Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Прио-Внешторгбанка до уровня ruBB. По рейтингу установлен развивающийся прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Понижение рейтинга связано с ослаблением капитальной позиции банка, что обусловлено наращиванием величины активов под риском путем увеличения портфеля кредитов ЮЛ и ИП, а также отражением в капитале отрицательной переоценки активов. Развивающийся прогноз отражает неопределенность относительно дальнейшей динамики достаточности капитала банка, на которую могут повлиять как ожидаемое погашение части ссудной задолженности, так и возможность согласования банком с ЦБ РФ вопроса о переоценке стоимости ряда объектов имущества.

Рейтинг банка обусловлен слабыми оценками рыночных позиций и позиции по капиталу, высокими показателям рентабельности, удовлетворительным качеством активов и корпоративного управления, а также адекватным уровнем ликвидности.

Прио-Внешторгбанк (ПАО) специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, а также на операциях на межбанковском рынке. Деятельность банка сосредоточена в основном в Рязанской области, также несколько подразделений открыты в г. Москве и г. Воронеже. Согласно раскрываемой информации, ключевыми собственниками банка являются Мазаев В.А. (29,97%), а также председатель Совета директоров Ганишин В.А. и председатель Правления Ганишин Р.В. (отец и сын, в совокупности владеют 29,97% акций банка).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями кредитной организации на банковском рынке РФ (по состоянию на 01.08.2019 банк занимал 152-е место по активам) при адекватных позициях в домашнем регионе (банк является крупнейшей кредитной организацией, зарегистрированной в Рязанской области). При этом значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля, поскольку указанное ограничивает возможности банка по росту и может оказывать давление на финансовый результат при ухудшении конъюнктуры в домашнем регионе.

Низкая позиция по капиталу и высокие показатели рентабельности. Деятельность банка характеризуется снижением норматива достаточности собственных средств – по состоянию на 01.01.2019 норматив Н1.0 составлял 12,9%, на 01.08.2019 – 11,1%. Указанное приводит к снижению устойчивости капитала к реализации кредитных рисков – буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 на 01.08.2019 составил 5% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств против 8% на 01.01.2019, что негативно оценивается агентством. За 1 полугодие 2019 г. банком получена прибыль в размере 810 млн руб., что во многом связано с применением подходов МСФО 9 – без учета корректировок по указанному стандарту прибыль банка составляет 95 млн руб., за период с 01.07.2018 по 01.07.2019 ROE=10,7%, ROA=1,1%. Уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности находится на высоком уровне – 149% за II квартал 2019 г.

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка формирует ссудная задолженность, представленная требованиями к ЮЛ и ИП (44% валовых активов на 01.08.2019), физическим лицам (9% валовых активов) и депозитами в Банке России (25% валовых активов). Для корпоративного кредитного портфеля характерен низкий уровень отраслевой диверсификации (на 01.08.2019 кредиты, выданные предприятиям, занятым в сфере оптовой и розничной торговли, составляют около 31% портфеля), доля просроченной задолженности на 01.08.2019 составила около 8%, ссуды IV-V категорий качества занимают около 20% портфеля, что оценивается агентством как высокий уровень. Розничный кредитный портфель представлен преимущественно ипотечными ссудами и характеризуется приемлемым качеством: по состоянию на 01.08.2019 доля просроченной задолженности в кредитном портфеле ФЛ составила менее 2%, доля ссуд III-V категорий качества – 12%. Уровень покрытия ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета поручительств и гарантий по состоянию на 01.08.2019 составил 169%, что рассматривается как адекватный уровень. Портфель ценных бумаг банка по состоянию на 01.08.2019 составляет 3% валовых активов и представлен ОФЗ. Также банк имеет вложения в ЗПИФ недвижимости и в уставные капиталы других ЮЛ, на которые по состоянию на 01.08.2019 за вычетом РВП приходится в совокупности 14% капитала. Вложения в имущество на 01.08.2019 составляют 3% валовых активов, при этом агентство отмечает наличие риска переоценки данного имущества, что может привести к существенному снижению его стоимости.

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена, с одной стороны, приемлемым запасом ликвидности (на 01.08.2019 покрытие ликвидными активами привлеченных средств – 47%, Н2=396%, Н3=867%), а с другой стороны – ограниченными рыночными источниками по привлечению дополнительной ликвидности (по состоянию на 01.08.2019 доля доступного объема дополнительной ликвидности в привлеченных средствах составила около 3%). Ресурсная база банка характеризуется высокой зависимостью от средств населения (доля средств ФЛ и ИП составляет 68% пассивов по состоянию на 01.08.2019), стоимость данного источника фондирования находится на приемлемом уровне (5,4% за II квартал 2019 года с переводом в годовое выражение). Значительной концентрации ресурсной базы банка на крупных клиентах не отмечается (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах на 01.08.2019 составила 3%).

Уровень корпоративного управления оценивается удовлетворительно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Вместе с тем, агентство обращает внимание на интенсивный наличный денежный оборот в банке (в среднем за период с 01.08.2018 по 01.08.2019 отношение дебетовых оборотов по счетам 20202 и 20209 к средним активам составило 82%), что может стать причиной повышенных операционных рисков на фоне отсутствия существенной страховой защиты наличности. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2017-2019 гг., направленной на органический рост объемов бизнеса при сохранении текущего уровня принимаемых рисков, при этом агентство отмечает ограниченные возможности по усилению конкурентных позиций банка на российском банковском рынке, что связано с невысоким инвестиционным потенциалом основного региона его присутствия на фоне снижения маржинальности бизнеса в секторе и роста конкуренции со стороны крупных федеральных банков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равновероятным два или более варианта рейтинговых действий в среднесрочной перспективе: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Прио-Внешторгбанк (ПАО) был впервые опубликован 25.09.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.01.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Прио-Внешторгбанк (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Прио-Внешторгбанк (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Прио-Внешторгбанк (ПАО) дополнительных услуг.