Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «НИКО-БАНК» (далее – банк) на уровне ruВB+. Прогноз по рейтингу изменён со стабильного на негативный.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, повышенным риском обесценения существенной части активов вследствие пандемии, удовлетворительной ликвидной позицией, а также адекватным буфером абсорбции убытков на фоне невысокой операционной эффективности и консервативной оценки качества управления. Изменение прогноза по рейтингу на негативный связано с появлением значительных рисков на фоне пандемии, которые окажут негативное влияние на качество кредитного портфеля банка, и, как следствие, на буфер капитала и рентабельность. «Эксперт РА» отмечает, что более половины активов банка подвержено риску существенного обесценения на горизонте 6-12 месяцев, особенно портфель кредитов МСБ, а также кредитов ФЛ. Качество розничных кредитов будет под давлением из-за сокращения доходов населения и потери рабочих мест, а кредитование малого и среднего бизнеса сильнее других секторов пострадает от ограничительных мер, направленных на противодействие распространению вируса. Дополнительное давление на рентабельность банка окажет сокращение объемов кредитования. Реализация негативного прогноза во многом будет зависеть от длительности периода низкой экономической активности. «Эксперт РА» считает, что рейтинг банка может быть сохранен на текущем уровне, если резкий спад экономики завершится во втором квартале, в случае более длительного спада вероятность снижения рейтинга существенно возрастёт.

ПАО «НИКО-БАНК» (г. Оренбург, рег. номер 702) специализируется на комплексном обслуживании юридических и физических лиц и операциях с долговыми ценными бумагами. Головной офис банка расположен в г. Оренбург, 12 дополнительных офисов и 1 операционный офис банка расположены на территории Оренбургской области. Конечными собственниками банка является Александр Зеленцов и члены его семьи, совокупно владеющие более 98% акций. Структура владения банком существенно не менялась с 2008 года.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции. Банк не занимает значимых позиций на федеральном банковском рынке, по величине активов соответствет 174-е месту в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.03.20. Масштабы бизнеса банка ограничены одним регионом присутствия (более 98% объёма кредитов и 100% привлечённых средств сосредоточены в Оренбургской области). Деятельность банка характеризуется узкой клиентской базой в сегменте корпоративного кредитования (на 01.03.20 у банка 117 заёмщиков ЮЛ и ИП), при этом не наблюдается чрезмерной концентрации активов на объектах крупного кредитного риска (KSKR к чистым активам составил 34% на 01.03.20, либо 29% без учёта эмитентов с рейтингами ruAA- и выше). Адекватные для Оренбургской области позиции в розничном кредитовании (более 7,8 тыс. заёмщиков на 01.03.20) определяют высокие значения индекса Херфиндаля-Хиршмана как по структуре активов (0,27 на 01.03.20), так и по диверсификации доходов (0,20 за 2019 год).

Адекватный буфер капитала при невысокой способности к его генерации. Банк имеет умеренно высокий запас собственных средств для текущего риск-профиля (Н1.0=16%; Н1.2=13% на 01.03.20), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение до 13% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Бизнес банка характеризуется низкой рентабельностью (на протяжении последних 3 лет RoE по чистой прибыли в соответствии с МСФО устойчиво порядка 6%; в соответствии с РСБУ за 2019 год рентабельность капитала по чистой прибыли составила 9,3% с учётом СПОД). Отмечается снижение операционной эффективности (чистые процентные и комиссионные доходы покрывают расходы на обеспечение деятельности только на 128% за 2019 год; на протяжении 2016-2018 гг. средний показатель составлял 151%). С учётом структуры кредитного портфеля банка, в среднесрочной перспективе агентство ожидает снижения доходов на фоне внешних шоков. Снижение рентабельности собственных средств к отрицательным значениям способно привести к изменению рейтинга. При стресс-тестировании запаса капитала агентство не учитывало послабления Банка России, поскольку они носят временный характер.

