Москва, 14 декабря 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку ЗЕНИТ на уровне ruА- со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватными оценками ликвидности и достаточности капитала при его невысокой рентабельности, а также удовлетворительным качеством активов и консервативной оценкой корпоративного управления. Ключевым фактором, оказывающим влияние на уровень рейтинга, выступает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны ключевого акционера как в случае ухудшения качества активов, так и при возникновении необходимости поддержания запаса по капиталу в рамках планируемого в среднесрочной перспективе роста объемов кредитных операций.

ПАО Банк ЗЕНИТ (г. Москва, рег. номер 3255) – крупный универсальный финансовый институт. Помимо головного офиса сеть присутствия банка насчитывает 5 филиалов, 19 дополнительных офисов, 51 операционную кассу вне кассового узла, 1 кредитно-кассовый офис и 18 операционных офисов. Банк является головной кредитной организацией одноименной банковской группы, включающей в себя также АБ «Девон-Кредит» (ПАО), ПАО «Липецккомбанк», АО Банк ЗЕНИТ Сочи и ПАО «Спиритбанк». Крупнейшим бенефициаром банка является ПАО «Татнефть» им. В. Д. Шашина с долей свыше 70% капитала.

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает невысокую долю банка на российском банковском рынке (по состоянию на 01.11.2018 банк занимает 37-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») при стагнации масштабов бизнеса группы банка в 2018 году (согласно отчетности по МСФО, активы группы банка за 9 месяцев 2018 года сократились на 1,7%). Определенное давление на оценку специализации банка оказывает инвестиционный характер кредитного портфеля (средневзвешенная срочность 30 крупнейших ссуд ЮЛ с даты выдачи ссуды с учетом изменения срока погашения составляет около 8 лет; средневзвешенная текущая срочность требований по указанным ссудам — около 6,5 лет) при его концентрации на операциях с недвижимым имуществом, аренде и строительстве (в совокупности порядка 35% ссудного портфеля ЮЛ и ИП на 01.11.2018) и во многом сопряженная с этим невысокая маржинальность деятельности (за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 чистая процентная маржа составила 3,9%). Концентрация активов на аффилированных с банком структурах рассматривается как приемлемая.

Адекватная позиция по капиталу при невысокой рентабельности обусловлена комфортными показателями достаточности капитала (по состоянию на 01.11.2018 Н1.0=16,0%, Н1.1=Н1.2=11,1%) при его низкой рентабельности (по РСБУ рентабельность балансового капитала по прибыли после налогообложения за 9 месяцев 2018 года в годовом выражении составила 2,7%; по консолидированной отчетности, согласно МСФО, – 3,6%). В перспективе 2019 года в результате исполнения стратегии, во многом ориентированной на усиление кредитной активности, прогнозируется снижение нормативов достаточности капитала банка, однако агентство ожидает, что они будут поддерживаться на уровне не менее 13% (Н1.0) и 9% (Н1.1 и Н1.2), что позволит в случае необходимости абсорбировать точечные крупные кредитные потери.

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка формируют кредитный портфель (63%) и портфель ценных бумаг (22%). Кредитный портфель характеризуется умеренно высокой долей ссуд, отнесенных к III-V категориям качества (21% на 01.11.2018), при этом значительное положительное влияние на качество ссудного портфеля оказала последовательная реализация мероприятий по продаже ряда нерентабельных кредитов, выданных заемщикам из высокорискованных отраслей, в пользу акционера и связанных с ним структур (за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 выкуплены активы совокупной стоимостью свыше 30 млрд руб.). Розничный кредитный портфель преимущественно представлен ипотечными ссудами и характеризуется адекватным уровнем просроченной задолженности (4% на 01.11.2018 против 6% по банковской системе). Качество портфеля ценных бумаг рассматривается как высокое, при этом его значительный объем обусловлен в том числе длительностью процесса формирования качественной базы заемщиков в рамках исполнения стратегии банка.

Банк характеризуется адекватной ликвидной позицией (среднее отношение ликвидных активов (ЛАТ) к привлеченным средствам за период с 01.11.2017 по 01.11.2018 — порядка 25%; портфель необремененных ликвидных ценных бумаг покрывает свыше 10% привлеченных средств банка на 01.11.2018). Умеренно высокая зависимость от крупнейшей группы кредиторов (на 01.11.2018 её доля в пассивах составила около 7%) ввиду их аффилированности с банком не приводит к возникновению избыточных рисков незапланированных колебаний средств на клиентских счетах.

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления, поскольку, несмотря на трансформацию бизнес-модели в 2017-2018 гг. и масштабные меры по поддержке со стороны связанных с акционером структур, банк остается низкорентабельным. В качестве позитивного аспекта рассматривается наличие четких направлений развития, закрепленных в стратегической документации. Согласно стратегии развития на 2018-2020 гг., фокус развития банковской группы будет сосредоточен на низкорисковом кредитовании крупных корпоративных заемщиков, РКО для малого и среднего бизнеса, ипотечном и потребительском розничном кредитовании при сокращении финансирования клиентов из нецелевых отраслей (например, строительного сегмента). В случае дальнейшей успешной реализации стратегии консервативная оценка качества управления банком может быть пересмотрена.

На 01.11.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 240,7 млрд руб., величина собственных средств – 37,1 млрд руб., прибыль после налогообложения за 9 месяцев 2018 года – 658 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.