«Эксперт РА» подтвердил рейтинг НПФ «Социум» на уровне ruAА-
Москва, 30 сентября 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности НПФ «Социум» на уровне ruAА-. Прогноз по рейтингу – стабильный.
НПФ «Социум» – фонд, осуществляющий деятельность в области обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. Собственником фонда является СПАО «Ингосстрах», характеризующееся высокой финансовой устойчивостью, что выделяется в качестве фактора поддержки уровню рейтинга.
Объем активов фонда на 30.06.2019 составил 23,8 млрд рублей и оценивается как незначительный. Позитивное влияние на рейтинг фонда оказывают высокие темпы прироста обязательств по договорам обязательного пенсионного страхования (19,0% на 30.06.2019 по сравнению со значением на 30.06.2018) и по договорам негосударственного пенсионного обеспечения (2,0% за аналогичный период). Деятельность фонда диверсифицирована по клиентам: на 30.06.2019 обязательства по НПО перед крупнейшим клиентом составили 2,2% активов. В качестве негативного фактора отмечается невысокий размер среднего счета по ОПС (64,3 тыс. рублей) и НПО (15,0 тыс. рублей) на 30.06.2019.
Положительное влияние на рейтинг оказывает высокий запас собственных средств: на 30.06.2019 собственные средства фонда превысили минимальный размер собственных средств на 90,8%. Качество активов, относящихся к собственным средствам, также находится на высоком уровне: на 30.06.2019 коэффициент качества активов составил 0,78. Позитивное влияние на рейтинг фонда оказывает высокая диверсификация активов собственных средств: на 30.06.2019 доля крупнейшего объекта, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, в активах собственных средств составила 6,4%, трех крупнейших – 12,6%. Сдерживающее влияние оказывает умеренно высокая доля контрагентов, связанных с фондом, в активах, относящихся к собственным средствам (7,3% на 30.06.2019). Рентабельность капитала фонда находится на невысоком уровне (6,4% за 2018 год).
В числе негативных факторов агентство отмечает отдельные недостатки, отмеченные в актуарном заключении.
Качество активов фонда оценивается как высокое: на 30.06.2019 коэффициент качества активов, относящихся к пенсионным накоплениям, составил 0,99, пенсионным резервам – 0,98. При этом диверсификация активов пенсионных накоплений и пенсионных резервов находилась на высоком уровне. На 30.06.2019 доля крупнейшего объекта, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, в активах пенсионных резервов составила 6,1%, трех крупнейших – 17,1%, в активах пенсионных накоплений – 2,6% и 7,0% соответственно. На 30.06.2019 доля контрагентов, связанных с фондом, в активах пенсионных накоплений и пенсионных резервов была невысокой и составила 0,0% и 6,0% соответственно. Также агентство позитивно оценивает высокую доходность от инвестирования пенсионных накоплений (29,8% на 30.06.2019 за три года, предшествующих указанной дате) и пенсионных резервов (23,5%).
Агентством отмечается высокий уровень стратегического обеспечения и организации риск-менеджмента. Надежность доверительного управления средствами пенсионных резервов и пенсионных накоплений оценивается как высокая: управляющие компании, с которыми сотрудничает фонд, имеют высокие рейтинги надежности и качества услуг от «Эксперт РА». Однако, диверсификация активов по управляющим компаниям находится на низком уровне.
По данным «Эксперт РА», на 30.06.2019 активы фонда составили 23,8 млрд рублей, собственный капитал – 1,9 млрд рублей, объем обязательств фонда по ОПС составил 19,8 млрд рублей, объем обязательств по НПО – 2,0 млрд рублей.
По данным Банка России, на 30.06.2019 АО «НПФ «Социум» заняло 17 место по объему активов, 10 место по объему обязательств по ОПС, 10 место по количеству застрахованных лиц, 26 место по объему обязательств по НПО, 10 место по количеству участников НПО.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «НПФ «Социум» был впервые опубликован 02.09.2005. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 15.10.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности негосударственным пенсионным фондам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 29.07.2019).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «НПФ «Социум», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «НПФ «Социум» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «НПФ «Социум» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
