«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Либерти Страхование» на уровне ruAA+
Москва, 5 февраля 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Либерти Страхование» на уровне ruAA+ со стабильным прогнозом.
Страховая компания «Либерти Страхование» - универсальный страховщик, входящий в международный холдинг Liberty Mutual Holding Company. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется агентством в качестве фактора поддержки. По классификации Агентства, компания входит в 3 размерный класс, что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. По итогам 9 мес. 2017 г. компания заняла 40 место по взносам на российском страховом рынке, по данным Банка России. Компания растет опережающими рынок темпами. Страховые взносы компании увеличились на 18,9% за 9 мес. 2017 г. по сравнению с 9 мес. 2016 г., что позитивно оценено Агентством.
Страховой портфель компании достаточно диверсифицирован, на крупнейший вид - страхование автокаско - пришлось 38,6% взносов за 9 мес. 2017 г. При этом географически деятельность компании в основном сконцентрирована в Санкт-Петербурге (65% взносов за 9 мес. 2017 г.) и Москве (17,3%), что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. В маркетинговой политике компания ориентируется на разные каналы продаж, доля крупнейшего из них - агентской сети - составила 24,7% во взносах за 9 мес. 2017 г., что позитивно оценивается Агентством. Однако в качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно высокая доля комиссионного вознаграждения агентам (19,1% от взносов, полученных через этот канал за 9 мес. 2017 г.).
Клиентская база компании высоко диверсифицирована, доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 2,8% за 9 мес. 2017 г. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает умеренно высокая доля расторгнутых договоров (4% от взносов за 9 мес. 2017 г.), что связано с политикой компании по контролю просроченных платежей по страхованию автокаско и ипотечному страхованию. Перестраховочная защита компании является высоконадежной. На перестраховщиков с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» или рейтингами аналогичного уровня других агентств пришлось 96% взносов за 9 мес. 2017 г., переданных в перестрахование. Компания не оставляет крупные риски на собственном удержании, так, максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 1,3% от собственных средств на 30.09.2017, что оценивается позитивно. Агентство не может позитивно оценить опыт крупных выплат компании, т. к. компания еще не сталкивалась с необходимостью осуществления особо крупных выплат (ее крупнейшая выплата составила 20 548 тыс. рублей., при этом максимально возможная выплата-брутто составляет 4 205 000 тыс. рублей).
При анализе финансовых показателей Агентством были позитивно оценены высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного (53,7% на 30.09.2017), высокое значение уточненной страховой ликвидности-нетто (1,24 на 30.09.2017), высокие показатели рентабельности активов (8,6% за 9 мес. 2017 г.), собственных средств (30,7%) и инвестированного капитала (6,1%). Однако среди сдерживающих факторов были отмечены умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (9,6% на 30.09.2017) и невысокое значение коэффициента текущей ликвидности на 30.06.2017 - 1,09.
Компания поддерживает показатели убыточности на низком уровне, так, за 9 мес. 2017 г. коэффициент убыточности-нетто составил 43,1%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто - 89,3%, доля расходов на ведение дела во взносах-нетто - 39,5%, что оказывает позитивное влияние на финансовую устойчивость компании. Кроме этого, Агентством отмечается высокое качество активов компании. На высоколиквидные вложения в объекты, имеющие рейтинги ruAA и выше по шкале «Эксперт РА» или рейтинги аналогичного уровня других агентств, пришлось 63% совокупных активов на 30.09.2017.
Основными видами страхования для компании являются страхование автокаско, ОСАГО, ДМС. По данным Банка России, по итогам 9 мес. 2017 г. Либерти Страхование (АО) заняло 40 место по объему собранной премии. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2017 активы страховщика составили 4,4 млрд рублей, собственные средства - 1,3 млрд рублей, уставный капитал - 480,8 млн рублей, страховые взносы за 9 мес. 2017 г. составили 2,9 млрд рублей.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 06.10.2017). Ключевые источники информации: данные Либерти Страхование (АО), Банк России, «Эксперт РА».
Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 18.12.2013. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 01.06.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 31.01.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.
