборотов юридических лиц связан с ростом интереса средних банков к альтернативным источникам ликвидности. «Темпы прироста клиентских оборотов РЕПО брокеров, которые активно наращивали клиентскую базу юридических лиц в 2013 г. составили 77%, что почти в два раза превышает среднерыночное значение», - отмечает Павел Митрофанов, директор по корпоративных рейтингам «Эксперт РА».
Для стимулирования роста частных инвесторов на фондовом рынке с 1 января 2015 в РФ вступают новые правила налогового законодательства, позволяющие осуществлять налоговые вычеты по НДФЛ на взносы по индивидуальному инвестиционному счету (ИИС). Однако, по данным «Эксперт РА», участники рынка неоднозначно отнеслись к этому нововведению. Инвестиционный компании, на которые приходится 56% клиентов физических лиц на 30.06.14, считают, что введение ИИС будет непродуктивно. Основные причины, ограничивающие эффективность введения ИИС, связаны с долгосрочным характером инвестирования, относительно небольшой максимальной суммой, с которой можно будет получить налоговый вычет, и отсутствием возможности иметь несколько инвестиционных счетов.
Топ-10 инвестиционных компаний по совокупным дилерским и брокерским оборотам по
итогам деятельности в 1пг2014 года
| Рейтинги кредитоспособности и/или надежности от "Эксперта РА" | Место в рэнкинге по итогам первого полугодия 2014 года | Место в рэнкинге по итогам первого полугодия 2013 года | Наименование ИК | Совокупные обороты за 6 мес 2014 г, млн руб | Совокупные обороты за 2013 г, млн руб | Совокупные обороты за 2012 г, млн руб |
| 1 | 3 | «Компания Брокеркредитсервис» | 11 125 121 | 20 339 892 | 14 092 734 | |
| 2 | 1 | БД «ОТКРЫТИЕ» | 10 609 017 | 35 570 628 | 25 212 368 | |
| 3 | 2 | «ВТБ Капитал» | 10 458 471 | 32 006 425 | 20 539 514 | |
| 4 | 4 | «ФИНАМ» | 7 705 577 | 17 620 044 | 7 851 318 | |
| 5 | 6 | Брокерская компания «РЕГИОН» | 4 700 999 | 9 888 869 | 12 038 818 | |
| 6 | 8 | ИК «ВЕЛЕС Капитал» | 4 545 581 | 8 877 497 | 6 401 704 | |
| 7 | 5 | Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест» | 4 436 215 | 10 667 295 | 12 234 198 | |
| 8 | - | КИТ Финанс | 2 537 924 | 4 832 734 | 4 579 252 | |
| 9 | 9 | ГК «АЛОР» | 1 376 832 | 3 070 724 | 3 447 582 | |
| A+** | 10 | 11 | «РОН Инвест» | 1 362 371 | 4 855 850 | 4 952 313 |
Источник: «Эксперт РА»
** Компания имеет рейтинг кредитоспособности от «Эксперт РА»
