«Эксперт РА» подтвердил ИК «Фридом Финанс» рейтинги кредитоспособности по национальной шкале на уровне А и по международной шкале на уровне В
Москва, 22 апреля 2016 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинги кредитоспособности (долгосрочной кредитоспособности) ИК «Фридом Финанс» по национальной шкале на уровне А «Высокий уровень кредитоспособности», первый подуровень, прогноз по рейтингу - стабильный, и по международной шкале - на уровне B «Невысокий уровень долгосрочной кредитоспособности», прогноз по рейтингу - стабильный.
ИК «Фридом Финанс» (ООО) входит в инвестиционную группу Freedom Finance и является её головной компанией в СНГ. Её специализацией является брокерская, дилерская и депозитарная деятельность на российском рынке ценных бумаг, а также деятельность агента по привлечению клиентов брокерского обслуживания с доступом на международные финансовые рынки. Головной офис ИК «Фридом Финанс» расположен в г. Москве.
Положительное влияние на уровень рейтинга оказали низкий уровень долговой нагрузки (на 31.12.2015 долг/EBITDA=0,6, долг/капитал=0,003), высокие показатели ликвидности (на 31.12.2015 скорректированные на качество краткосрочных финансовых вложений коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности составили 2,2, 2,9 и 2,9) и низкий уровень валютных рисков (выручка и себестоимость компании формируются в рублях). Аналитики также отмечают умеренно низкую подверженность активов обесценению (на 31.12.2015 невозможно оценить надежность 18% активов, в т. ч. из-за отсутствия рейтингов кредитоспособности от «Эксперт РА» и иных международных рейтинговых агентств). Наряду с этим компания характеризуется умеренно высокими возможностями для привлечения залогового финансирования (на 31.12.2015 для передачи в залог доступно 12% от активов, представленных облигациями из ломбардного списка ЦБ РФ), низкой долей кредиторской задолженности в структуре пассивов (10% на 31.12.2015) и умеренно низкой долей дебиторской задолженности в структуре активов (8% на 31.12.2015, доля в оборотных активах - 25%).
Кроме того, в качестве позитивных факторов выделяются умеренно высокий уровень организации риск-менеджмента и высокие темпы прироста капитала (за 2015 год капитал увеличился в 3 раза, за 31.12.2012-30.09.2015 - в 13,5 раз). «По итогам 2015 года компании удалось нарастить клиентскую базу по направлению брокерского обслуживания на 67%, по депозитарной деятельности на 137%, а её активы выросли в 2,7 раза. При этом объем чистой прибыли компании вырос в 3,8 раза до 193 млн руб., а достаточность капитала составила 0,9. Расширение объемов бизнеса и улучшение финансовых показателей компании оказали позитивное влияние на уровень рейтинга», - комментирует Татьяна Попова, аналитик по корпоративным рейтингам «Эксперт РА».
Среди факторов, оказывающих сдерживающее влияние на уровень рейтинговой оценки, был выделен невысокий уровень диверсификации деятельности около 36% совокупных доходов компании по итогам 2015 года представлены агентским вознаграждением и безвозмездными взносами учредителя, источником которых является прибыль связанных компаний группы (нерезидентов), надежность которых невозможно высоко оценить). Кроме того, аналитики отмечают умеренно низкие показатели рентабельности (по итогам 2015 года без учета безвозмездной помощи учредителя ROA=7%, ROE=8%, ROS=0,1%,), невысокий уровень страховой защиты компании (застрахована только профессиональная ответственность при осуществлении депозитарной деятельности), а также недостаточно высокое качество стратегического планирования.
Согласно сведениям отчетности на 31.12.2015 активы компании были на уровне 1,4 млрд руб., а капитал - на уровне 1,3 млрд руб., выручка компании по итогам 2015 года составила 115,2 млрд руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности финансовых компаний http://raexpert.ru/ratings/credits_fin/. Ключевые источники информации: данные ИК «Фридом Финанс» (ООО), «Эксперт РА».
Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 16.04.2014. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 17.03.2016. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 15.04.2016. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Кредитный рейтинг был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) дополнительные (отличные от присвоения и поддержания кредитного рейтинга) услуги.
Рейтинг присвоен по национальной шкале, если не оговорено иное. Присвоенный рейтинг и прогноз не содержат ограничений, в том числе касающихся качества имеющейся в распоряжении агентства информации.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ответственный аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинговую оценку, члены комитета выразили свои мнения и предложения в рамках утвержденной методологии присвоения данного типа рейтинга. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинговые оценки выражают мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
