«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банка «РЕСО Кредит» на уровне ruBBB
Москва, 22 января 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка «РЕСО Кредит» на уровне ruBBB. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.
Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, высокой оценкой достаточности капитала и качества активов, приемлемой ликвидной позицией, а также приемлемым уровнем корпоративного управления и организации бизнес-процессов.
Банк «РЕСО Кредит» (АО) специализируется на операциях с ценными бумагами и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных клиентов, преимущественно формирующих группу компаний РЕСО. Согласно раскрываемой информации, 100% акций кредитной организации распоряжается компания СПАО «РЕСО-Гарантия», владеющая акционерным капиталом банка через ASTROWAY LIMITED (Кипр). Ключевыми конечными бенефициарами СПАО «РЕСО-Гарантия» являются Саркисов Н. Э. (27,78%); Саркисов С. Э. (27,78%); АО AXA (AXA) (Франция) (36,7%).
Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка (банк занимает 188-е место по активам на 01.12.2018 в рэнкинге «Эксперт РА») и крайне слабой диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,99 на 01.12.2018). Банк выполняет функцию казначейства группы компаний РЕСО, при этом традиционный банковский бизнес практически отсутствует (кредитный портфель ФЛ формировал только 0,5% валовых активов на 01.12.2018, корпоративный кредитный портфель отсутствует), что не требует содержания развитой сети подразделений (банк представлен головным офисом в Москве).
Высокая оценка достаточности капитала. Банк характеризуется поддержанием высоких значений нормативов достаточности собственных средств (Н1.0=25,3%; Н1.2=25,3% на 01.12.2018), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение более 95% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов без нарушения нормативов. Рентабельность капитала по РСБУ находится на приемлемом уровне: ROE=10,9% по чистой прибыли за период с 01.10.2017 по 01.10.2018. Тем не менее, рентабельность капитала по МСФО находится на более низком уровне (2,5% за 9 мес. 2018 года) ввиду отрицательной переоценки ценных бумаг ряда российских эмитентов.
Качество активов банка оценивается аналитиками агентства как высокое: на 01.12.2018 более 85% активов банка представлено вложениями в ценные бумаги ведущих российских эмитентов, обладающих высокими рейтингами кредитоспособности. Около 4% активов представлено размещенными средствами на рынке МБК, надежность контрагентов на межбанковском рынке также является высокой. В тоже время агентство отмечает повышенный уровень концентрации активов за вычетом резервов на объектах крупного кредитного риска (48,9% на 01.12.2018, крупнейший кредитный риск составил 6,3% чистых активов в ноябре 2018 года).
Приемлемая ликвидная позиция банка обусловлена высокими значениями нормативов ликвидности и высоким уровнем высоколиквидных активов (на 01.12.2018 Н2=64%; Н3=84,7%; отношение высоколиквидных активов (LAM) к привлеченным средствам – 38%). Отмечается высокая концентрация привлеченных средств на крупнейших кредиторах (на 01.12.2018 средства 10 крупнейшей кредиторов / групп кредиторов формируют 78% привлеченных средств, доля крупнейшей группы 63%). Учитывая, что данными клиентами являются преимущественно аффилированные компании, динамика привлеченных средств является прогнозируемой для банка.
Приемлемое качество корпоративного управления. По мнению агентства, качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Стратегия развития банка направлена на сохранение текущей узконаправленной специализации, консервативной политики при формировании инвестиционного портфеля, а также сдержанный рост финансовых показателей деятельности банка. Тем не менее, отмечается формальный подход к разработке документов, регламентирующих стратегическое развитие кредитной организации.
На 01.12.2018 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 11,2 млрд руб., величина собственных средств – 3 млрд руб., прибыль после налогообложения за 11 месяцев 2018 года – 72,7 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг Банк «РЕСО Кредит» (АО) был впервые опубликован 30.01.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.09.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банк «РЕСО Кредит» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк «РЕСО Кредит» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банк «РЕСО Кредит» (АО) дополнительных услуг.Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
