Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку Зенит на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, приемлемой оценкой достаточности капитала, низкой операционной эффективностью, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Ключевым фактором, оказывающим влияние на уровень рейтинга, выступает высокая вероятность оказания при необходимости финансовой поддержки банка со стороны ключевого акционера – ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина (действующий рейтинг «Эксперт РА» на уровне ruAAA со стабильным прогнозом).

ПАО Банк ЗЕНИТ – крупный универсальный финансовый институт. Сеть подразделений представлена головным офисом в г. Москве, филиалом в г. Альметьевске (Татарстан), а также 64 дополнительными офисами, 43 операционными кассами вне кассового узла и 10 операционными офисами на территории РФ. В мае 2020 г. банком были завершены процедуры по присоединению АО Банк ЗЕНИТ Сочи и ПАО «Спиритбанк», ранее в ноябре 2019 г. также были присоединены банки АБ «Девон-Кредит» и ПАО «Липецккомбанк». Крупнейшим акционером банка является ПАО «Татнефть» им. В. Д. Шашина с долей свыше 70% капитала.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная рыночная позиция обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (на 01.10.2020 банк занимал 36-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с адекватной диверсификацией активов (на 01.08.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,321). География деятельности банка оценивается как адекватная его специализации, при этом отмечается, что порядка 65% кредитного портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП по состоянию на 01.08.2020 приходилось на Москву и Московскую область, около 9% – на Республику Татарстан. Величина активов, приходящихся на аффилированных с банком лицах, оценивается как приемлемая.

Приемлемая оценка достаточности капитала и низкая операционная эффективность. В течение 2020 года наблюдается снижение нормативов достаточности капитала банка (на 01.10.2020 Н1.0=15,1%, Н1.1=9,6%, Н1.2=9,6% против Н1.0=16,1%, Н1.1=11%, Н1.2=11% на 01.01.2020). При этом текущий буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 на 01.10.2020 позволяет выдерживать обесценение около 6% активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается как невысокий уровень. Агентство также обращает внимание на то, что за 9 месяцев 2020 г. деятельность банка убыточна, по итогам 2020 г. также ожидается убыток. Вместе с тем, руководство банка ожидает улучшения финансового результата в 2021 г. в связи с началом реализации новой стратегии развития, что должно поспособствовать наращиванию операционной прибыли. Уровень чистой процентной маржи и операционная эффективность находятся на невысоком уровне (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 NIM составила 3,2%, CIR составил около 97%).

Удовлетворительное качество активов. На 01.10.2020 кредитный портфель ЮЛ, ФЛ и ИП составляет около 55% валовых активов. Кредиты ЮЛ представлены преимущественно задолженностью крупных клиентов, в кредитном портфеле ФЛ преобладают ипотечные кредиты (около 53% портфеля), автокредиты занимают 17%, потребительские и прочие кредиты – около 30%. Агентство отмечает тенденцию к ухудшению качества кредитного портфеля: согласно данным отчетности по МСФО, за период с 01.01.2020 по 01.10.2020 доля 3 стадии в кредитном портфеле ЮЛ выросла с 13,7% до 15,7%, в кредитном портфеле ФЛ – с 8% до 10%. В то же время, банк увеличивал уровень резервирования по ссудам (за указанный период покрытие резервами ссуд ЮЛ выросло с 10,9% до 13,6%, ссуд ФЛ – с 8,4% до 9,7%). Уровень обеспеченности кредитного портфеля рассматривается как адекватный (на 01.10.2020 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 172%). Вложения в ценные бумаги по состоянию на 01.10.2020 составили около 21% валовых активов, качество портфеля рассматривается как высокое (доля вложений в ценные бумаги эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» в портфеле ценных бумаг составила около 90% на 01.10.2020). Уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска оценивается как приемлемый (на 01.10.2020 крупные кредитные риски к нетто-активам составили около 39%). Около 5% валовых активов на 01.10.2020 представлены требованиями к другим банкам, кредитное качество контрагентов в целом рассматривается как высокое.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена комфортным запасом балансовой ликвидности. При этом при оценке уровня ликвидности агентство приняло во внимание наличие на балансе банка вложений в ценные бумаги, которые учитываются по амортизированной стоимости, и не включаются в расчет нормативов ликвидности. В результате покрытие привлеченных средств, за исключением субординированных кредитов со сроком погашения не менее 5 лет, высоколиквидными активами (LAM) с учетом отмеченных выше вложений на 01.10.2020 составило около 29%, ликвидными активами (LAT) – около 33%. Ресурсная база банка характеризуется зависимостью от средств крупнейшей группы кредиторов (на 01.10.2020 на их долю приходилось около 15% пассивов), которая является аффилированной по отношению к банку. При этом агентство, как и прежде, обращает внимание на повышенную волатильность клиентских средств в отдельные месяцы 2020 г., что оказывает существенное влияние на показатели ликвидности банка (например, в апреле отток средств ЮЛ составил около 17%, в то время как на январь пришелся прирост чуть более чем на 17%).

Консервативная оценка корпоративного управления. В течение 2020 г. в банке был существенно обновлен состав топ-менеджмента (в том числе Правления и Совета директоров), задачей которого является реализация стратегии развития банка на период 2021-2023 гг. Агентство отмечает невозможность оценить высоко уровень корпоративного управления в условиях убыточности деятельности банка, а также вследствие непродолжительного срока работы обновленного руководящего состава. Обновленная стратегия развития предполагает сохранение банком универсальности деятельности, существенный упор будет сделан на развитии дистанционных каналов обслуживания и продаж. При этом, по мнению агентства, реализация стратегии может быть ограничена высокой конкуренцией в банковском секторе, а также возросшими в условиях экономической нестабильности рисками.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО Банк ЗЕНИТ был впервые опубликован 20.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.12.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО Банк ЗЕНИТ, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО Банк ЗЕНИТ принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО Банк ЗЕНИТ дополнительных услуг.