Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности Трансстройбанку на уровне ruB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен низкой оценкой рыночных позиций, приемлемым уровнем достаточности капитала при низких показателях рентабельности, приемлемым качеством активов, чувствительной позицией по ликвидности и консервативной оценкой системы корпоративного управления.

АКБ «Трансстройбанк» (АО) – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании ЮЛ и ИП. Банк занимает 207-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.08.2019. В г. Москве банк представлен головным офисом, 4 операционными офисами, также банк представлен в г. Санкт-Петербурге и имеет по одному дополнительному офису в следующих городах: Калининград, Липецк, Казань, Нижний Новгород, Пермь, Туапсе. Ключевыми конечными бенефициарами банка выступают П.С. Читипаховян (85,2%) и С.П. Читипаховян (0,29%), а также Г.М. Арзуманян (8,15%) и А.Ю. Патронов (6,33%).

Обоснование рейтинга

Низкая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса как на российском банковском рынке в целом, так и в регионах присутствия, в сочетании с отрицательными темпами прироста его активов и кредитного портфеля ЮЛ и ИП в частности (-2,9% и -1,7% соответственно за период с 01.09.2018 по 01.09.2019). Отмечается приемлемая диверсификация бизнеса банка по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,291 на 01.07.2019), а также, по мнению агентства, для банка характерен высокий уровень кредитования компаний с отдельными признаками связанности с банком, что было оценено консервативно.

Приемлемый уровень достаточности капитала банка и исторически низкие показатели рентабельности. Банк поддерживает приемлемый уровень достаточности капитала (Н1.0=13,6%, Н1.2=Н1.1=12,2% на 01.09.2019) и удовлетворительный размер буфера абсорбции убытков с учетом принимаемых рисков (на 01.09.2019 капитал выдерживает полное обесценение до 9,3% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Для банка исторически характерна низкая эффективность деятельности (по итогам 2015-2018 гг. рентабельность капитала (ROE) не превышала 2%; ROE по РСБУ по чистой прибыли за период с 01.07.2018 по 01.07.2019 составил 1,7%), что обусловлено как повышенными расходами на обеспечение деятельности, так и расходами на создание РВПС в указанный период. Также отмечается снижение покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (112,8% за I кв. 2019 года; 80,5% за II кв. 2019 года). Агентством отмечается повышенный уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (отношение крупных кредитных рисков к активам за вычетом резервов – 71,8% на 01.09.2019), обуславливающий значительную чувствительность капитала и финансового результата к потенциальным дефолтам крупных заемщиков.

Приемлемое качество активов. По состоянию на 01.09.2019 кредитный портфель банка составляет около 65% его активов, который преимущественно сформирован за счет кредитов субъектам МСП, при этом большая часть розничных ссуд в кредитном портфеле банка была выдана ФЛ также на предпринимательские цели. Для кредитов ЮЛ и ИП характерен приемлемый уровень просроченной задолженности (2,8% на 01.09.2019); доля ссуд III-V категорий качества – 25% портфеля. Отраслевая структура кредитного портфеля оценивается как удовлетворительная (на заемщиков, ведущих деятельность в строительной отрасли и операциях с недвижимым имуществом, приходится около 1/3 портфеля), уровень обеспеченности ссуд находится на приемлемом уровне. Около 23% активов формирует портфель высоколиквидных ценных бумаг, значительную часть которого банк использует в качестве залога в рамках сделок прямого РЕПО с НКО НКЦ (АО).

Чувствительная позиция по ликвидности и приемлемый профиль фондирования Основным источником фондирования активных операций банка выступают средства населения, при этом диверсификация ресурсной базы по кредиторам оценивается как адекватная (на 01.09.2019 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах составила 15,0%). Наблюдаемая волатильность средств ЮЛ в пассивах банка обусловлена особенностями операционной деятельности клиентов, что не оказывает существенного влияния на ликвидную позицию банка. Вместе с тем, в 2019 году агентством отмечается поддержание низкого соотношения высоколиквидных (LAM) и ликвидных (LAT) активов к привлеченным средствам (в среднем около 12% и 22% соответственно за 8 месяцев), что отражается в негативной оценке мгновенной и текущей ликвидности, несмотря на соблюдение соответствующих пруденциальных нормативов. Кроме того, отмечается невысокий запас дополнительной ликвидности ввиду значительного объема обремененных ценных бумаг на балансе банка, используемых для привлечения ресурсов с межбанковского рынка, что обусловливает чувствительность банка к процентному риску.

Консервативная оценка корпоративного управления банка преимущественно обусловлена исторически низкой операционной эффективностью деятельности банка. Кроме того, агентством отмечается наличие отдельных недостатков в действующей системе корпоративного управления, связанных в том числе с концентрацией принятия решений на ключевых бенефициарах и отсутствием независимых членов в Совете директоров банка. Согласно концепции развития, рассчитанной на 5 лет, банком закладываются консервативные темпы роста бизнеса с ориентиром на обслуживание субъектов МСП, что является в большей степени следствием стратегии удержания текущих позиций банка, а не их усиления на горизонте планирования. При этом итоговая оценка качества корпоративного управления и стратегического планирования в целом соответствует оценкам банков сопоставимого размера и профиля бизнеса.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «Трансстройбанк» (АО) был впервые опубликован 18.01.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.04.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.19).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Трансстройбанк» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Трансстройбанк» (АО) принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Трансстройбанк» (АО) дополнительных услуг.