Москва, 28 декабря 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности МОСКОМБАНКа до уровня ruВВ-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Понижение рейтинга связано с пересмотром оценки стратегических перспектив банка в условиях крайне высокой доли низкодоходных компонентов и сопутствующим этому отсутствием потенциала для укрепления конкурентных позиций на банковском рынке в нынешних экономических условиях. Кроме того, негативно на рейтинговой оценке отразилось снижение качества кредитного портфеля. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу, адекватными оценками рентабельности и ликвидности, удовлетворительным качеством активов, а также консервативной оценкой качества бизнес-процессов.

АО «МОСКОМБАНК» (г. Москва, рег. номер 3172) специализируется на размещении средств на рынке МБК, расчетно-кассовом обслуживании и кредитовании ЮЛ, операциях на срочном рынке. Банк представлен только головным офисом в г. Москве, сеть подразделений отсутствует. На 01.11.2018 банк занимает 281-е место по размеру активов и 243-е место по величине капитала в рэнкингах «Эксперт РА». Акционерами банка являются Л.В. Чеканов (26,7%), А.В. Алютин (38,3%), В.Н. Малов (22,5%), Ю.Ю. Караваев (12,3%) и акционеры-миноритарии (0,2%).

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка и крайне узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ и ФЛ (21 заемщик-ЮЛ и 64 заемщика-ФЛ на 01.10.2018) при сокращении кредитного портфеля (за период с 01.11.2017 по 01.11.2018 ссудная задолженность заемщиков ЮЛ, ИП и ФЛ сократилась на 21%). Как следствие, для банка характерна высокая концентрация активов (на 01.10.2018 индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составляет 0,75), обусловленная значительными объемами вложений в ликвидные краткосрочные инструменты с пониженной доходностью (в частности, депозит в Банке России, МБК и НОСТРО-счета).

Сильная позиция по капиталу при адекватной рентабельности. Банк демонстрирует высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.11.2018 Н1.0=57%, Н1.1=Н1.2=53%), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение около 83% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Бизнес банка характеризуется приемлемыми показателями рентабельности деятельности (ROE по прибыли после налогообложения, согласно РСБУ, за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 составила 7%) в сочетании с высоким уровнем покрытия расходов на обеспечение деятельности чистыми процентными и комиссионными доходами (164% за III квартал 2018 года), что обусловлено в т.ч. проведением банком мероприятий по сокращению операционных расходов.

Приемлемое качество активов. Порядка 66% валовых активов банка на 01.11.2018 размещено на корсчете и депозитах в Банке России, еще 14% - приходится МБК и НОСТРО-счета (порядка 44% данных средств размещено в банках c рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Кредитный портфель банка (13% валовых активов) представлен в основном кредитами ЮЛ и характеризуется высокой долей ссуд III-V категорий качества (порядка 78% на 01.11.2018 против 31% на 01.11.2017) и пролонгаций (доля пролонгированных ссуд в портфеле ссуд ЮЛ, ИП и ФЛ составила 33% на 01.10.2018). Отраслевая диверсификация портфеля кредитов ЮЛ и ИП оценивается агентством как низкая (на крупнейшую отрасль – операции с недвижимым имуществом – приходится 36% кредитного портфеля ЮЛ и ИП на 01.11.2018). Вместе с тем, агентство отмечает приемлемые показатели обеспеченности ссудного портфеля (покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий – более 200%; залогом недвижимого имущества обеспечено более 80% задолженности; доля необеспеченных ссуд составляет всего 6% на 01.11.2018). Текущая структура активов банка обуславливает низкий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.11.2018 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 7%).

Адекватная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности: благодаря доминированию в структуре активов краткосрочных компонентов на 01.11.2018 норматив Н2 выдерживает досрочный отток 65% привлеченных средств срочностью свыше одного дня, норматив Н3 выдерживает досрочный отток всех привлеченных средств срочностью свыше одного месяца. Однако агентство отмечает, что ресурсная база банка в значительной степени сконцентрирована на крупнейших кредиторах/группах кредиторов (на 01.11.2018 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 35%). При этом средняя стоимость фондирования является невысокой (менее 4% по средствам ФЛ и ИП за III квартал 2018 года в годовом выражении; менее 2% по привлечённым средствам ЮЛ соответственно).

Уровень корпоративного управления и бизнес-процессов оцениваются консервативно ввиду недостаточно эффективного размещения активов банка и невысокого качества кредитного портфеля. Действующая стратегия банка на период 2018-2020 гг. (была пересмотрена в сентябре 2018 года) отличается приемлемым уровнем детализации. В то же время, агентство отмечает неопределенность в отношении возможностей банка по реализации стратегических планов, главным образом, по наращиванию доходной базы активов и внебалансовых обязательств, а также повышению операционной эффективности деятельности на фоне снижения маржинальности бизнеса в секторе и роста конкуренции со стороны игроков федерального масштаба. Давление на рейтинг по-прежнему оказывают регулятивные риски, связанные в т.ч. с диспропорциями между оборотами по клиентским счетам и размером бизнеса банка (дебетовые обороты по счету 407 составили 109% активов в среднем за период с 01.11.2017 по 01.11.2018).

На 01.11.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил около 4 млрд руб., величина собственных средств – 1,2 млрд руб., прибыль после налогообложения за 10 месяцев 2018 года – 93 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.