Повышенный риск обесценения существенной части активов на фоне пандемии. Ссудный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП формирует 59% валовых активов банка. Доля просроченной задолженности в корпоративном ссудном портфеле менее 2%, в розничном – менее 1%; доля требований III-V категории качества 18% на 01.03.20. Тем не менее, агентство отмечает, что шок российской экономики, начавшийся в конце I кв. 2020 г. с учётом ориентации банка на сегмент МСБ и розничное кредитование будет иметь отложенный эффект на качество кредитного портфеля. Наблюдается повышенная концентрация выданных кредитов на отраслях, подверженных риску обесценения в 2020 году (строительство и управление недвижимым имуществом, транспортировка и хранение, торговля, добыча полезных ископаемых). Для банка характерен приемлемый уровень залогового покрытия кредитного портфеля (залогом недвижимого имущества обеспечено 69% объёма ссуд ЮЛ, ФЛ и ИП на 01.01.20; необеспеченные ссуды формировали около 2% портфеля). Почти 23% активов банка формируют вложения в ценные бумаги, при этом более 60% указанного объёма представлено эмитентами с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Удовлетворительная ликвидная позиция и профиль фондирования. Запас ликвидных активов не является высоким: на 01.03.20 банк выдерживает досрочный отток только 24% привлеченных на срок более 30 дней средств без нарушения норматива Н3; покрытие высоколиквидными и ликвидными активами привлеченных средств составляет 11% и 31% соответственно. Банк располагает потенциальным источником рыночной дополнительной ликвидности в существенном объёме (под залог ценных бумаг может быть получено дополнительное финансирование в размере более 15% привлечённых средств). Наблюдается высокая зависимость от средств ФЛ как источника фондирования (70% чистых пассивов на 01.03.20). Динамика привлеченных средств является недостаточно стабильной: за период с 01.03.19 по 01.03.20 объём средств, привлечённых от ЮЛ, сократился на 43%, а после отчётной даты произошёл значимый отток средств ФЛ и ИП. Тем не менее, ресурсная база банка не характеризуется высокой зависимостью от средств крупных клиентов (средства 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов формировали 13% чистых пассивов на 01.03.20; порядка 75% объёма средств ФЛ и ИП имеют остатки в пределах 1,4 млн руб.). Во второй половине марта банк столкнулся как с плановым погашением крупных депозитов, так и с непредвиденным оттоком розничных вкладов (около 0,2 млрд руб.) на фоне неопределённости в российской экономике. Данный факт учтён при оценке влияния крупных выплат, при этом оценка текущей ликвидности может ухудшиться в случае продолжения оттоков (за март Лат сократился на 17% до 2,6 млрд руб.). С учётом небольшого запаса ликвидности, кредитная политика в апреле 2020 года была скорректирована в сторону ужесточения. Рейтинг может быть понижен в случае продолжения оттоков с ущербом для буфера ликвидности. У банка сохранятеся возможность учёта совокупных минимальных остатков по счетам при расчёте нормативов, однако даже в случае технической возможности изменения порядка расчёта нормативов ликвидности агентство оценивает потенциальный эффект как ограниченный.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается консервативно. Уровень диджитализации и развития внутренней инфраструктуры в целом соответствует банкам с сопоставимой специализацией и масштабами бизнеса. Негативно на оценку бизнес-процедур влияют продолжительное сотрудничество с одной аудиторской компанией, отсутствие независимых членов Совета директоров, а также повышенная концентрация корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на ключевом бенефициаре. Руководители банка обладают достаточной компетенцией на региональном банковском рынке, однако при этом не все линейные руководители обладают профильной квалификацией и значительным опытом работы в кредитных организациях до НИКО-БАНКа. Численность служб риск-менеджмента и комплаенса является ограниченной. Отмечается слабый уровень стратегического обеспечения деятельности, который обусловлен отсутствием сценарного моделирования, отсутствием анализа конкурентного окружения, системы мотивации и ответственности за достижение целевых показателей. Стратегия банка на период 2019-2022 гг. не отличается высоким уровнем детализации; заложенные в стратегию показатели, по мнению агентства, не являются достаточными для укрепления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет, а стратегическое планирование носит агрегированный характер в условиях инерционного сценария развития.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «НИКО-БАНК» был впервые опубликован 23.05.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.04.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «НИКО-БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «НИКО-БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «НИКО-БАНК» дополнительных услуг.