Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности НБД-Банку до уровня ruBBB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено стабильно высокими уровнями достаточности капитала и рентабельности деятельности на фоне сохранения приемлемого качества кредитного портфеля при органическом росте бизнеса. Кроме того, рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительными оценками рыночных позиций и корпоративного управления, а также адекватной ликвидной позицией.

ПАО «НБД-Банк» - небольшой по масштабам бизнеса региональный банк, занимающий 135-е место в банковской системе РФ по размеру активов на 01.10.19. Банк специализируется на комплексном обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, а также на операциях с ценными бумагами. Сеть структурных подразделений банка в основном сосредоточена в Нижнем Новгороде и Нижегородской области (головной и 18 дополнительных офисов), также отделения банка расположены в близлежащих субъектах РФ: Чувашской республике, Пензенской, Кировской и Ивановской областях, Республике Марий-Эл. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка, владеющими более 1% его акций, являются Европейский банк реконструкции и развития (25%) и 9 физических лиц (в т.ч. несколько нерезидентов), крупнейшие из которых - Шаронов А.Г и Шаронов Г.А. (49,94%).

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает невысокую долю банка на российском банковском рынке при достаточно сильных позициях на региональном уровне (второе место в списке крупнейших банков Нижегородской области по состоянию на 01.10.19). Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,41 на 01.09.19), обусловленная специализацией на кредитовании субъектов МСБ и значительными вложениями в портфель ценных бумаг. Вместе с тем, оценку бизнес-профиля ограничивает значительная концентрация клиентской базы на одном регионе (81% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ приходится на Нижегородскую область на 01.09.19), что может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе присутствия или усилении конкуренции со стороны других значимых федеральных и региональных игроков.

Сильная позиция по капиталу и высокая рентабельность. Банк исторически соблюдает нормативы достаточности собственных средств со значительным запасом (Н1.0=20,6%; Н1.1=Н1.2=17,1%; Н1.4=18% на 01.10.19), при этом невысокие темпы прироста активов под риском позволяют банку поддерживать существенный буфер по капиталу (капитал выдерживает обесценение около 23,2% базы активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.10.19). Положительное влияние на капитальную позицию оказывает высокая рентабельность деятельности (по РСБУ ROE по прибыли после налогообложения за период с 01.10.18 по 01.10.19 составила 12%; по МСФО за Iпг2019 с переводом в годовое выражение – 10,2%), что также позволяет банку совершать регулярные дивидендные выплаты. Операционная эффективность банка обусловлена адекватными показателями чистой процентной маржи (7,3% за III квартал 2019 года) и высоким уровнем покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности (150% за III квартал 2019).

Приемлемое качество активов. Основу активов банка формирует ссудный портфель (60% валовых активов на 01.10.19), представленный преимущественно кредитами субъектов МСБ, что объясняет невысокую концентрацию на крупных кредитных рисках (крупные кредитные риски к нетто-активам – 19% на 01.10.19). Качество кредитного портфеля находится на адекватном уровне (по МСФО на 01.07.19 доля stage 3 – 6,7%, по РСБУ уровень просроченной задолженности по ссудам ЮЛ и ИП – 2,7% на 01.10.19). Кроме того, кредитный портфель банка исторически характеризуется высокой обеспеченностью. Значительная доля активов приходится на портфель ценных бумаг (23% валовых активов на 01.10.19), представленный бумагами высоконадежных эмитентов (более 80% приходится на бумаги эмитентов с рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА» на 01.09.19).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности (покрытие привлеченных средств ликвидными активами составило свыше 46% на 01.10.19) при наличии у банка возможности по привлечению значительного объема дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Ресурсная база банка сформирована преимущественно средствами ФЛ (78% привлеченных средств на 01.10.19), стоимость которых находится на адекватном уровне (6,1% за III квартал 2019 года). Агентство отмечает низкую географическую диверсификацию пассивов (около 93% привлеченных средств приходится на Нижегородскую область на 01.09.19), в то же время концентрация пассивов на крупнейших кредиторах оценивается как низкая (доля 10 крупнейших кредиторов – 5,6% на 01.10.19).

Удовлетворительный уровень корпоративного управления при отдельных недостатках во внутренних бизнес-процессах банка. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, при этом присутствуют недостатки в части оценки и управления отдельными видами банковских рисков. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2018-2020 гг., которая направлена на консервативный рост масштабов бизнеса при сохранении дивидендной доходности для акционеров. Агентство принимает во внимание работу банка по обновлению ИТ-инфраструктуры, однако консервативно оценивает использование малораспространенной АБС, а также отдельных элементов ИТ-архитектуры собственной разработки, которые потенциально могут ограничивать развитие банка в долгосрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «НБД-Банк» был впервые опубликован 18.05.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 15.11.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «НБД-Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «НБД-Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «НБД-Банк» дополнительных услуг.