Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку Акцепт на уровне ruBBB+. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на развивающийся.

Изменение прогноза на развивающийся обусловлено появлением значительных рисков на фоне пандемии, которые, по ожиданиям агентства, могут оказать негативное влияние на качество кредитного портфеля банка и, как следствие, на его буфер капитала и рентабельность. Дальнейшие рейтинговые действия будут зависеть от скорости восстановления экономической активности в стране и реализации планов банка по урегулированию проблемной задолженности. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций при удовлетворительном качестве активов, умеренно высокой оценкой достаточности капитала при адекватной способности к его генерации, комфортной ликвидной позицией и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Банк Акцепт» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и РКО корпоративных клиентов, преимущественно сектора МСБ, а также кредитовании физических лиц и операциях с ценными бумагами. Сеть подразделений банка сосредоточена в основном в Новосибирской области (головной офис и 10 дополнительных офисов), имеются также филиал в г. Москве и по одному операционному офису в г. Омске, г. Красноярске, г. Барнауле. Крупнейшими акционерами являются член СД банка Павел Алексеевич Езубов (74,15%) и председатель СД Юрий Николаевич Середа (20,97%).

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций. Банк занимает устойчивые конкурентные позиции в домашнем регионе (Новосибирская область), при этом его доля на российском банковском рынке оценивается как незначительная (на 01.07.2020 банк занимает 143-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»). Диверсификация бизнеса банка по направлениям деятельности оценивается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,30 на 01.07.2020), тем не менее агентство по-прежнему отмечает в числе рисков бизнес-модели банка ориентацию на кредитование корпоративных клиентов преимущественно за счет средств физических лиц (вклады ФЛ, включая ИП, составили свыше 63% привлеченных средств на 01.07.2020). Концентрация кредитного портфеля на домашнем регионе (71% на 01.05.2020) и специализация преимущественно на секторе МСБ потенциально способны оказать давление на качество активов и финансовый результат банка при медленном восстановлении экономической активности и сохранении рисков наступления второй волны пандемии. Величина активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по оценке агентства, находится на невысоком уровне.

Умеренно высокая оценка достаточности капитала при адекватной способности к его генерации. Банк поддерживает нормативы достаточности собственных средств на комфортном уровне (на 01.07.2020 Н1.0=15,2%; Н1.1=Н1.2=13,7%), что обеспечивает его высокую устойчивость к реализации кредитных рисков (на 01.07.2020 запас капитала позволяет выдержать полное обесценение до 11,7% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Эффективность деятельности оценивается как приемлемая (по РСБУ с 01.07.2019 по 01.07.2020 ROE по прибыли после налогообложения составила 5,2%), при этом отмечается убыточность деятельности по итогам 1пг2020 года (по РСБУ, убыток составил 24,5 млн руб.), вызванная влиянием корректировок на оценочные резервы по МСФО 9 (без учета указанных корректировок чистая прибыль по итогам 1пг2020 года составила 99,5 млн руб.). Отношение операционных расходов к чистым доходам банка продемонстрировало умеренный рост (по РСБУ CIR за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 составил 70,6% против 65,5% за 2019 год), что стало следствием своевременно проведенной банком работы по сокращению расходов вслед за снижением доходов на фоне пандемии. Также отмечается снижение показателя чистой процентной маржи до 4,2% за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 против 5,2% за аналогичный период 2018–2019 гг., что соответствует динамике данного показателя в целом по банковскому сектору.

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка составляет кредитный портфель (53% валовых активов на 01.07.2020), который представлен преимущественно ссудами, выданными корпоративным клиентам (59% ссудного портфеля на 01.07.2020), на ссуды, выданные регионам и муниципалитетам, приходится 14% портфеля. Отмечается ухудшение качества портфеля ЮЛ и ИП за последние 12 месяцев: доля просроченной задолженности выросла до 10,6% на 01.07.2020 против 7,5% годом ранее, доля реструктурированных ссуд, большая часть которых приходится на кредиты пострадавших вследствие пандемии заемщиков, составила 10,5% портфеля ЮЛ и ИП на 01.07.2020. Отраслевая диверсификация корпоративного портфеля оценивается как недостаточная – на долю трех крупнейших отраслей приходится свыше 60% портфеля ЮЛ и ИП на 01.07.2020. Розничный портфель составляет 9,5% валовых активов и представлен преимущественно ипотечными ссудами (50% портфеля на 01.07.2020). Уровень просроченной задолженности по кредитному портфелю ФЛ составил 11,3% на 01.07.2020, что выше среднего значения по банковскому сектору (4,4% на 01.07.2020). Вместе с тем, обеспеченность ссудного портфеля оценивается как адекватная (на 01.05.2020 свыше 60% кредитного портфеля обеспечены залогом недвижимости и прав на нее, а также залогом денежных средств). Отмечается также высокое кредитное качество портфеля ценных бумаг, который составляет около 30% валовых активов банка (на 01.07.2020 доля ценных бумаг с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составила около 56%).

Комфортная ликвидная позиция. Ключевым источником фондирования для банка являются средства ФЛ, включая ИП (63% привлеченных средств на 01.07.2020). На средства ЮЛ приходится 34,3% привлеченных средств, однако отмечается их отрицательная динамика (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 чистый отток составил 13%, который пришелся преимущественно на март-май 2020-го и стал следствием влияния пандемии коронавируса). Стоимость фондирования оценивается как приемлемая: стоимость привлеченных средств ФЛ - 5,3%, средств ЮЛ - 3,0% за 2кв2020 в годовом выражении. Банк поддерживает высокий запас балансовой ликвидности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 среднее отношение высоколиквидных активов к привлеченным средствам составило – 17%, ликвидных – 55%). Также отмечается высокая диверсификация ресурсной базы по кредиторам: на долю средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов приходится 14,3% пассивов, на крупнейшего – 4,6% на 01.07.2020. Кроме того, агентство отмечает, что банк располагает доступом к широкому спектру источников дополнительного фондирования (имеется возможность привлечения кредитов Банка России под залог нерыночных активов и кредитов под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО; потенциальный объем дополнительной ликвидности составил в совокупности свыше четверти величины привлеченных средств банка на 01.07.2020).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. При этом отмечаются отдельные недостатки в корпоративном управлении банком (в частности, активное использование практики заочных заседаний СД, отсутствие независимых директоров в составе СД), а также его сложная акционерная структура (ключевой конечный бенефициар владеет кредитной организацией через несколько уровней компаний). Агентство также отмечает ограниченный инструментарий оценки и управления основными видами банковских рисков. Банк осуществляет свою деятельность в рамках принятой стратегии на 2019 – 2021 гг., однако показатели по итогам 2020 года планируются к пересмотру в более консервативную сторону в части роста активов и величины чистой прибыли. Тем не менее показатели по прибыли, заложенные в бизнес-плане на 2020 год, по оценке банка, с высокой вероятностью будут достигнуты.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равновероятным два варианта рейтинговых действий в среднесрочной перспективе: сохранение или снижение кредитного рейтинга.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Банк Акцепт» был впервые опубликован 08.05.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк Акцепт», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Акцепт» принимало участие в присвоении рейтинга

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Акцепт» дополнительных услуг.