Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности СЕВЕРГАЗБАНКа до уровня ruА-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено усилением капитальной позиции банка в результате выпуска бессрочных субординированных облигаций при сохранении разумных аппетитов к риску. Кроме того, рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, умеренно высоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также приемлемым уровнем корпоративного управления. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки банку в случае необходимости со стороны собственника (АО «НПФ ГАЗФОНД»), являющегося одним из крупнейших пенсионных фондов на российском рынке и лидером рынка негосударственного пенсионного обеспечения.

ПАО «БАНК СГБ» (г. Вологда) – региональный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных и розничных клиентов, размещении средств на рынке МБК и операциях с ценными бумагами. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка являются Гавриленко А.Г. (55% акций), АО «НПФ ГАЗФОНД» (35% акций) и Банк ГПБ (АО) (10% акций).

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (на 01.09.2019 банк занимает 84-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). Сеть подразделений банка оценивается агентством как приемлемая (38 подразделений на территории 11 субъектов РФ). Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,47 на 01.07.2019), что обусловлено значительным размещением средств в Банке России и НКЦ. Агентство оценивает географическую диверсификацию бизнеса как адекватную: на крупнейший регион присутствия (Вологодскую область) приходится около 44% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.07.2019. По оценкам агентства, концентрация активов на связанных с бенефициарами кредитной организации структурах оценивается как приемлемая. Банк является партнером АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» по осуществлению пенсионных выплат, а также партнером в рамках проектов государственно-частного партнерства в сфере транспортной инфраструктуры и ЖКХ, что позволяет банку масштабировать бизнес.

Улучшение позиции по капиталу обусловлено размещением бессрочных субординированных облигаций на 1,25 млрд руб. в 2019 году, что привело к увеличению буфера абсорбции убытков. Так, на 01.09.2019 запас капитала по нормативу Н1.2 позволяет выдерживать обесценение до 6,9% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств против 3,6% годом ранее; норматив Н1.2 составил 11,2% против 8,2% годом ранее. При этом в 2019 году наблюдалось снижение операционной эффективности банка на фоне роста стоимости фондирования и увеличения операционных расходов в целях повышения уровня диджитализации бизнеса Так, за период с 01.07.2018 по 01.07.2019 ROE по РСБУ составила 6,6% против 12,4% за аналогичный период 2017-2018 гг., NIM составила 2,8% против 3,6% (без учета краткосрочных казначейских операций NIM превышает 5%), покрытие чистыми процентными комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составило 99% за 2кв2019 против 122% за 2кв2018.

Умеренно высокое качество активов. Основу активов банка составляют высоконадежные, но низкодоходные средства, размещенные в Банке России и НКЦ (около 47% валовых активов на 01.09.2019), на кредиты ФЛ приходится порядка 21% активов, на ссуды ЮЛ и ИП - 11% активов. Кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется приемлемой отраслевой диверсификацией (на 01.07.2019 доля трех крупнейших отраслей составляет 59%). Розничный кредитный портфель на половину представлен ипотечными ссудами (треть приходится на военную ипотеку), на половину - потребительскими кредитами. Качество ссудного портфеля оценивается в целом как удовлетворительное: по данным МСФО, на 01.07.2019 доля stage 3 в кредитах ЮЛ составила около 11% (покрытие резервами 91%), доля stage 3 в розничном кредитном портфеле – 7% (покрытие резервами 92%). Вместе с тем, агентство отмечает, что в 2018 году банк заключил ряд сделок по переуступке проблемной ссудной задолженности (объем реализованных за 2018 год прав требований составил порядка 5% среднего объема портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ ). Агентство отмечает приемлемый уровень имущественной обеспеченности портфеля кредитов ЮЛ, ИП и ФЛ (покрытие ссудного портфеля обеспечением в виде имущества и закладных по ипотечным ссудам на 01.09.2019 составило около 130%). Диверсификация активов по клиентам оценивается как высокая: на 01.09.2019 крупные кредитные риски к нетто-активам составили около 10%. Портфель ценных бумаг банка составляет 8% активов на 01.09.2019 и представлен преимущественно вложениями в облигации эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка характеризуется высокой долей краткосрочных компонентов (порядка половины клиентских средств на 01.09.2019 представлены привлеченными средствами срочностью до 30 дней) и высокой концентрацией на средствах крупнейших кредиторов (на 01.09.2019 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов составила 54% нетто-пассивов, доля крупнейшего кредитора – 24%). Это обуславливает поддержание банком высокого запаса балансовой ликвидности: на 01.09.2019 покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств составляет порядка 24%, ликвидными активами – 57%. В то же время, порядка половины всех привлеченных средств на 01.09.2019 приходится на связанные с собственниками банка компании, поэтому агентство рассматривает их как стабильный компонент с минимальным риском досрочного изъятия. Также у банка имеется портфель необремененных высоколиквидных ценных бумаг, под залог которого возможно привлечение дополнительного фондирования в рамках сделок РЕПО, что позитивно оценивается агентством.

Приемлемый уровень корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Эффективность управления банком и риск-менеджмента агентство оценивает как приемлемую исходя из текущего качества активов и операционной эффективности деятельности. Действующая стратегия банка направлена на умеренный органичный рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. Стратегией на период 2019-2021 гг. запланировано развитие гарантийного бизнеса в сегменте экспресс-гарантий для обеспечения госконтрактов по 44-ФЗ, кредитования МСБ и ипотечного кредитования. Структура собственности банка оценивается как сложная ввиду значительного числа промежуточных компаний до конечных собственников.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «БАНК СГБ» был впервые опубликован 19.02.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.11.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «БАНК СГБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «БАНК СГБ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «БАНК СГБ» дополнительных услуг.