Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АО КБ «Хлынов» (далее - банк) до уровня ruBBB. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB- с позитивным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено органическим ростом бизнеса, оптимизацией структуры владения, а также поддержанием комфортного уровня достаточности капитала и рентабельности. Рейтинг кредитоспособности банка отражает ограниченные рыночные позиции, приемлемый уровень ликвидности, удовлетворительные оценки качества активов и корпоративного управления.

АО КБ «Хлынов» – средний по масштабам бизнеса региональный банк, занимающий лидирующее место в Кировской области. Банк специализируется на кредитовании предприятий МСБ и физических лиц, а также на операциях с ценными бумагами. Офисная сеть представлена в Марий Эл, Чувашии, Удмуртии, в ноябре 2020 года открыт офис в г. Ульяновске. Бенефициарами банка являются члены семьи Березиных с совокупной долей владения 99,7% акций.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке: по величине активов банк занимает 127-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.11.2020. При этом банк характеризуется сильными рыночными позициями в домашнем регионе (занимает 1-е место по активам среди банков Кировской области), что определяет его участие в социально значимых проектах. Отмечается высокая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности: индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 составил 0,17. Величина активов, приходящихся на связанные с банком стороны, по оценке агентства, находится на удовлетворительном уровне.

Комфортная достаточность капитала при высокой способности к его генерации. Деятельность банка характеризуется стабильно положительным финансовым результатом, что обеспечило рост капитала за последние 12 месяцев на 11% (без учёта выплаты дивидендов в октябре 2020 года в размере 350 млн руб.). Норматив Н1.0 поддерживается на адекватном уровне, среднее значение за указанный период составило 14,4%. Запас капитала позволяет банку выдержать обесценение 12% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. За период с 01.10.2019 по 01.10.2020 RoE составила 12,5%, RoA – 2,1%, что обусловлено относительной стабильностью процентных и комиссионных доходов на фоне умеренных расходов на обеспечение деятельности и формирование резервов. Эффективность деятельности оценивается как приемлемая: за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 NIM = 6,1%, CIR = 60%. Агентство отмечает низкий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска: на 01.11.2020 отношение KSKR к чистым активам составило 20%.

Удовлетворительное качество активов. В результате органического роста бизнеса активы банка за последние 12 месяцев выросли на 3,6 млрд руб. или на 15%. В структуре активов за указанный период отмечается рост остатков по счетам НОСТРО и выданных МБК с 3% до 6% за счёт снижения доли кредитов ЮЛ с 35% до 32%. Качество кредитного портфеля ЮЛ оценивается как удовлетворительное: доля просроченных ссуд на 01.11.2020 составила 6,7%, доля ссуд III–V категорий качества – 17%. Портфель ЮЛ характеризуется умеренной отраслевой диверсификацией: на 01.10.2020 на долю трёх крупнейших отраслей приходится 69%. Большая часть кредитного портфеля ФЛ представлена необеспеченными потребительскими кредитами (68% портфеля). Доля просроченных ссуд ФЛ оценивается как низкая (2,7% портфеля), доля ссуд III–V категорий качества составляет 55%. Обеспеченность совокупного кредитного портфеля (без учёта МБК) имуществом и ценными бумагами составило 89%, что оценивается как приемлемый уровень. Портфель ценных бумаг характеризуется высоким качеством: на 01.11.2020 доля вложений в ценные бумаги эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», составила 70%. МБК, остатки по счетам НОСТРО, имущество и прочие активы в совокупности составляют 9% активов и характеризуются приемлемым качеством.

Приемлемый уровень ликвидности обусловлен наличием умеренного запаса балансовой ликвидности: за последние 12 месяцев среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 16% и 33,5%. Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Основным источником фондирования являются средства ФЛ (62% пассивов), стоимость которых оценивается как приемлемая (за 3-й квартал 2020 года – 4% в годовом выражении). Средства ЮЛ за последние 12 месяцев выросли на 41% и на 01.11.2020 составили 18% пассивов. Отмечается низкая концентрация на крупнейших кредиторах: доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов составила 10% пассивов.

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка при наличии отдельных недостатков в системе внутреннего контроля. В рамках реализации стратегии развития банк продолжает модернизацию цифровых технологий при наличии зависимости от внешних специалистов по поддержке некоторых ИТ-систем. Агентством отмечается эффективность работы топ-менеджмента в рамках реализации стратегических планов. Стратегия развития на период до 2021 года соответствует возможностям развития и укрепления позиций в сложившейся рыночной конъюнктуре. Положительное влияние на рейтинг оказала оптимизация структуры владения, а именно почти полная консолидация доли участия ОАО «Уржумский СВЗ». При этом агентство обращает внимание, что специфика работы банка с отдельными компаниями сегмента МСБ в части РКО может нести в себе повышенные регулятивные риски.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО КБ «Хлынов» был впервые опубликован 13.06.2006. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 10.01.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО КБ «Хлынов», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО КБ «Хлынов» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО КБ «Хлынов» дополнительных услуг.