Москва, 20 июля 2018 г.

«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности Банку «ФК Открытие» на уровне ruА. Прогноз по рейтингу позитивный.

Рейтинг банка обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций и запаса по капиталу на фоне значительной доли активов низкого качества, консервативной оценкой корпоративного управления и стратегического обеспечения, а также сильной позицией по ликвидности. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает крайне высокий уровень финансовой и административной поддержки банка со стороны органов власти в лице собственника – Банка России. Позитивный прогноз объясняется утвержденными планами по присоединению качественных активов ПАО «БИНБАНК» и снижению объема проблемных активов, что обуславливает ожидания по укреплению бизнес-профиля и операционной эффективности объединённого банка в ближайшей перспективе.

ПАО Банк «ФК Открытие» – крупный универсальный банк (8-е по активам и 7-ое по размеру капитала в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.06.18), специализирующийся на комплексном обслуживании корпоративных и розничных клиентов, а также развивающий банковские услуги для МСБ, инвестиционный бизнес и Private Banking. Подразделения банка охватывают порядка 70 субъектов РФ, что отражает значительный потенциал укрепления конкурентных позиций в сегментах кредитования малого и среднего бизнеса, а также физических лиц. В рамках плана по финансовому оздоровлению банка с декабря 2017 года его собственником является Банк России (доля участия 99,99%).

Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена с одной стороны сильными конкурентными позициями банка на федеральном уровне и широкой сетью обособленных подразделений (банковская группа «ФК Открытие» входит в число лидеров по количеству отделений). С другой стороны, на текущем этапе для банка характерна высокая концентрация бизнеса на кредитах крупному бизнесу (около 27% активов) и вложениях в ценные бумаги (39%), что ограничивает возможности по получению стабильных и диверсифицированных доходов. Агентство также позитивно отмечает, что при необходимости банк с высокой вероятностью может рассчитывать на своевременную и в необходимом объеме поддержку со стороны Банка России, что отражено в силе фактора поддержки со стороны органов власти.

Умеренно высокая оценка запаса по капиталу обусловлена хорошим запасом достаточности собственного капитала (Н1.0=13,6%, Н1.2=Н1.1=13,2% на 01.06.18) и его устойчивости к обесценению активов (запас капитала над нормативным минимумом позволяет абсорбировать полное обесценение до 16% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств на 01.06.18). Вместе с тем агентство отмечает значительный объем недостаточно зарезервированных, по мнению агентства, кредитных рисков по проблемным клиентам (без учета активов, передаваемых в Банк непрофильных активов), который, по оценкам аналитиков, составляет около 17% основного капитала банка на 01.06.18. При этом докапитализация на 42,7 млрд руб. и передача проблемных активов в III квартале 2018 г. позволят существенно снизить давление на капитал «ФК Открытие» в ближайшей перспективе, что нашло отражение в позитивном прогнозе. Кроме того, уход с баланса требований к бывшим собственникам банка и присоединение БИНБАНКа позволят с 01.01.19 соблюдать норматив Н6, в отношении которого Банком России установлены индивидуальные значения на период реализации мероприятий по финансовому оздоровлению. Агентство отмечает ограниченную способность к генерации капитала в среднесрочной перспективе, несмотря на положительный финансовый результат в первой половине текущего года (за I квартал 2018 года прибыль после налогообложения по РСБУ и МСФО составила 6,1 и 8,7 млрд руб. соответственно против убытка за 2017 год в 432,9 и 220,5 млрд руб. соответственно).

Наличие значительной доли активов с низким качеством является следствием слабого уровня кредитной политики и управления основными видами банковских рисков, действовавших в банке до момента введения временной администрации и характеризовавшихся ограниченной независимостью риск-менеджмента от исполнительных органов. Так, для кредитного портфеля на 01.06.18 характерны высокие доли ссуд IV-V категорий качества (54,2%), а также слабое покрытие резервами пролонгированных кредитов. Кроме того, агентство отмечает неоптимальную структуру обеспеченности кредитного портфеля (на 01.06.18 покрытие кредитного корпоративного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 77%; согласно МСФО за I квартал 2018 г., четверть корпоративных кредитов остается необеспеченной). Кроме того, на строительную отрасль, характеризующееся повышенными кредитными рисками, приходится около трети корпоративного портфеля банка по итогам I квартала 2018 г. Однако, как отмечалось выше, основной объем проблемных и безнадежных ссуд будет переуступлен с баланса «ФК Открытие» в Банк непрофильных активов, что позитивно отразится на структуре и качестве активов банка.

Сильная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности (с января по май 2018 года средний уровень покрытия привлеченных срочных средств высоколиквидными активами составил 48%, покрытие ликвидными активами средств клиентов срочностью свыше 30 дней – 94%). Несмотря на снижение доли Банка России в пассивах (с 31,7% на 01.01.18 до 9,1% на 01.06.18) ресурсная база банка характеризуется умеренно высокой концентрацией на крупнейшем кредиторе. Текущий остаток задолженности перед Банком России совместно с непрофильными и проблемными активами будет передан на баланс АО «Банк Открытие Специальный» во второй половине текущего года. Агентство отмечает, что Банк «ФК Открытие» соблюдает с большим запасом нормативы чистого стабильного фондирования и краткосрочной ликвидности, введенные для системно значимых кредитных организаций. Банк располагает широким спектром источников дополнительной ликвидности (в том числе возможность привлечения кредитов Банка России под залог нерыночных активов и кредитов под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО; в совокупности не менее 22% величины привлеченных средств Банка на 01.06.18).

Уровень корпоративного управления и стратегического обеспечения в настоящий момент консервативно оценены агентством. Стратегия объединенного банка, в периметр которого войдут качественные активы банков «ФК Открытие», «ТРАСТ», «БИНБАНК», «РГС Банк», направлена на формирование до 2020 года имиджа надежного и инновационного финансового института. В стратегических документах отмечены задачи банка на 2019 год по интеграции банков и планомерной миграции клиентов в объединенный банк, создание инфраструктуры которого пройдет активную фазу во второй половине текущего года. Помимо корпоративного кредитования, банк намерен существенно нарастить позиции в обслуживании ФЛ и МСБ, используя синергию от дочерних проектов («Открытие Брокер», «Таможенная карта», сервис «Точка»). В стратегии банка заложен ROЕ=7,5% в 2019 году и 18% к 2020 году. В 2021 году перед банком стоит задача по продаже 20% акций (по цене не менее x1,3 капитала), что с учетом текущей конъюнктуры рынка, по мнению агентства, является труднодостижимым. Также аналитики отметили повышенную подверженность операционным рискам на фоне процесса интеграции бизнеса банковской группы. Опыт и компетенции нового руководства «ФК Открытие» положительно оцениваются агентством, однако качество управления банком не может быть оценено высоко в силу короткого срока работы новой команды топ-менеджмента банка. При этом оценки качества управления могут быть пересмотрены при дальнейшей стабилизации операционной эффективности, формировании доходных активов высокого качества и выполнении стратегии. 

На 01.06.2018 размер активов банка по РСБУ составил 1,2 трлн руб., величина собственных средств - 218,9 млрд руб. За 5 месяцев 2018 года банк заработал чистую прибыль в размере 5,4 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.