Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Северного Народного Банка до уровня ruB+. Прогноз по рейтингу изменен с негативного на стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB- с негативным прогнозом.

Понижение рейтинга обусловлено ухудшением операционной эффективности деятельности банка на фоне сжатия кредитного портфеля и роста вложений в низкодоходные финансовые инструменты. Также рейтинговое действие связано с повышением кредитных рисков по текущему кредитному портфелю в условиях последствий пандемии, что продолжит оказывать давление на капитализацию и прибыль на горизонте следующих 12 месяцев. Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при низкой способности к его генерации, удовлетворительным качеством кредитного портфеля, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

«Северный Народный Банк» (АО) – небольшой по размеру активов банк, осуществляющий свою деятельность преимущественно в Республике Коми и специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, работе с ценными бумагами и размещении средств на рынке МБК. Кредитная организация представлена головным офисом в г. Сыктывкаре, имеет 3 филиала (в городах Москве, Ухте и Усинске), 2 дополнительные офиса, 11 операционных касс и кредитно-кассовый офис на территории Республики Коми. Согласно раскрываемой информации, конечными собственниками банка являются Сердитов С.В. (71,37%), Москотельников А.В. (15,96%) и другие физические лица, на каждого из которых приходится не более 5%.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка (207-е место по активам на 01.07.2020 в рэнкинге «Эксперт РА»). Для деятельности банка характерна узкая клиентская база, которая за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 сократилась со 115 до 89 заемщика ЮЛ и ИП. При этом бизнес банка сосредоточен преимущественно в одном регионе присутствия (более 90% кредитов и привлеченных средств приходится на Республику Коми), что делает его крайне чувствительным к конъюнктуре рынка в регионе и ограничивает возможности банка по расширению клиентской базы в условиях усиления конкуренции. Агентство негативно оценивает тенденцию снижения кредитного портфеля ЮЛ и ИП в активах (с 24% валовых активов на 01.07.2019 до 19% - на 01.07.2020) на фоне роста доли активов с относительно невысокой доходностью (остатки по депозитам в Банке России выросли с 42% валовых активов на 01.07.2019 до 48% на 01.07.2020), что отразилось на дальнейшем снижении диверсификации бизнеса (за указанный выше период индекс Херфиндаля-Хиршмана, рассчитанный по активам, снизился с 0,59 до 0,63).

Адекватный буфер капитала при низкой способности к его генерации. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.07.2020 Н1.0=25,2%, Н1.2=21,2%), что обуславливает его высокую устойчивость к реализации кредитных рисков (на 01.07.2020 запас по нормативу Н1.2 позволяет выдержать обесценение более 42% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). При этом деятельность банка характеризуется низкими показателями рентабельности бизнеса (по РСБУ за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 ROE по прибыли после налогообложения составила 2,6%, ROA= 0,4%) и операционной эффективности деятельности (отношение расходов, связанных с обеспечением деятельности, к чистым доходам банка до создания / восстановления резервов за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 составило 112%). Агентство отмечает, что с 01.01.2020 по 01.07.2020 чистые процентные доходы (основной источник доходов банка) сократились к аналогичному периоду прошлого года на 38%, что обусловлено как сокращением кредитного портфеля, так и тенденцией снижения чистой процентной маржи (с 5,5% за период с 01.07.2018 по 01.07.2019 до 3,7% за период с 01.07.2019 по 01.07.2020). При этом текущий уровень маржинальности бизнеса банка оценивается как низкий с учетом его размерного класса.

Удовлетворительное качество кредитного портфеля. Основу активов банка формируют вложения на депозиты в Банке России (48% на 01.07.2020), кредитный портфель ЮЛ и ИП (19% активов на 01.07.2020), вложения в ценные бумаги (16% на 01.07.2020) и требования к ФЛ (3% на 01.07.2020). Качество кредитного портфеля по кредитам ЮЛ и ИП оценивается как удовлетворительное (на 01.07.2020 доля просроченной задолженности составила 12%, доля ссуд IV и V категорий - 12,5%, на 01.06.2020 доля реструктурированной задолженности - 26%). Для корпоративного кредитного портфеля характерна высокая концентрация на строительной отрасли (на 01.07.2020 доля кредитов, выданных указанным предприятиям, составляет 33%), при этом агентство отмечает, что вероятность дефолтов для заемщиков указанной отрасли находится на более высоком уровне, чем в среднем по корпоративному сектору. Также агентство отмечает, что в силу специализации на кредитовании субъектов МСБ (около 87% задолженности ЮЛ и ИП на 01.07.2020), кредитный портфель банка в текущей неблагоприятной макроэкономической конъюнктуре подвержен риску дальнейшего обесценения. Доля ссуд в портфеле требований к ФЛ, ЮЛ и ИП, имеющих в качестве обеспечения залог недвижимости и права требований на нее, находится на приемлемом уровне (около 82% на 01.07.2020). Аналитики агентства позитивно отмечают снижение уровня концентрации активных операций на крупнейшем объекте кредитного риска (максимальный кредитный риск на одного заемщика к капиталу за вычетом резервов составил 19% на 01.07.2020 против 25% на 01.07.2019). Качество портфеля ценных бумаг агентство оценивает как высокое (на 01.07.2020 все ценные бумаги представлены бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности благодаря значительной доле краткосрочных компонентов в структуре активов. Запас текущей ликвидности банка на 01.07.2020 выдерживает досрочный отток всех привлеченных средств срочностью свыше одного месяца. Ключевым источником фондирования для банка являются средства физических лиц (порядка 51% привлеченных средств на 01.07.2020), их стоимость оценивается как приемлемая (за 2кв2020 с переводом в годовое выражение - 4,0%). Банк располагает источниками дополнительной ликвидности, которые он может аккумулировать через операции РЕПО за счет необремененного портфеля ценных бумаг высокого качества. Отмечается снижение концентрации привлеченных средств на крупнейшем кредиторе с 14,4% на 01.07.2019 до 9,6% на 01.07.2020 и удовлетворительный уровень доли средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах (25,3% на 01.07.2020).

Качество корпоративного управления оценивается консервативно. Агентством консервативно оценивается уровень стратегического планирования банка поскольку ряд целевых показателей деятельности на 2019 год не был достигнут (объемы клиентского кредитного портфеля, размер чистой прибыли). Отмечается чувствительность деятельности к регулятивным рискам, а также повышение неопределенности перспектив текущей бизнес-модели ввиду сокращения клиентской базы на фоне неблагоприятной рыночной конъюнктуры.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «Северный Народный Банк» (АО) был впервые опубликован 15.02.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 27.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Северный Народный Банк» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Северный Народный Банк» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Северный Народный Банк» (АО) дополнительных услуг.