«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Абсолют Страхование» на уровне ruА+
Москва, 11 июня 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Абсолют Страхование» на уровне ruА+. Прогноз по рейтингу – стабильный.
«Абсолют Страхование» - универсальный страховщик с высокой диверсификацией страхового портфеля. Основную часть взносов компания собирает в г. Москве, но застрахованные объекты распределены по всей стране, и географическая кумуляция риска, по мнению агентства, отсутствует. Превалирующие доли в страховом портфеле занимают страхование от несчастных случаев и болезней (17,5% премий за 2018 год), ДМС (15,4%), страхование прочего имущества юридических лиц (14,1%), страхование автокаско (13,7%). Объем страхового портфеля в 2018 году показал значительный прирост (+29,8% по сравнению с показателем 2017 года). Компания характеризуется умеренно высокими размерными показателями деятельности: относится к 2 размерному классу по методологии агентства и занимает 42 место по взносам по данным Банка России за 2018 год.
Агентство отмечает высокую диверсификацию клиентской базы (доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 10,0% за 2018 год) и каналов распространения страховых продуктов компании. Крупнейшим каналом продаж страховщика является агентский, на который проходится 30,2% сборов компании за 2018 год. При этом величина комиссионного вознаграждения остается высокой: 39,5% взносов, полученных через крупнейший канал продаж за 2018 год. Доли отказов в выплате страхового возмещения по страхованию автокаско и ОСАГО (7,1% и 7,3% от числа урегулированных страховых случаев соответственно за 2018 год) отмечены в числе негативных факторов.
Качество активов компании оценивается как высокое. Так, на долю высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами ruBBB- и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств пришлось 57,9% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 31.12.2018, 62,7% соответствующих активов на 31.03.2019. Среди позитивных факторов отмечается высокая диверсификация активов: на 31.03.2019 на крупнейшего контрагента пришлось 8,9% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 24,9%. Коэффициенты текущей ликвидности (1,34 на 31.03.2019) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,46 на 31.03.2019) находятся на высоком уровне.
Положительное влияние на рейтинговую оценку оказывает значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения, которое составило 155,8% на 31.03.2019. Финансовый результат компании характеризуется высокой рентабельностью капитала (16,9% за 2018 год) и инвестиций (6,8% за 2018 год), но низкой рентабельностью продаж (5,8% за 2018 год). Существенная доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (56,4% за 2018 год) оказала давление на комбинированный коэффициент убыточности-нетто (99,8% за 2018 год), что негативно оценивается агентством. Среди сдерживающих факторов выделено умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (9,2% на 31.03.2019).
Надежность перестраховочной защиты компании оценивается как высокая: 98% премий, переданных в перестрахование за 2018 год, приходится на контрагентов с рейтингами ruВВВ+ и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. При этом компания передает части рисков, превышающих 25% собственных средств на 31.03.2019, перестраховщикам, которые не имеют высоких рейтингов финансовой надежности, что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. Среди положительных факторов выделено низкое отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто страховщика к собственным средствам (3,6% на 31.03.2019). Компания имеет опыт урегулирования крупных по величине убытков, что оказывает положительное влияние на рейтинг.
По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления и стратегического планирования, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действуют регламенты по риск-менеджменту. Стратегия и финансовый план компании соответствуют текущему состоянию экономики.
По данным «Эксперт РА», на 31.03.2019 активы ООО «Абсолют Страхование» составили 6,5 млрд рублей, собственные средства – 1,7 млрд рублей, уставный капитал – 1 млрд рублей. По данным за 2018 год компания собрала 4,3 млрд рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «Абсолют Страхование» был впервые опубликован 08.12.2010. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.06.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 22.04.2019).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Абсолют Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Абсолют Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Абсолют Страхование» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
