Москва, 11 апреля 2019 года

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» публикует исследование «Рынок микрофинансирования по итогам 2018 года: адаптивная стратегия».

По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», за 2018 год портфель МФО вырос с 113 до более чем 152 млрд рублей (+35 %). Прежние оценки на начало 2018 года (121 млрд рублей) оказались завышенными и были пересмотрены, поскольку один из лидеров рынка свернул деятельность в декабре 2017-го. Согласно исследованию, концентрация портфеля микрозаймов на крупнейшей МФО за 2018 год увеличилась с 27 до 32 % (+20 млрд рублей), которая обеспечила более половины прироста всего рынка по размеру портфеля. Концентрация рынка на остальных крупных игроках также возросла, при этом уход с рынка небольших компаний дополнительно усилил позиции лидеров. В результате к концу 2018 года на топ-20 и топ-100 МФО по величине портфеля приходилось уже 56 и 84 % соответственно.

«Объем выданных микрозаймов за 2018 год вновь рекордный – около 320 млрд рублей, – отмечает Александр Сараев, управляющий директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА». – Выдачи микрозаймов прибавили за год более 20 % у большинства крупных участников (15 компаний из топ-20 анкетируемых), что мы связываем со стратегиями захвата доли рынка накануне директивного снижения ставок. Топ-20 участников исследования нарастили выдачи на 46%, до 78 млрд рублей, что объясняется как увеличением среднего чека, так и повышением уровня одобрения микрозаймов».

Согласно прогнозу агентства «Эксперт РА», по итогам 2019 года портфель МФО может приблизиться к 190 млрд рублей. Основой роста по-прежнему выступят микрозаймы ФЛ, в том числе за счет «банковских» МФО. Выдачи микрозаймов впервые за последние годы могут показать негативную динамику (минус 10–15 % по сравнению с результатами 2018-го). В самом большом по объему выдачи сегменте краткосрочных микрозаймов ужесточаются требования к клиентам МФО: не все из них получат одобрение в рамках «спецпродукта», а растущий средний срок микрозайма понизит оборачиваемость портфелей. От ограничения маржи выиграют лидеры рынка, имеющие продвинутый скоринг и запас прочности по финансовым показателям.

Таблица. Топ-15 рэнкинга МФО по общему размеру портфеля микрозаймов на 01.01.2019 (тело долга с учетом просроченной задолженности 90+)

Примечание: компания ООО МФК «ОТП Финанс» не раскрыла объем портфеля микрозаймов на 01.01.2019. По нашим оценкам, компания заняла бы 1-е место в рэнкинге по размеру портфеля.

Источник: «Эксперт РА», по результатам анкетирования МФО