Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ТЕНДЕР-БАНКа на уровне ruB. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на негативный.

Рейтинг кредитоспособности отражает слабые рыночные позиции банка, умеренно низкую позицию по капиталу, удовлетворительную оценку качества активов и внебалансовых обязательств, приемлемую ликвидную позицию, а также консервативную оценку корпоративного управления. Изменение прогноза по рейтингу на негативный обусловлено ослаблением позиции банка по капиталу вследствие существенного роста гарантийного портфеля в течение 2019 года на фоне повышения вероятности роста выплат по гарантиям в условиях экономической нестабильности. Также агентство принимает во внимание уязвимость текущей бизнес-модели в связи с ожидаемыми регулятивными изменениями в части ужесточения доступа к рынку банковских гарантий с 1 января 2021 года.

АКБ «ТЕНДЕР-БАНК» (АО) специализируется на кредитовании малого и среднего бизнеса, кредитовании ФЛ под залог недвижимости, а также на предоставлении гарантий. Сеть подразделений банка ограничена головным офисом в г. Москве. Основным бенефициаром кредитной организации является Мазо Л.В. (41,06%), на каждого из остальных акционеров приходится менее 7%.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительной долей банка на российском банковском рынке (274-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.03.2020) и узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ, ИП и ФЛ (порядка 10 корпоративных и 40 розничных заемщиков). При этом агентство отмечает адекватный уровень диверсификации бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,28 на 01.03.2020). За период с 01.03.2019 по 01.03.2020 банк существенно нарастил объем выданных банковских гарантий (более чем в 1,5 раза), при этом по состоянию на 01.03.2020 портфель гарантий превышает капитал банка в 4 раза. Ограничивает конкурентные позиции банка отсутствие сети продаж и невысокий уровень диджитализации.

Умеренно низкая позиция по капиталу. Активное наращивание кредитного и гарантийного портфелей в течение последних 12 месяцев привело к снижению нормативов достаточности капитала (Н1.0 снизился с 27,3% на 01.03.2019 до 17,2% на 01.03.2020, Н1.2 - с 17,7% до 12,2% за аналогичный период) и буфера абсорбции убытков (на 01.03.2020 основной капитал выдерживает полное обесценение около 22% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств против 42% годом ранее). В текущих рыночных условиях, при крайне высокой концентрации кредитных рисков на клиентах (на 01.03.2020 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 156%), запас по капиталу оценивается агентством как ограниченный. Поддержку рейтингу оказывает предусмотренное акционерами во II квартале 2020 г. дополнительное вливание в капитал в размере порядка 139 млн. рублей в форме субординированных кредитов и материальной помощи. Способность банка к генерации капитала находится на приемлемом уровне (по данным отчетности РСБУ за 2019 год, ROE составила 8,8% без учета СПОД). Вместе с тем, для банка характерен высокий уровень операционной эффективности деятельности (уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности, составил в среднем около 188% в 2019 г.) и маржинальности (NIM составила 10,4% за 2019 год).

Качество активов и внебалансовых обязательств оценивается как удовлетворительное. Порядка 46% валовых активов на 01.03.2020 приходится на денежные средства и средства, размещённые на НОСТРО-счетах и в МБК (почти вся сумма представлена остатками в НКЦ и краткосрочными МБК в Банке России). Около 50% валовых активов банка приходится на кредитный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП, качество которого оценивается как невысокое (на 01.03.2020 доля ссуд III-V категорий качества составила 64%; доля реструктурированных без понижения категории качества ссуд – 11%). Кредиты ФЛ формируют свыше 65% от общего объема ссудного портфеля и предоставлены преимущественно представителям малого бизнеса, в том числе, работающим в сфере управления недвижимостью. Обеспеченность ссудного портфеля находится на приемлемом уровне: на 01.03.2020 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета поручительств и гарантий составляет 127%. Однако агентство отмечает недостаточно консервативную политику резервирования банка в связи с распространенной практикой уменьшения фактических резервов за счет принятого в залог обеспечения (на 01.03.2020 отношение дельты между расчетными и фактически сформированными резервами к капиталу составило 34%). Портфель банковских гарантий характеризуется высокой концентрацией на принципалах, занятых в сфере дорожного и инфраструктурного строительства (свыше 60% от объема выданных банковских гарантий), при этом свыше 85% гарантий выдано в рамках Федерального закона №44-ФЗ. Доля гарантий I-II категорий качества по состоянию на 01.03.2020 составляет около 89% портфеля гарантий, отношение суммы выплат к совокупному объему выданных гарантий и поручительств составит 0,06% за последние 12 месяцев.

Приемлемая ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.03.2019 по 01.03.2020 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 56% и 84% соответственно). Ресурсная база банка характеризуется приемлемым уровнем диверсификации по источникам (на 01.03.2020 доля ключевого источника фондирования составила около 40% валовых пассивов), а также по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составляет 15). В 2019 - I квартале 2020 г. банк наращивал клиентскую базу преимущественно за счет средств ФЛ (прирост привлеченных средств за последние 12 месяцев составил 48%, в том числе средств ФЛ – 53%). Агентство отмечает отсутствие у банка доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Агентство отмечает отдельные недостатки в системе риск-менеджмента, а также повышенную концентрацию корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на основном собственнике банка. Уровень стратегического обеспечения деятельности банка, по мнению агентства, не является достаточным для заметного усиления его конкурентных позиций в перспективе нескольких лет. Согласно плану развития на 2020 г., банк продолжит специализироваться на кредитовании субъектов МСБ, а также на выдаче банковских гарантий. При этом агентство отмечает риск потенциального роста выплат по гарантийному портфелю при ухудшении финансового состояния принципалов в результате усиливающейся турбулентности в экономике, что может оказать давление на капитал и прибыльность банка. Также давление на финансовые результаты банка в долгосрочной перспективе способны оказать ожидаемые регулятивные изменения в части ужесточения доступа к рынку банковских гарантий с 1 января 2021 года.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ "ТЕНДЕР-БАНК" (АО) был впервые опубликован 01.06.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.04.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ "ТЕНДЕР-БАНК" (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ "ТЕНДЕР-БАНК" (АО) принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ "ТЕНДЕР-БАНК" (АО) дополнительных услуг.