Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг банка «Республиканский Кредитный Альянс» до уровня ruВ, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено улучшением диверсификации бизнеса банка в связи с ростом доли работающего кредитного портфеля ЮЛ и ИП в активах, что, по мнению агентства, снижает риски надзорного и регулятивного характера, связанные с отсутствием у банка выраженной специализации по активным операциям. Рейтинг банка обусловлен низкими оценками рыночных позиций, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, консервативными оценками корпоративного управления и организации бизнес-процессов, а также адекватной позицией по капиталу при недостаточной способности банка к его генерации.

«Республиканский Кредитный Альянс» ООО – относительно небольшая по масштабам бизнеса кредитная организация (361-е место по величине активов на 01.08.2019), головной офис которой расположен в г. Москве. Банк специализируется на кредитовании и расчетном обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, а также на размещении средств на межбанковском рынке. Согласно раскрываемой информации, банк принадлежит 7 физическим лицам, крупнейшими участниками являются Черемисин В.А. и Юшкова Л.В., которые через принадлежащие им юридические лица владеют 19,3% и 19% соответственно в уставном капитале банка.

Обоснование рейтинга

Низкая оценка рыночных позиций обусловлена слабыми конкурентными позициями банка как в целом на банковском рынке РФ, так и в основном регионе присутствия (г. Москва). Усиление рыночных позиций банка ограничено отсутствием офисной сети и спецификацией на узкой клиентской базе, что обусловлено, в том числе, принятой в банке бизнес-моделью. Агентство позитивно оценивает рост доли кредитного портфеля ЮЛ и ИП в активах (с 11% валовых активов на 01.09.2018 до 31% валовых активов на 01.08.2019), что привело к улучшению диверсификации бизнеса банка (индекс Херфиндаля-Хиршмана снизился с 0,66 на 01.09.2018 до 0,42 на 01.08.2019), при этом обращает внимание на то, что вложения в высоколиквидные, но низкодоходные активы продолжают находится на высоком уровне (депозиты в ЦБ и межбанковские кредиты составляют около 47% валовых активов на 01.08.2019).

Адекватная позиция по капиталу при недостаточной способности к его генерации. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.08.2019 Н1.0=52%, Н1.2=50%), что обуславливает высокую устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (на 01.08.2019 запас капитала позволяет выдерживать обесценение около 32% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств без нарушения требований к абсолютному размеру капитала). При этом деятельность банка характеризуется невысокими показателями рентабельности бизнеса (по РСБУ за период с 01.07.2018 по 01.07.2019 ROE по прибыли после налогообложения составила 4,8%, ROA= 1,8%) в сочетании с адекватным уровнем операционной эффективности (уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности за II квартал 2019 г. составил 197%).

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка на 01.08.2019 формирует ссудная задолженность, представленная средствами на межбанковском рынке (46% валовых активов), требованиями к ЮЛ и ИП (31% валовых активов) и требованиями к ФЛ (9% валовых активов). Ссуды банкам представлены преимущественно депозитами, размещенными в Банке России, а также средствами на счетах контрагентов с приемлемыми рейтингами кредитоспособности. Для корпоративного кредитного портфеля характерна высокая концентрация на строительной отрасли (на 01.08.2019 доля кредитов, выданных указанным предприятиям, составляет 62%), при этом агентство отмечает, что вероятность дефолтов для заемщиков указанной отрасли находится на более высоком уровне, чем в среднем по корпоративному сектору. Доля ссуд ЮЛ и ИП, отнесенных к III-V категориям качества, на 01.08.2019 составляет 9%, доля просроченной задолженности – 5%, что оценивается агентством как невысокий уровень. Качество ссуд ФЛ находится на низком уровне – на 01.08.2019 доля просроченной задолженности составляет 32%, доля ссуд 3-5 категорий качества 66%. По всей просроченной задолженности ЮЛ, ФЛ и ИП создан резерв в размере 100%. Доля ссуд в портфеле требований к ФЛ, ЮЛ и ИП, имеющих в качестве обеспечения залог недвижимости и права требований на нее, находится на достаточном уровне (около 54% на 01.08.2019).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности (на 01.08.2019 ликвидные активы полностью покрывают привлеченные средства, Н3=110%). Ресурсная база банка является недостаточно диверсифицированной по клиентам (доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах – 37% на 01.08.2019) и носит краткосрочный характер. Ключевым источником фондирования для банка являются средства ЮЛ (около 40% пассивов на 01.08.2019), при этом агентство отмечает существенное снижение объема средств ФЛ и ИП (доля в пассивах сократилась с 29% на 01.08.2018 до 15% на 01.08.2019), что в существенной степени обусловлено снижением объемов привлеченных средств от связанных с банком лиц.

Консервативные оценки корпоративного управления и организации бизнес-процессов обусловлены отдельными недостатками в системе управления основными банковскими рисками, а также сравнительно невысоким уровнем диджитализации отдельных бизнес-процессов, что может ограничивать конкурентные позиции банка в случае возможного масштабирования бизнеса в долгосрочной перспективе (в т.ч. в связи с использованием самописной АБС). Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период до 2020 г., при этом, по мнению агентства, уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности не будет способствовать повышению конкурентоспособности банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «Республиканский Кредитный Альянс» (ООО) был впервые опубликован 17.10.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.10.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Республиканский Кредитный Альянс» (ООО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Республиканский Кредитный Альянс» (ООО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Республиканский Кредитный Альянс» (ООО) дополнительных услуг.