Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Северному Народному Банку на уровне ruBB-. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на негативный.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при низкой способности к его генерации, удовлетворительными качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Изменение прогноза по рейтингу на негативный связано с ожиданиями Агентства по снижению доходности банка в среднесрочной перспективе на фоне сужения клиентской базы.

«Северный Народный Банк» (ПАО) – небольшой по масштабам бизнеса банк, осуществляющий свою деятельность преимущественно в Республике Коми и специализирующийся на размещении средств на рынке МБК, кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ и инвестировании в ценные бумаги. Головной офис банка расположен в г. Сыктывкаре, сеть подразделений насчитывает 16 обособленных пунктов на территории республики Коми, включая филиалы в городах Ухте и Усинске, также имеется филиал в г. Москве. Согласно раскрываемой информации, крупнейшими собственниками банка являются Сердитов С.В. (70,3%), Москотельников А.В. (19,9%), Шумилов С.Н. (4,50%) и Сердитов А.В. (4,50%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (216-е место по активам и 239-е место по совокупному остатку ссудной задолженности без учета МБК на 01.08.2019 в рэнкингах «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой (чуть более 100 заемщиков), которая в значительной степени представлена клиентами строительной отрасли. Ограничивает конкурентные позиции банка слабая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составляет 0,57 на 01.07.2019), обусловленная значительным объемом вложений в низкодоходные активы (депозиты в Банке России и ценные бумаги). Кроме того, деятельность банка характеризуется повышенной концентрацией бизнеса на домашнем регионе, что ограничивает возможности банка по наращиванию клиентской базы и, как следствие, обуславливает стагнацию кредитного портфеля (объем кредитного портфеля снизился с 5,8 млрд руб. на 01.01.2019 до 5,0 млрд руб. на 01.09.2019).

Адекватный буфер капитала при низкой способности к его генерации. Банк поддерживает значения нормативов достаточности капитала с существенным запасом над регулятивными минимумами (Н1.0=25,7%, Н1.1=Н1.2=20,5% на 01.09.2019), что позволяет выдержать потенциальное обесценение около 36% активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения нормативов. Давление на рейтинг оказывает снижение показателей рентабельности деятельности (ROE по РСБУ снизилась с 6% за 2018 год до 2,6% за период 01.07.2018-01.07.2019), что обусловлено снижением процентных доходов на фоне стагнации базы доходных активов. Также агентством отмечается слабая операционная эффективность бизнеса банка (покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составило 111% за 2кв2019 г.) ввиду повышенного уровня расходов на обеспечение деятельности (5,5% к средним активам за период 01.07.2018-01.07.2019).

Удовлетворительное качество активов. Основной объем активов банка представлен депозитами в Банке России (на 01.09.2019 40% валовых активов и 58% ссудного портфеля). Кредитный портфель без учета МБК формирует порядка 25% активов на 01.09.2019 и представлен преимущественно кредитами МСБ (33% ссудного портфеля). Доля кредитов физических лиц незначительна – 5% ссудного портфеля на 01.09.2019. Качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как невысокое (на 01.09.2019 доля ссуд III-V категорий качества составила 31%, среднемесячная оборачиваемость кредитов ЮЛ и ИП в 2019 году снизилась до 12% против 16% в 2018 году). В структуре активов также выделяется портфель ценных бумаг (17% валовых активов на 01.09.2019), кредитное качество которого оценивается как высокое (все ценные бумаги представлены бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). При этом отмечается, что текущая структура активов банка характеризуется повышенным уровнем концентрации активных операций на крупнейшем объекте кредитного риска, вследствие чего банк неоднократно допускал нарушение норматива Н6 в июле 2019 года.

Удовлетворительная ликвидная позиция. Для банка характерен высокий запас ликвидности (на 01.09.2019 Н2=80%; Н3=205%; покрытие ликвидными активами привлеченных средств составляет 87%). Ресурсная база банка характеризуется высокой концентрацией на крупнейшем клиенте (доля крупнейшего кредитора в пассивах составила 13% на 01.09.2019) и волатильностью (за период с 01.01.2018 по 01.09.2019 максимальный месячный отток средств ЮЛ составил 55%, средств ФЛ – 5%). При этом банк располагает значительном объемом необремененных высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь дополнительную ликвидность в рамках сделок РЕПО (около 23% привлеченных средств на 01.09.2019).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно по причине невысокой рентабельности деятельности и слабой результативности кредитной политики (качество кредитного портфеля невысоко и по ряду показателей имеет негативную динамику). Действующая стратегия банка на 2019 год характеризуется приемлемой детализацией, однако, по мнению агентства, заложенные в ней планы не способствуют укреплению конкурентных позиций банка на российском банковском рынке и росту маржинальности бизнеса.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «Северный Народный Банк» (ПАО) был впервые опубликован 15.02.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 31.01.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Северный Народный Банк» (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Северный Народный Банк» (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Северный Народный Банк» (ПАО) дополнительных услуг.