Москва, 18 марта 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Ижкомбанку до уровня ruBВ-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено увеличением запаса прочности капитала к рискам обесценения активов при поддержании стабильно высокой рентабельности и адекватном уровне других финансовых метрик. Рейтинг кредитоспособности также отражает слабые рыночные позиции, удовлетворительное качество активов, адекватную ликвидную позицию и удовлетворительную оценку качества корпоративного управления.

АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) (г. Ижевск, рег. номер 646) специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц. Головной офис расположен в г. Ижевске, 22 дополнительных офиса - в Удмуртской Республике, 2 операционных офиса – в Пермском крае.  Собственниками Банка являются 10 физических лиц, владеющих акциями Банка напрямую и через ряд юридических лиц. Наибольшей долей акций (29,9%) в совокупности владеют Шутова М.Ю. и Шутов А.В. Большинство крупнейших бенефициаров принимают участие в управлении банком и входят в состав Правления и Совета Директоров Банка.

Слабая оценка рыночных позиций банка отражает незначительные конкурентные позиции банка на банковском рынке РФ (на 01.01.2019 банк занимает 185-е место по активам и 219-е место по величине капитала в рэнкингах «Эксперт РА») при адекватных позициях в домашнем регионе. При этом в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль банка, агентство отмечает значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе (на 01.01.2019 около 98% привлеченных средств и 92% кредитного портфеля приходится на Удмуртскую Республику), что ограничивает возможности банка по росту и может оказывать давление на финансовый результат при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Кроме того, агентство обращает внимание на повышенную концентрацию активных операций на заемщиках, имеющих, по мнению агентства, отдельные признаки юридической или экономической аффилированности с банком.

Увеличение буфера капитала при сохранении высокой рентабельности. Агентство отмечает, что с середины 2017 года банк существенно увеличил запас прочности капитала к рискам обесценения активов. Так на 01.01.2019 капитал выдерживает обесценение около 7,5% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств против 1,8% на 01.07.2018, что позитивно отразилось на рейтинговой оценке. При этом текущая оценка достаточности капитала, по мнению агентства, по-прежнему отражает недостаточно высокую устойчивость к реализации кредитных рисков. В то же время положительно оцениваются стабильно высокие показатели эффективности деятельности (по РСБУ за 2018 год ROE по прибыли после налогообложения составила 17,8% без учета СПОД; NIM=6,1%) в сочетании с адекватным уровнем покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (161,5% за 4кв2018).

Удовлетворительное качество активов. По состоянию на 01.01.2019 около 50% активов банка формирует ссудная задолженность ЮЛ, ИП и ФЛ. Качество ссудной задолженности оценивается агентством как удовлетворительное: на 01.01.2019 доля ссуд 4-5 категорий качества составляет 10% кредитного портфеля, доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП – 6,3%, в кредитах ФЛ – 2,8%. В то же время агентство отмечает невысокий уровень резервирования обесцененных активов (на 01.01.2019 дельта между расчетным и минимально возможным коэффициентами резервирования по ссудам составила 0,6 п.п.). Кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется хорошей отраслевой диверсификацией (на долю 3 крупнейших отраслей приходится 47% портфеля на 01.01.2019) при умеренной концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 32,2% на 01.01.2019). Около 19% валовых активов банка размещено на корреспондентском счете и депозите в Банке России. Вложения в ценные бумаги формируют 8% активов, при этом агентство отмечает высокое качество портфеля ценных бумаг (доля ценных бумаг с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составила 100% на 01.01.2019).

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен приемлемый запас ликвидности (на 01.01.2019 Н2=65,9%; Н3=112,3%; покрытие ликвидными активами привлеченных средств составляет 25,4%). Ресурсная база банка характеризуется умеренно высокой диверсификацией по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 7% на 01.01.2019). Вместе с тем давление на рейтинг оказывает высокий уровень зависимости ресурсной базы от крупнейшего источника фондирования (средства ФЛ, включая ИП, превышают 65% пассивов на 01.01.2019) при их низкой географической диверсификации. Позитивно на рейтинге отражается наличие доступа к источникам дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг (за счет этих источников банк сможет заместить отток 6,7% привлеченных средств по состоянию на 01.01.2019).

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается агентством как недостаточная. Система управления банковскими рисками, при наличии отдельных недостатков, оценивается также на удовлетворительном уровне. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2019 – 2021 гг. По мнению аналитиков агентства, заложенные в стратегии целевые показатели адекватны и реализуемы в долгосрочной перспективе при сохранении текущей конъюнктуры рынка, но не являются достаточными для повышения конкурентоспособности банка в перспективе нескольких лет.  

На 01.01.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 11,5 млрд руб., величина собственных средств – 1,4 млрд руб., прибыль после налогообложения без учета СПОД за 2018 год – 191,5 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.